发布时间 : 星期二 文章国内外第三方物流行业规模现状及未来投资机会分析更新完毕开始阅读144a03fba4e9856a561252d380eb6294dc882200
2016年国内外第三方物流行业规模现状及未来投资机会分
析
1、全球物流产业发展概况
1.1全球物流市场持续增长，中国位居第一
近年来，随着全球和区域经济一体化的深度推进，以及信息技术尤其是互联网在多个国家的广泛应用，全球物流业的发展经历了深刻的变革并获得了越来越多的关注。目前，现代物流已经发展成包括合同物流（第三方物流）、地面运输（公路和铁路系统提供的物流）、快递及包裹、货运代理、第四方物流、分销公司在内的庞大体系。截至2013年底，全球物流业市场的规模已经超过8.5万亿美元，相比于2009年6.62万亿美元的规模增长29.58%，年复合增长率为6.69%。从国别市场来看，2013年，中国物流业市场规模达1.59万亿美元，占全球的18.6%，继2012年后再次位居世界第一。排名第二的是美国，物流业市场规模为1.36万亿美元，占全球的15.8%。预计未来几年，随着各国经济复苏，全球物流业仍将快速发展，2015年市场规模将可能达到9.18万亿美元。
图表 全球物流业发展历程
数据来源：产研智库
1.2全球区域发展存在差异，中国物流业竞争力待提升
受经济发展水平和各国区域和产业结构差异影响，全球物流市场的区域发展差异较为明显，快发展中的亚太地区的市场份额最高，其次是北美、欧洲。南美的物流业市场规模只占到世界的7%，这与南美洲国家经济发展总体水平不高，基础设施不健全，物流体系建设落后等因素有较大的关系。
国家的物流业总体竞争力不仅取决于基础设施建设水平，还取决于整个物流产业的管理
水平、第三方物流企业发展水平和第四方物流企业的整合能力。从国家层面来看，世界银行2014年发布的报告显示，在全球物流业竞争力排行榜（Logistics Performance Index）中，欧洲国家表现最为突出，前20名中超过60%的企业来自欧洲，亚洲物流业竞争力最强的国家/地区是日本（排名第十），其次为中国香港和台湾地区，中国大陆在全球仅排名第28。总体而言，发展中国家在基础设施、国际运输、物流能力、交货及时性等方面还与欧美等发达国家存在较大的差距，物流业的全球竞争能力还十分有限。
2、中国物流产业发展现状
2.1中国物流业飞速发展，基础设施不断完善
物流业总额平稳增长。近年来，中国物流行业保持稳中渐升。根据国家统计局的数据，2000年到2014年，全国社会物流总额翻了3.3倍，年复合增长率20%，说明我国在经济快速增长、第三产业迅速发展、城镇化进程进一步推进等背景下，物流业呈现飞速发展的态势。
图表 2001年-2014年中国物流总额及增长率
数据来源：产研智库
物流业总费用放缓。基于社会物流总费用测算，2000年至2014年，物流费用总额复合增长率为13%，远高于国际平均8%的年增长率。对比之下可以发现，全国社会物流总额的增速跑赢了社会物流总费用额增速，表明单位物流成本承载的物流货物价值正在提升，我国物流业承载的商品交易朝高价值产品迈进，这与我国消费升级和产业转型的大趋势有一定关系。
图表 中国物流费用总额及增长率
数据来源：产研智库
物流业基础设施增长显著。在物流业市场规模快速扩大的同时，我国的主要物流基础设施也取得了显著的进步，公路、铁路和民用航空交通网络呈逐渐延展之势，2006年到2013年，公路里程数增加了26.0%，民用航空航线里程数增加了94.3%，铁路里程数增加了10.3%，内河航道里程数增加了2%。
2.2社会物流总费用占GDP比重仍然较高
长期以来，我国社会物流费用占GDP比重过高的问题广受关注。基于国内外统计数据的计算结果都表明，中国的全社会物流总费用占GDP的比重多年来位居世界第一。虽然过去十年间，社会物流总费用占GDP的比重稍有下降趋势，但近年又有回弹迹象。造成中国社会物流费用偏高的原因是多方面的，中国产业结构，商品价格水平，产销地域距离和产业布局不均衡等原因都会影响费用的变化，也与流通管理体制和企业管理模式粗放等因素有密切的联系。
总体来看，尽管我国的物流在近几年有了较快的发展，但物流成本的居高不下一直制约着我国物流的高速发展。据世界银行计算，目前我国的物流成本占GDP的16.9%，二欧美国家物流成本仅占成本的10%左右。由此可以看到，我国的物流成本远远高于欧美现金国家的物流成本，物流成本每降低一个百分点，我国的企业将从中获得巨大的收益，我国物流成本降低的空间还比较大，物流利润的潜力大。巨大的物流利润空间促使我国必须建立以高效、适用的社会化物流体系。
图表 中国与美国物流总费用占GDP的比重对比
数据来源：产研智库
分析中国物流费用结构可以发现，2009年到2014年，运输费在整个物流成本中有下降的趋势，保管费用的占比近年缓慢上涨，管理费用占比基本保持不变。其中运输费用占比最高，主要是由于中国过路过桥费用支出畸高。中国物流保管费用占GDP比重是美国的1.7倍，说明“保管的效率”存在问题，其中主要是资金利用率不高，据《全国物流运行情况通报》披露，利息支出占保管费用40%以上。
图表 物流总费用构成占比
数据来源：产研智库
降低物流成本是企业的“第三利润源泉”，也是企业可以挖掘利润的一片新绿地。我国