发布时间 : 星期六 文章财务分析练习题更新完毕开始阅读2e588a1459eef8c75fbfb341
准备 短期投资净额 应收账款 其他应收款 减：坏账准备 应收款项净额 存货 减：存货跌价损失 存货净额 其他流动资产 流动资产合计 长期投资 固定资产： 固定资产原值 减：累计折旧 固定资产净值 在建工程 固定资产合计 无形资产 9419 3489 35 6 12873 13052 13052 2828 37438 2 13957 40202 20169 20033 6 9978 30019 1 690 3 5 2 0 27 973 13597215 2081 187316007 229 15773277 59753 15197 681825242 42931534 44471384 6 0 27 973 4177 3726 2046 1 5857 2955 229 2726 449 22321240 27985077 2290-8444 1446694 44.35 106.79 5845.745.5 22.64 20.89 15.88 59.63 8.88 69.61 25.17 114.34 -84.63 48.19 100.58 合计 0
负债及股东权益 流动负债： 短期借款 应付账款 6 应付工资 应交税金 其他应付款 流动负债合计 长期负债 1 640 期初 1376820906 12086 387147.16 期末 变动额 37225 9 5238 508 461 7654 51086 320 5 2345变动率(%) 170.41 2578 478 51 2878 19752660 103.30 18 410 6.28 4776 803.313392 165.-320 95 负债合计 股东权益： 1 股本 资本共积 盈余公积 5 未分配利2 润 股东权益合计 5 9 合计 0 20396 16533 25754 6017 13395 61690 51405 248017487888 192269408 310165 8268 -8261 1871 5830 7701 2 158.-50 152. 50 -30.1 31.1 43.512.48 820906 12086 38716 47.1 根据上表，可对该公司的财务状况作如下分析：
（1）本期总资产增加了38716万元，增长幅度为47.16%。说明公司经营规模在高速增长，处于扩张阶段。其中：
① 固定资产原值增加27983万元，增长幅度为69.61%，超过了经营规模的增长幅度，表明公司经营规模的增长主要表现在生产能力的增长方面，这对于公司今后的经营是十分有利的。
② 流动资产增长了22320万元，其中存货增加了2955万元，增长了22.64%，在生产能力大幅度增长的同时，存货相应增长，才能使生产能力真正发挥作用，由于存货增长幅度低于固定资产原值增长幅度，有利于提高资产的利用效率，但要注意避免固定资产的闲置或生产能力的利用不足。
③ 货币资金增加了12315万元，增长率为141.89%，尽管货币资金增加有助于提高公司的偿债能力，但过多的货币资金存量会影响资金的利用效率。
④ 其他应收款增长速度过快，应引起注意。
⑤ 本期无形资产尽管本身增长幅度超过100%，但由于其金额较小，在总资产中所占比重较低，所以对总资产的影响仅为0.85%，不必作为重点分析。
（2）从负债与股东权益方面分析，可以看出：
① 负债增加了31015万元，增长率为152.1%，主要是由于短期借款大幅度增加引起的，公司大量使用短期借款，对于降低资金成本，提高经济效益是有好处的，但会加大公司的风险，这一点应注意。应交税金的增长幅度虽然超过800%，由于其金额较小，所占比重又低，对总额的影响只有0.5%，可以忽略不计。
② 股本增加8268万元，同时资本公积减少8268万元，是因为本期实施资本公积转股的结果，既不影响负债及股东权益总额发生变动，也不影响股东权益结构变动。股东权益变动是因为盈余公积和未分配利润变动引起的。
（3）从会计政策和会计政策变更方面分析可以看出，会计政策变更的影响有以下几方面： ① 本期坏账准备2081万元，如果应收账款会计政策不变，本期坏账准备余额应为： 坏账准备 = 应收账款期末余额×5‰= 13596×5‰= 68万元 由于会计政策变更，使本期坏账准备多提2013万元(2081 – 68)，其结果是使本期总资产减少2013万元，同时使本期利润减少2013万元，显然这不是生产经营的结果。
② 由于短期投资会计政策变更，本期提取投资跌价准备27万元，其结果是使本期总资产减少27万元，同时使本期利润减少27万元。
③ 由于存货会计政策变更，本期提取存货跌价损失229万元，其结果是使本期总资产减少229万元，同时使本期利润减少229万元。
如果剔除会计政策变更的影响，本期期末总资产应为123075万元（120806+2013+27+229），比上期增加40985万元，实际增长率应为49.93%。
（4）结合该公司提供的应收账款账龄表和其他应收款账龄表可以发现，应收账款账龄在2—3年的比重仅占2.38%，3年以上的比重仅占3.14%，两者合计，即2年以上的应收账款所占比重不过5.52%。其他应收款账
龄在2—3年的比重为5.76%，3年以上的比重为0.58%,两者合计，即3年以上的其他应收款比重只有6.34%。通过应收账款账龄表和其他应收款账龄表还可以发现，该公司应收账款和其他应收款的回收是很顺利的，但公司却将按应收账款的5‰提取坏账准备改为按应收账款和其他应收款的10%提取坏账准备，似乎有调节利润之嫌。
2. 资产负债表结构及变动情况分析 资产 期期末 结构及变动情况 初 （%） 期期差异 初 流动资产： 86 货币资金 短期投资79 净额 12 应收款项873 净额 13 存货净额 其他流动052 28资产 流动资产28 37合计 长期投资 432 13固定资产： 固定资产957 净值 20 在建工程 固定资产033 99合计 无形资产 78 30011 690 合计 090 负债及股东权益 流动负债： 短期借款 应付账款 期初 末 期(%) 期初 13766 2578 37225 7 16.781 末 30.04 期异 14.差 结构及变动情况8206 20994 973 18730 15778 9 3277 59755 2 15197 42939 4 1534 12.444716 36.1384 56 0.84 54 1.27 36.81 1.15 12080 100 100 6 17 24.46 12.58 35.3.445.06 2.71 49.9 0.25 0.31 4 -10.868 15.5 13.57 15. 10.38 0.81 15.末 17. 6.81 0.81 -0.18 -2.84 -0.74 3.86 -4.42 11.13 应付工资 应交税金 其他应付款 流动负债合计 长期负债 负债合计 股东权益： 股本 资本共积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 478 51 2878 19751 640 20391 16535 25752 6017 13395 61699 5238 508 461 7654 51086 320 4 51406 24803 17484 7888 19225 69400 6 2 4 6 3.14 0.58 4 0.06 3.51 2 24.08 0.78 24.84 20.131.329 4.30.40.36.342.0.216 1.2 -0.0.32 2.83 18.23 -0.52 17.71 0.39 -16.9 -0.8 -0.4 -17.71 0 6 42.55 7.33 16.353 75.147 6.53 15.92 57.45 14. 20.7 合计 82090 806 120100 0 10 根据上表可作如下分析评价：
（1）总资产虽然有较大幅度增长，但是资产结构却变化不大，比较稳定，流动资产比重增加了3.86%，长期资产比重下降了3.86%。流动资产比重上升主要是因为货币资金增长速度过快引起的。长期资产比重虽然下降，但固定资产净值比重上升幅度较大，一方面是在建工程完工转入，另一方面是购入新的固定资产，都使公司的生产能力得到提高。
（2）权益结构变动幅度较大，负债比率由期初的24.84%提高到期末的42.55%，提高了17.71%，主要是短期借款大幅度增长引起的。在公司经营业绩较好的情况下，适度提高负债比率，对提高股东收益是有利的，但要注意控制财务风险。负债中，流动负债比重极高，使公司的财务结构具有较大的弹性。
（3）由于流动负债比重增长速度过快，尽管流动资产比重也有所增长，但因其增长速度低于流动负债增长速度，短期偿债能力仍会下降。
3. 资产负债表变动原因分析
本期总资产增加38716万元，增长率为47.16%。其中，由于负债增加使总资产增加31015万元，增长率为37.78%，这是举债经营的结果。由于留存收益增加使总资产增加7701万元，增长率为9.38%，这是企业经营的结果。事实上，企业经营的影响应为9970万元（7701+2013+27+229），由于会计政策变更使其减少到7701万元。本期股本增加8268万元，并不是投资人追加投资的结果，而是资本公积送股形成的。
4. 资产与权益对称结构分析