发布时间 : 星期一 文章财务分析报告--以七匹狼公司为例 - 图文更新完毕开始阅读27b62efbfab069dc502201dc
七匹狼实业股份有限公司财务信息评价报告 第三组
负债合计 少数股东权益 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 负债与股东权益合计 74,004,597.69 9,037,642.09 110,500,000. 126,327,336.1 34,630,251.95 50,110,749.24 321,568,337.6 222,206,500. 12,070,500. 110,500,000. 126,357,600. 51,825,600. 73,412,400. 362,095,500. 382,868,400. 34,598,800. 188,600,000. 647,218,800. 37,831,700. 164,299,800. 1,072,549,100. 1,455,417,40.
表2-6七匹狼002029定比分析资产负债表（%） 项目 货币资金 应收票据 应收账款 应收账款净额 预付货款 其他应收款 待摊费用 存货 存货净额 流动资产合计 固定资产原价 累计折旧 固定资产净值 在建工程 固定资产合计 无形资产 长期待摊费用 无形资产及递延资产合计 非流动资产合计 资产总计 应付账款 应付职工薪酬 应付福利费 预收账款 其他应付款 应交税费 流动负债合计 负债合计 少数股东权益 实收资本 资本公积 2005-12-31 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 2006-12-31 72 7 171 171 172 182 696 250 250 144 154 145 156 173 156 0 223 71 154 147 137 286 144 253 289 372 300 300 134 100 100 第 9 页 共 31 页
2007-12-31 570 3 255 255 230 674 0 485 485 447 147 0 178 51 172 96 849 337 197 360 601 523 0 582 254 25 517 517 383 171 512 2008-12-31 481 227 637 637 162 2376 0 645 645 473 85 0 103 4 99 170 2122 796 368 436 1728 629 0 407 812 223 705 705 528 256 442 2009-12-31 463 746 1404 1404 306 1476 0 482 482 525 61 0 74 93 74 191 271 217 497 515 2052 826 0 542 1333 543 881 881 664 256 442 521,678,500. 47,678,800. 282,900,000. 558,497,700. 43,864,200. 311,264,600. 1,244,205,300. 1,765,883,80. 651,916,900. 60,022,100. 282,900,000. 558,497,700. 46,643,400. 484,099,400. 1,432,162,600. 2,084,079,50. 404,610,577.1 596,372,500. 七匹狼实业股份有限公司财务信息评价报告 第三组
盈余公积 未分配利润 股东权益合计 负债与股东权益合计 100 100 100 100 150 147 113 147 109 328 334 360 127 621 387 436 135 966 445 515 结合表2-6，观察表6的有关数据，我们可以发现：
（1）从公司总资产的变动趋势看，七匹狼规模正在迅速扩张。2006、2007、2008、2009年的总资产分别比2005年增长了47%、260%、336%、415%，公司正在迅速发展壮大。
（2）从各类资产及主要资产项目的变动趋势看，
（3）从各类资产来源的变动趋势看，流动负债快速增长，并带动负债迅速增加，且其各年涨幅均超过同期所有者权益增长。这主要是由于公司赊购数量大幅增加，应付职工薪酬的大幅，增加预收账款的大幅增加和其他应付款的大幅增加所导致的。
2.4 资产负债表同行业比较分析
表2-7资产负债表同行业比较分析 报表日期 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收股利 应收利息 应收账款 应收账款净额 预付货款 其他应收款 一年内到期的非流动资产 存货 存货净额 其他流动资产 流动资产合计 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期股权投资 投资性房地产 长期投资 固定资产原价 固定资产净值 工程物资 在建工程 生产性生物资产 固定资产合计 无形资产 七匹狼002029 2009-12-31 575163300.0000 0. 56,730,000. 0. 0. 245,471,100. 245,471,100. 146,972,100. 22,291,800. 36,668,000. 301,699,000. 301,699,000. 0. 1,384,995,300. 0. 189,000,000. 2,474,900. 336,181,000. 527,655,900. 87,354,900. 87,354,900. 0. 4,822,800. 0. 92,177,700. 21,786,700. 行业平均 2009-12-31 581,471,686.67 31,085,133.33 38,206,843.33 33,793.33 428,823.33 214,539,013.33 214,539,013.33 138,256,950. 77,113,970. 1,829,166.67 1,099,975,676.67 1,099,975,676.67 9,891,216.67 2,192,832,260. 468,163,046.67 6,301,356.67 136,786,976.67 49,421,976.67 660,673,356.67 776,859,100. 776,859,100. 7,269,700. 141,758,253.33 70. 925,887,123.33 72,271,816.67 绝对比较值 -6,308,386.67 -31,085,133.33 18,523,156.67 -33,793.33 -428,823.33 30,932,086.67 30,932,086.67 8,715,150. -54,822,170. 34,838,833.33 -798,276,676.67 -798,276,676.67 -9,891,216.67 -807,836,960. -468,163,046.67 182,698,643.33 -134,312,076.67 286,759,023.33 -133,017,456.67 -689,504,200. -689,504,200. -7,269,700. -136,935,453.33 -70. -833,709,423.33 -50,485,116.67 相对比较值 -1.08% -100.% 48.48% -100.% -100.% 14.42% 14.42% 6.3% -71.09% 1904.63% -72.57% -72.57% -100.% -36.84% -100.% 2899.35% -98.19% 580.23% -20.13% -88.76% -88.76% -100.% -96.6% -100.% -90.04% -69.85% 第 10 页 共 31 页
七匹狼实业股份有限公司财务信息评价报告 第三组
开发支出 商誉 长期待摊费用 无形资产及递延资产合计 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 短期借款 交易性金融负债 应付账款 应付票据 应付职工薪酬 预收账款 其他应付款 一年内到期的非流动负债 应交税费 未付股利 其他流动负债 流动负债合计 其他非流动负债 非流动负债合计 长期负债 应付债券 长期应付款 长期负债合计 负债合计 少数股东权益 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 外币报表折算差额 股东权益合计 负债与股东权益合计 根据上表可以发现： （1）货币资金
七匹狼货币资金与同行业平均值相比，没有显著的差异，说明其货币资金的数量控制在一个较好的水平。 （2）应收款项
七匹狼的应收款项主要是应收票据和应收账款，分别高于同行业平均值48.48%和14.42%。这反映了该公司有较多的应收款项。原因可能是该公司执行了较为宽松的信用政策，同时，坏账准备并没有相应增加，这会使得公司的应收款项风险增加。
第 11 页 共 31 页 0. 0. 14,579,500. 36,366,200. 42,884,300. 0. 699,084,100. 2,084,079,500. 50,000,000. 0. 192,815,100. 68,805,200. 24,427,800. 244,971,000. 41,456,600. 0. 29,441,200. 0. 0. 651,916,900. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 651,916,900. 60,022,100. 282,900,000. 558,497,700. 46,643,400. 484,099,400. 0. 1,432,162,600. 2,084,079,500. 475,936.67 3,308,973.33 21,166,296.67 97,223,023.33 16,730,443.33 14,951,820. 1,715,465,766.67 3,908,298,033.33 740,981,576.67 448,980. 162,554,366.67 120,219,680. 42,711,066.67 362,146,263.33 168,777,883.33 56,724,686.67 11,670,596.67 2,520,186.67 81,270,513.33 1,760,731,873.33 120,230,966.67 468,256,726.67 325,405,800. 16,547,610. 6,072,350. 348,025,760. 2,228,988,596.67 181,446,823.33 411,892,003.33 668,485,943.33 99,483,243.33 319,686,866.67 -2,589,343.33 1,679,309,436.67 3,908,298,033.33 -475,936.67 -3,308,973.33 -6,586,796.67 -60,856,823.33 26,153,856.67 -14,951,820. -1,016,381,666.67 -1,824,218,533.33 -690,981,576.67 -448,980. 30,260,733.33 -51,414,480. -18,283,266.67 -117,175,263.33 -127,321,283.33 -56,724,686.67 17,770,603.33 -2,520,186.67 -81,270,513.33 -1,108,814,973.33 -120,230,966.67 -468,256,726.67 -325,405,800. -16,547,610. -6,072,350. -348,025,760. -1,577,071,696.67 -121,424,723.33 -128,992,003.33 -109,988,243.33 -52,839,843.33 164,412,533.33 2,589,343.33 -247,146,836.67 -1,824,218,533.33 -100.% -100.% -31.12% -62.6% 156.32% -100.% -59.25% -46.68% -93.25% -100.% 18.62% -42.77% -42.81% -32.36% -75.44% -100.% 152.27% -100.% -100.% -62.97% -100.% -100.% -100.% -100.% -100.% -100.% -70.75% -66.92% -31.32% -16.45% -53.11% 51.43% -100.% -14.72% -46.68% 七匹狼实业股份有限公司财务信息评价报告 第三组 （3）存货
与同行平均水平相比，七匹狼的存货水平明显偏低，低于同行业-72.57%，而趋势分析表表明其存货在逐年迅速增加，这说明，七匹狼的存货管理好，存货量少，占用的资金少
3 利润表分析
3.1 利润表水平分析
利润表水平分析是指通过将企业报告期的利润表数据与前期对比，揭示各方面存在的问题，为全面深入分析企业的利润情况奠定基础。运用水平分析，可以了解项目增减变动额度和幅度情况，从而发现可疑点。变动额度多少为异常应视企业收入基础确定，一般而言，变动幅度如果超出20%则应视为异常，当然还必须结合项目的性质（重要还是不重要)。
表3-1 七匹狼公司利润表水平分析表
单位：元 项目 一、营业收入 减：营业成本 2009 2008 绝对值比较 相对值比较 20.24% 12.23% 1,987,218,600 1,652,686,600 334,532,000 1,225,132,000. 1,091,627,700. 9,358,000. 242,302,300. 104,193,300. -15,069,300. 14,552,200. 0 130,100. 130,100. 133,504,300. 8,184,300. 60,277,400. 41,818,600. 1,572,500. 37,609,700. 0 663,800. 29,700. 营业务税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动损益 投资收益 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润 归属于母公司股东的净利润 少数股东损益 五、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 17,542,300. 302,579,700. 146,011,900. -13,496,800. 52,161,900. 0 793,900. 159,800. 87.46% 24.88% 40.14% -10.44% 258.45% 0 510.22% 22.83% 258,081,400. 6,369,700. 5,074,200. 2,553,300. 259,376,900. 42,201,400. 203,904,000. 203,904,000. 13,271,500. 0. 7,200. 7,200. 205,852,500. 2,107,100. 5,487,300. 135,700. 202,472,300. 38,196,500. 152,997,300. 152,997,300. 11,278,600. 0. 5,400. 5,400. 52,228,900. 4,262,600. -413,100. 2,417,600. 56,904,600. 4,004,900. 50,906,700. 50,906,700. 1,992,900. 0. 1,800. 1,800. 25.37% 202.3% -7.53% 1781.58% 28.1% 10.48% 33.27% 33.27% 17.67% 0. 33.33% 33.33% 以下是对七匹狼公司的利润表变动情况进行的分析。
3.1.1净利润或税后利润分析。
净利润是指企业所有者最终得到的财务成果。或可供企业所有者分配或使用的财务成果。本例中七匹狼公司2009
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