发布时间 : 星期四 文章企业营运资金管理问题的研究更新完毕开始阅读0956c8640b1c59eef8c7b487
且相互拖欠情况比较严重，平均拖欠时间增长，应收账款中有很大一部分发生坏账的可能性较大。在计划经济向市场经济转轨过程中，由于许多企业对市场认识不足，盲目进行生产，导致产品结构不合理，竞争力差，原材料、产成品、半产品等存货不断积压，占用了企业大量资金。此外，部分企业存货的账面价值大大高于其市价，但高出部分并没有被及时摊入企业成本费用中，造成存货中包含大量“水分”。
（三）负债结构不合理，还本付息压力大
流动负债的比重高，高风险型的负债结构，必然导致还本付息压力日益增大，陷入借新债还旧债的恶性循环。国有企业的高负债率是在我国特定的历史条件下逐渐形成的。在计划经济体制下，国家对企业建设所需的资金实行财政直接拨款。之后又改为凡是有国家预算安排的基本建设投资全部由财政拨款改为银行贷款，实行“拨改贷”。这样原有企业更新改造、新建项目以及新设立的国有企业全部变为负债经营，这便直接造成了企业负债率的过高。
（四）营运资金管理弱化
企业的营运资金管理混乱，缺乏行之有效的管理措施和策略，也是当前企业存在重要问题之一，其表现如下：
第一，现金管理混乱。流动性最强、获利能力最低是现金资产的特点，现金过多或不足均不利于企业的发展。部分企业，财务管理机构不健全、财务人员短缺，没有制定合理可行的最佳现金持有量，现金管理有很大的随意性，经常出现没有足够的现金支付货款和各种费用或现金过剩现象。这种对现金的粗放型管理模式是不能适应市场竞争趋势的。
第二，应收账款控制不严，资金回收困难。很多企业业务收入的连年增长并没有带来利润的持续增长，主要原因就是同期应收账款数额增长的比例更大，而且账龄结构越来越趋于恶化，经营净现金流量持续为负。
第三，存货过多。大多数企业凭经验进行管理，缺少科学合理的存货管理方法，没有可行存货计划和有效的定期监督检查，而且又无相应的责任部门，致使存货资金占用过多，造成资金停滞，资金成本高、周转迟缓。
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第四，短期借款管理存在内优外患。银行短期借款的资金成本往往高于短期融资债券和商业信用，而占多数比例的中小企业的财务部门没有对短期借款的使用情况和数额进行核查和管理。资金取得困难加上资金缺乏妥当的管理，构成了短期借款的内优外患，很容易造成中小企业资金周转困难，甚至财务危机。
四、完善企业营运资金管理的对策 （一）改善企业外部环境
企业是社会的组成细胞，它需要一个良性运作的社会环境体系来生存和发展。彻底解决营运资金存在的问题，既依赖于企业自身的努力，也离不开外界的支持。企业外部环境因素的改善，需要依靠政府的宏观调控来进行。
第一，政府应在进一步明确政企关系、加快企业制度改革的基础上，进一步完善财政体制改革，为企业形成资本积累机制创造宽松的环境。同时积极推行现代企业制度，充分利用现代企业科学的治理结构，明确各方的责权利，使企业做到彻底的自主理财。企业必须能够真正从其对资产增值的关心上获得增强积累和有效分配投资的内在动力。这样，才能自觉注重资金积累，成为真正意义上的独立经济实体。
第二，规范企业的利润分配。当前有些企业，特别是一些承包经营企业，只注重实惠不考虑企业的生产发展后劲，以各种名义乱发奖金或用于福利建设，从而挤占生产资金。考虑到流动资金紧张状况，企业的利润分配应坚持积累优先原则，首先满足生产经营之需要，然后再将税后利润在投资者之间进行分配。
第三，在政府职能由直接参与向间接调控转移的进程中，构造一个科学的政府宏观调控机制。制订国民经济发展规划和科学的产业政策，引导生产力布局和经济结构的调整，给企业创造一个良好的社会经济环境。
（二）改变企业经营观念，强化企业内部管理
我国的股份制改造己即将进行完毕，它初步改善了我国企业的资金结构，这也将有助于解决相关的营运资金问题，但并非能够彻底解决。企业要想保持营运资金良性循环，还必须从根本上改变经营理念，增加效率，提高盈利能力，否则，通过发行新股募集的资金也只能维持短期的营运资金周转，无法经受长期考验。针对我国企业营运资金管理上存在的问题，应该首先从企业整体角度采取以下措施，达到改善营运资金的目的:第
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一，认真做好营运资金计划，事先掌握各流动项目和资本支出的变动趋势，预先消除影响营运资金状况的消极因素。第二，加强营运资金管理的制度建设，做到规范、合理和有序的管理，提高管理层次和水平。第三，建立营运资金管理考核机制，加强企业内部审计的监督力度。第四，加强企业财务预算，提高企业运营效率。通过制定预算，不仅有助于预测风险并及时采取防范措施风险，还可以协调企业各部门的工作，提高内部协作的效率。此外，我国企业的内部审计部门，与国外先进企业相比，还远未发挥出其实际作用。审计部门应该负责整个企业的经营和财务审计。因此，开发内部审计的深层次职能，将推动营运资金问题的解决.第五，提高人员素质.我国企业的管理人员大多缺少系统、专业的管理知识教育，而主要依靠工作经验的积累，这将有碍于管理人员进一步提升管理的先进度和自觉度。通过加强培训，提高人员素质，以改善营运资金管理工作。
（三）把握负债结构，使流动负债发挥效益
一个企业所需要的资金，可以用流动负债来筹集，也可以用长期负债来筹集。企业流动负债、长期负债和所有者权益各自占有的比例，称为企业的筹资组合。在企业全部资金中，究竟多少用流动负债来筹集，多少用长期负债来筹集，需要考虑风险和成本。 流动负债是在短期内要偿还的债务（一年或一个营业周期内偿还）。由于流动负债存在着偿还的短期性，如把它用于长期投资和构建固定资产会使资金凝固，影响企业的短期偿债能力。从企业资金运作角度考虑，应禁止将流动负债用于长期投资和构建固定资产。有些企业的资产负债率在50%左右，是比较合理的。如流动比率不足100%,流动资产小于流动负债，则表示偿债能力相当弱。造成这种负债结构畸形的原因主要是将流动负债大量用于长期投资和构建固定资产。调整这种负债结构的办法可以增加长期负债，用增加长期负债的资金归还流动负债；增加企业盈利，补充流动资金，用于偿还流动负债。
（四）加强企业内部管理控制机制
强化内部管理控制机制主要有三点：第一，要建立以经济效益为中心的企业资金内部管理机制，建立严格的财务管理制度，严密的成本管理方法及核算体系。第二，加强存货管理，建立健全存货管理的规章制度，在物资采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序，堵住漏洞，维护安全。第三，建立客户信用档案企业应在财务部门中设置风险控制员，通过风险控制员对供应商、客户的信用情况进行深入调查和建档，并
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进行信用等级设置，对处于不同等级的客户实行不同的信用政策，减少购货和赊销风险。
结束语：
目前我国企业制度改革正在逐步深化，市场经济还处于不断发展和完善之中，并逐步走向国际化，这是我国企业加强营运资金管理所面临的外部环境，从企业本身的经营状况来看，有相当数量的企业管理水平低下、经营不善、产品积压、资金短缺。我国企业进行资金管理所处的内部环境也相当不乐观。因此，企业在运营过程中，应力求达到资金的运用效益，以最小的投入获得最大的产出，保障企业资金的合理运转。
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