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电石法PVC成本绝对优势时代终结
2009-07-01
中国热点化工产品市场分析 山东锐博化工有限公司 连文璞 扩能计划纷纷搁浅
近年来随着国民经济的持续高速增长，建筑业与塑料加工业大幅提升了PVC消费量，我国PVC行业得到长足发展。尤其是2003我国PVC反倾销胜诉之后，氯碱项目更是进入了一轮高速增长期，2007年我国成为世界第一大PVC生产国。由于PVC产能扩张速度高于下游制品行业的发展速度，2008年PVC市场供过于求形势凸显，而金融危机的暴发更使得行业发展进入寒冬，下半年企业被迫大面积停产、减产。
原计划2008年新增PVC产能接近300万t/a，但随着下半年PVC市场骤然崩盘，使得大部分增扩产计划被迫停止。2008年我国PVC新增产能133.0万t/a，总产能达到1581.1万t/a，同比增长8.6%，近年来产能增长率首次低于10%。从产能分布情况来看，山东、天津、内蒙、河南、江苏产能位列前五位，其中内蒙、河南产能增速较快。2008年我国PVC产能分布统计见表1。近年来，我国新增PVC项目多为电石法，其占PVC总产能的比例呈逐年上升趋势，2008年我国电石法PVC产能达到1200.9万t/a，占PVC总产能的75%。虽然行业整体处境相对艰难，但并没有完全抑制住扩产、扩建的势头。部分计划投产的项目仍然进行，一些项目推迟了开车时间。2008年扩产计划基本集中在电石法装置，而推迟项目也全部采用电石法，见表2。 表1 2008年我国PVC产能分布统计 万t/a 省份 天津 山东 江苏 河南 内蒙 其他 全国 电石法 28.0 172.0 53.0 122.0 134.5 691.4 1200.9 乙烯法 92.0 60.0 57.0 - - 125 334.0 糊树脂 11.0 - - - - 42.2 53.2 总计 131.0 232.0 110.0 122.0 134.5 851.6 1581.1 表2 2008年PVC装置扩产项目推迟统计 万t/a
企业 现有产能 计划新增产能 原定投产时间 备注 锦化化工 4 7 2008年 延期 陕西北元 10 50 2009年 延期 内蒙三联 12 4 2009年 延期 内蒙临海 15 10 2009年 延期 内蒙君正 5 10 2008年 延期 河南恒通 6 15 2009年 未定 河南神马 25 20 2009年 预计延至下半年 衡阳建滔 10 10 2009年 延期 成都华融 10 10 2008年 延期 四川金路 34 6 2009年 延期 北方氯碱 10 20 2009年 暂停 十年来产量首现负增长
2008年1～8月我国PVC产量继续保持快速增长势头； 受宏观经济形势变化、需求下降等因素影响，9月份开始产量出现明显下降；10月份产量同比下降超过30%，为近年来罕见。2008年我国PVC总产量为881.7万t，同比负增长5.3％。
2008年10月份，电石法PVC重点企业正常开工的不足30% ，30%左右停车或检修，其余开工率亦在三成左右。2008年我国PVC企业平均开工率为55％，产能利用率较低。
电石法VS乙烯法 时势博弈 优势扭转
乙烯法PVC质量较好，但成本受原油价格影响较大；电石法PVC原材料价格低廉，具有较强的成本优势。随着国家日益加强的环保整治力度及对资源消耗产品的严格控制，电石法PVC成本逐步走高，目前已经完全丧失了优势。在情况最为严重的2008年10月初，山东PVC企业电石采购价3750～3900元/t，企业PVC销售价6500～6700元/t，亏损1300～1400元/t。 1.煤制电石及氯碱项目（电石法PVC）成本核算
乙炔法的显著特点是耗电较高，耗电量约450～500kW·h/t，其他项目如包装费、引发剂、分散剂、水费、管理人员费用等因生产厂家和生产规模的不同而不尽相同，以电石价格3200元/t为基准计算的PVC生产成本见表3。一般
电石企业生产成本为6280～6453元/t，但各企业工艺水平和电石采购成本相差较大，一些规模大、管理水平较高的企业生产PVC的电石单耗可以控制在1.4t左右，西部拥有资源优势的一些大型企业，PVC的生产成本大约在5600元/t。2008年底国内PVC价格为6300～6500元/t，可以看出，我国部分电石法PVC企业仍有一定的利润空间，尤其西北地区利润空间仍较高。
但随着PVC价格的急剧下跌，电石法PVC生产厂家正面临生死抉择。2008年下半年以来，国际油价持续下跌，乙烯法PVC生产成本已随之走低；但是由于国家对“两高一资”行业施行政策性控制，电石法PVC成本仍然相对较高。11月初，我国PVC市场价格跌至5000元/t的年内最低点，而此时山东地区电石价格仍为3200元/t，则PVC原料成本接近5000元/t，加上其他消耗，多数电石法厂家每吨PVC产品亏损千元以上。由于亏损严重，越来越多的企业被迫停车，电石法PVC装置整体开工最低时仅为20％～30%；而下半年乙烯法厂家凭借着成本优势，多数开工率恢复到70%以上。 2.乙烯法PVC成本核算
从乙烯法工艺原理看，影响其成本的主要因素有氯乙烯消耗量、耗电量、加工助剂、管理人工费用等。以行业平均水平估算，PVC生产的大致成本见表4（以当前氯乙烯价格550美元/t，美元汇率按1美元＝6.8373元人民币来计算）。 氯乙烯单体的价格很大程度上决定了乙烯法生产PVC成本，但我国各乙烯法PVC企业原料来源不同，成本差异较大。如台塑宁波、天津LG等由国外母公司直供氯乙烯单体，生产成本相对较低；齐鲁石化则是原油一体化装置，成本更低。对于乙烯法企业来说，油价的回落使得生产成本不断下降，乙烯法在与电石法的竞争中逐渐占据优势，见图1。 3.两种工艺路线成本核算分析
（1）乙烯法近年来首次以成本取胜电石法
我国乙烯法PVC按照原料的来源细分为乙烯、二氯乙烷、氯乙烯单体几种合成路线。从工艺链上，它们越来越靠近最终产品，因而附加值越来越低，但与PVC价格联动也越来越紧密，企业承担原料与产品价格倒挂的风险正在减小。
2008年上半年，我国东部地区企业电石供应紧张时，三友化工曾尝试租用天津港储罐，通过进口氯乙烯单体实现PVC生产电石法与乙烯法两条腿走路。而到下半年，东部沿海更多企业开始考虑改用乙烯法工艺路线。他们大多数是采用直接进口氯乙烯单体，这样生产只进行最后的聚合单元，不需要对现有设备进行改动。虽然附加值低，但可以避免成本倒挂困境。 （2）1～2年内乙烯法PVC将保持优势
从中期看，全球的经济危机导致石油消费不足，预计2009年国际油价将维持在40～70美元/桶。粗略匡算，乙烯法和电石法的盈亏平衡点在70美元/桶左右，因此乙烯法将在未来一两年内仍继续保持成本优势。 （3）电石法PVC绝对成本优势时代已经结束
多年来，电石法PVC比乙烯法PVC有1000元/t左右的绝对成本优势，因此市场空间不断扩大，2008年以后情况开始发生变化。随着国家对环保和能耗问题的日益重视，电石生产成本逐渐提升。前几年电石法PVC过度扩能，对电石需求放大，导致电石价格逐步提升，乙烯法PVC和电石法PVC的价格差逐步缩减。在2008年4季度，甚至出现了前者比后者价格还低的“反常”情况。 （4）乙烯法PVC存在原料瓶颈
我国石油资源不足，原油自给率只有45%左右，乙烯法PVC原料有依赖国际进口的风险。比如氯乙烯单体进口被日本商社控制，近来已开始出现产品价格上涨现象，从而压缩了我国企业的利润空间。由此可见，我国电石法PVC和乙烯法PVC并存的局面还将长期延续下去。 表3 当前电石法PVC成本核算
项目 电石 引发剂 分散剂 HCl 包装物 塑料袋 蒸汽 电 水 消耗定额 价格/元 1500～1550kg/t 4800～4960 650～700kg/t 50 800kg/t 45 800～850kg/t 240～253 40条/t 70 40条/t 60 1650～1700kg/t 80 450-500kW·h/t 300 20m3/t 25 化学水 设备折旧及管理费用 合计 2.72m3/t - 6280～6453 10 600 表4 当前乙烯法PVC成本核算
项目 消耗定额 价格/元 氯乙烯单体 1025kg/t 4600 电 420～440kW·h/t 220 蒸汽 1.2～1.3t/t 80 循环水 180～190m3/t 100 设备折旧及管理费 - 600 合计 5600