发布时间 : 星期五 文章关于法院队伍建设工作情况的调研报告更新完毕开始阅读15a45d1603768e9951e79b89680203d8cf2f6a5f
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资产的质量。
经营现金净流量收益差异率=（净利润-经营活动产生现金流量净额）/上年总资产
分子采用净利润与现金流量的差额、分母采用上年资产总额，分子出现负值时为正常情况，而分母基本为正值，因此指标失效的可能性降低。该指标将净利润和现金流量结合起来，通过比较两者的差异来综合分析公司盈余质量，这一点比单纯应用净利润或经营活动现金流量要完整得多。
（2）支付能力分析。在企业主营业务突出的情况下，企业的付现基本上体现在为生产产品的主营业务成本方面，在现金流量表中就是购买产品、接受劳务支付的现金项目。于是，衡量支付能力的指标为主营业务成本付现比率。
主营业务成本付现比率=购买产品、接受劳务支付的现金/主营业务成本
（3）偿债能力分析。偿还债务一般而言是需要有一定数量现金来做保障的，除非企业与债权人之间存在交易关系。因此，对偿还债务能力分析主要集中在两个方面：现金流动负债比率和现金债务总额比率。
现金流动负债比率=经营活动产生现金净流量/流动负债 现金债务总额比率=经营活动产生现金净流量/债务总额
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有关这两个指标的分析相似，即指标值越大，说明企业有足够的现金用以偿债，偿债能力越强。 （二）投资活动现金流量分析。
1．投资活动与现金流量的定性描述。投资活动是企业投资能力，也可以表明企业的发展能力。尤为重要的是，现金流量中投资活动不仅包括对外投资，还包括对内进行的长期资产投资。所以，通过对投资活动引起的现金流量进行分析，可以直接子解企业在年度内是否进行了厂房、设备的扩建、更新或改良等行为，是否购买了股票和债券，是否通过处理长期资产而取得了现金等。 2．投资活动现金流量的比率分析。
（1）企业投资活动发展能力分析。企业投资活动的发展能力可以称之为企业的成长性。企业只有拥有足够的现金才能维护现有的资本性资产和必要的财务支出，并在此基础上，扩大资本性资产投入，保证企业持续投资能力。衡量投资活动发展能力的指标有： 资本购置比率=（经营活动产生现金流量净流量-流动负债总额）/资本支出
该指标是一正指标，指标值越大，说明企业拥有充足的现金用于新投资项目。
（2）企业投资活动收益质量分析。投资收益质量涉及两个方面：投资收益收现的比例大小和投资成本的回收。
现金投资收益比率=投资收益所收到的现金/投资收益 投资成本回收比率=收回投资收到现金/长期投资
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对于现金投资收益比率，该指标比率越大，说明企业所实现的变现投资收益越多，投资收益风险越低，投资收益质量越高。而对于投资成本回收比率，该比率越大，投资成本的回收期就越短，投资成本收回的风险也就越低；反之，比率越小，投资成本的回收期就越长，投资成本收回的风险也就越大。
（三）筹资活动现金流量分析。可以从筹资方式、筹资用途以及筹资效益等方面对企业筹资活动现金流量进行分析。常采用的指标包括：债务债权比率、筹资偿还债务比率、筹资补充流动资金比率、筹资效益比率。其计算公式分别为：
债务权益比率=取得借款所收到现金/吸收投资所收到现金 筹资偿还债务比率=偿还债务数额/筹资活动取得现金流量 筹资补充流动资金比率=补充流动资金数额/筹资活动现金流量 筹资效益比率=主营业务利润增减额/（筹资活动产生的现金流量-偿还债务数额-在建工程增加额）
对于筹资效益比率，分子的数据来源于分析年度营业利润与上一年度营业利润的差额。由于筹资活动现金流入量用于偿还到期债务的部分，没有投入企业的生产经营过程中去，更谈不上对企业主营业务利润作出贡献，同时用于投资活动在建工程项目在没有完工之前，一般也不会对企业主营业务利润作出贡献，所以将该部分从筹资活动现金流入量中扣除，余额部分作为分母。
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