发布时间 : 星期三 文章《今日股市操作之参考篇之一》3月6日（周末版）更新完毕开始阅读35ae714be45c3b3567ec8bc6
大智慧《黄金内参》(周末版)
3月05日
一、 大盘
权重登台表演，银行股全周净流入38亿
行情延续上周反弹走势，后半周随着大盘蓝筹股开始活跃，市场风格开始转换，前期活跃短线题材热点明显收敛起来，而银行保险这类权重股开始起舞，后半周我们明显感觉到资金开始关注一些前期涨幅较少的板块，如地产、钢铁、汽车、煤炭等板块在后半周开始表现。本周大智慧超赢数据显示，两市资金净流出126.03亿，周末沪市创出今年新高2942.31点，随着两会成最重要的话题，众多两会相关主题将再度受到关注，下周将再次考验2950点关口。
板块方面，本周资金流向印证了盘面的走势，银行板块5个交易日总计流入资金38.95亿，位居板块资金净流入之首.处于估值洼地的银行板块，终于得到资金的关注。从大智慧超赢数据看，进入银行板块的资金重点关注的招商、浦发、兴业、华夏、民生、宁波、南京银行这类银行股。受巴菲特将参与招行H股增发的传闻影响，仅招商银行一家本周资金净流入就达10亿之多，其他几家全周资金流入均在2亿以上。于此同时，主力资金还关注了保险股，全周净流入2.32亿，其中中国平安止跌企稳，5日资金净流入1.36亿。随着市场存量资金内部开始转移，市场风格也随之发生变化，未来个股表现必然分化，业绩优良的投资品种将受到关注。
其次从资金流向方面看，概念题材中区域概念和水泥股保持了一定的延续性，强势品种出现了交替上涨的情况，特别是水泥股，在基本面和消息面双重影响下，自去年12月以来仍保持热度，全周资金流入近3.44亿，其中的祁连山、四川双马、亚泰集团等资金流入排名前三，而横琴、西藏、内蒙、皖江等区域概念资金净流入均在1亿以上。
本周资金净流出排行中机械、有色金属、工程建筑、医药等受到大幅抛压，机械板块资金净流出达22亿，资金流出主要出现在前期涨幅过大的高铁概念上，南北车分别流出3.9和3.7亿，而三一重工、山推股份则得到关注。有色金属流出19亿，板块中个股分化，铜、黄金出现大幅流出，而稀土、钨等稀有金属仍受到关注。工程建筑和医药板块分别流出18.6亿和18.4亿。
从本周看，除水泥概念仍保持一定热度外，前期热点概念纷纷退潮，而近期新三板、移动互联等概念还需等待政策明晰。短期看，在两会背景下，前期滞涨的权重股全面活跃，股指处于上下两难境地，市场已经到了选择的阶段。未来先保持谨慎的态度，下周如能继续维持强势并给予量能的配合，可关注新兴产业及小盘题材品种。
二、 板块
板块综述：
本周大盘强势上攻，沪指收复2900点大关创出反弹新高；不过盘面却没有以往的喧嚣，市场分化显著，二八格局也愈发明显，金融、地产、石化等滞涨蓝筹品种成为市场做多主力军，而高铁基建、水利、物联网、石墨烯等前期活跃的中小题材板遭遇做空，跌幅居前。大智慧超赢数据显示，本周大盘资金净流出
126.03亿元。
中小题材前期大幅拉升让人望而生畏，使得市场资金更愿意选择低估值蓝筹品种。银行板块本周以资金净流入38.95亿居首，其中招商银行、浦发银行、兴业银行、华夏银行资金流入居前，分别净流入10.11亿、7.17亿、4.26亿和3.22亿，民生银行、南玻银行、南京银行、中信银行、北京银行等资金净流入均过亿。另外，保险、外贸、旅游酒店、造纸印刷板块资金也有流入迹象，分别净流入2.32亿、1.47亿、1.36亿和0.53亿。 在资金流出排行上，机械、有色金属、工程建筑、医药板块资金净流出居前，分别净流出21.76亿、19.32亿、18.61亿和18.42亿，其中葛洲坝、中国南车、中国北车、中国一重、中国铁建、东阿阿胶、中国宝安、金钼股份、江西铜业、紫金矿业等个股资金净流出均在2亿以上。电子信息、仪电仪表、酿酒食品、运输物流、农业、化工、计算机、券商、钢铁板块资金也有流出迹象，均在4亿以上。
市场开始向上刺探2950—3000点区域的重压力区，大盘的日线周线都表现出了向上挑战的势头，这有待于后市成交量和热点主线的配合，我们认为要给大盘多一点时间酝酿，可以将重点放在月线上，如果本月月线能走出向上突破的形态，那后市就大为乐观了。因此操作上不需着急，降低频率，注意低吸，等市场自己走出来，关于方向及主线的问题自然就清楚了。
板块五强五弱：
机构5日资金净流入排前5的板块：
50000004500000400000035000003000000250000020000001500000100000050000005日买入（万）5日卖出（万）5日资金净额（万）银行类保险外贸旅游酒店造纸印刷 板块名称 减仓百分比% 5日买入（万） 5日卖出（万）
银行类 0.06% 保险 0.02% 外贸 0.12% 旅游酒店 0.09% 880731.29 867098.25 13633.04 造纸印刷 0.13% 789383.15 784033.14 5350.01 4751348.65 1054662.70 1187360.69 4361847.80 1031484.33 1172617.90 23178.37 14742.79 5日资金净额（万） 389500.85 本周主力资金流入的主要板块有：
银行类板块，个股看资金主要流入招商银行、浦发银行、兴业银行。其中招商银行5日主力增仓达0.42%，主力持仓34.347%。
保险板块，个股看资金主要流入中国平安、中国太保、中国人寿。其中中国平安5日主力增仓达0.06%，主力持仓22.541%。
外贸板块，个股看资金主要流入建发股份、中国高科、五矿发展。其中建发股份5日主力增仓达0.88%，主力持仓17.913%。
旅游酒店板块，个股看资金主要流入华侨城A、中青旅、丽江旅游。其中华侨城A5日主力增仓达0.60%，主力资金净流入10234.24万元。
造纸印刷板块，个股看资金主要流入太阳纸业、青山纸业、美利纸业。其中太阳纸业5日主力增仓达1.61%，主力资金净流入7079.48万元。
机构5日资金净流出排前5的板块：
6000000500000040000003000000200000010000000-1000000机械有色金属工程建筑医药电子信息5日买入（万）5日卖出（万）5日资金净额（万）
板块名称 减仓百分比% 5日买入（万） 5日卖出（万）
机械 -0.40% 5041539.38 5263832.96 有色金属 -0.21% 4710884.32 4904068.63 -193184.31 工程建筑 -0.38% 1730836.02 1916919.77 -186083.75 医药 -0.21% 3739225.18 3923403.07 -184177.89 电子信息 -0.23% 2811657.15 2931997.02 -120339.87 5日资金净额（万） -222293.58 本周主力资金流出的板块有：
机械板块，其中机构资金减仓明显的股票有中国北车、中国南车、中国一重。其中中国北车主力5日减仓1.95%，主力资金净流出39856.35万元。
有色金属板块，其中机构资金减仓明显的股票有金钼股份、江西铜业、中金岭南。其中紫金矿业主力5日减仓1.26%，主力持仓2.299%。
工程建筑板块，其中机构资金减仓明显的股票有葛洲坝、中国铁建、中国中铁。其中葛洲坝主力5日减仓1.25%，主力持仓12.481%。
医药板块，其中机构资金减仓明显的股票有东阿阿胶、通化东宝、康美药业。其中东阿阿胶主力5日减仓0.88%，主力资金净流出27504.74万元。
电子信息板块，其中机构资金减仓明显的股票有中科三环、彩虹股份、长电科技。其中中科三环主力5日减仓0.80%，主力资金净流出8914.23万元。
三、
一周资金动态观察：
3月05日-3月11日解禁股一览 解禁数量(万解禁股流通市值(万股) 元) 19827.3 20784.23 42021.44 11298.67 21008.89 9174.73 73780.9 2692.32 22400 11786 4383.43 810.07 2250 34282 574 440 348 1000 8312.47 102110.62 107038.78 233218.97 198743.6 814094.65 240561.43 416862.1 67711.85 354816 130353.16 137025.88 24221.09 46350 139184.92 20067.04 11176 16175.04 20530 217620.45 代码 '600162' '600162' '600220' '600290' '600498' '600066' '000825' '002065' '002219' '002221' '002365' '002364' '002363' '601880' '002518' '002517' '002519' '002516' '002063名称 香江控股 香江控股 江苏阳光 华仪电气 烽火通信 宇通客车 太钢不锈 东华软件 独 一 味 东华能源 永安药业 中恒电气 隆基机械 大连港 科士达 泰亚股份 银河电子 江苏旷达 远光软一周资金流向(万元) 27.589 27.589 -16207.281 -2569.404 -2493.434 -2480.254 -5664.164 435.307 -493.897 -253.637 -71.331 93.12 360.045 232.063 27.789 482.739 670.201 -543.162 -1696.37