发布时间 : 星期四 文章《外汇交易与管理》习题集更新完毕开始阅读383100d8d15abe23482f4db7
7、一家日本银行在外汇市场上报出的即期汇率为USD1=JPY121.40/60,HKD1=JPY15.60/70,若其客户想要卖出美元,买入港币，则应该遵循下列哪种价格( ) A USD1=HKD7.7820 B USD1=HKD7.7325 C USD1=HKD7.7949 D USD1=HKD7.745
8、如果周一成交，那么即期外汇最迟应在（ ）交割。 A 周一 B 周二 C 周三 D 周四
9、在国际外汇市场上，日元汇率的最小变化单位一点是指（ ）。 A 0.1 B 0.01 C 0.001 D 0.0001
10、在国际外汇市场上，假如英镑GBP/美元USD的汇率标价为1.5245，那么标价中的“2”代表（ ）。 A 2个点 B 20个点 C 200个点 D 2000个点
11、国际外汇市场上，假如日元JPY/美元USD的汇率标价为118.96，那么标价中的“9”代表（ ）。 A 9个点 B 90个点 C 900个点 D 9000个点
12、外汇市场上最常见、最普遍、交易量最大的交易形式是（ ）。 A 即期外汇交易 B 远期外汇交易 C 外汇期货交易 D 外汇期权交易
13、即期外汇交易按照交割时间的不同有（ ）几种。 A 当日交割 B 翌日交割 C 非标准交割 D 标准交割 E 广义即期交易 三、判断分析题
1、在外汇交易的报价形式中，1.56的5表示50个基本点。
2、GBP/USD＝1.7600/10表示银行愿以1.7600的汇价卖出英镑，买入美元。
3、在零售性外汇交易中，客户需要出口商品，就要兑换外汇，则银行的外汇交易行为叫做售汇。 4、在外汇市场上，提供汇率的银行被称为询价行。 5、外汇交易的交割日就是外汇交易的成交日。
6、在即期外汇交易中，成交后，交割日如遇到周末或节假日时需要顺延，而且应在两个国家的银行都营业的日子才能进行交割。
7、某一银行的即期报价为：即期汇率USD/DEM：2.1330/40，那么，如果某顾客要买进1美元，他就必须付2.1330马克；如果要卖出1美元，他就得到2.1340马克。
8、外汇经纪人中的“跑街”经纪人是指以自由资金参与外汇交易，在外汇交易中自负盈亏，自担风险的人。
四、计算题
1、英镑/美元 2.2560/70 澳元/美元 0.6850/60
那么，澳元/英镑的买入价和卖出价分别为多少？（以上均采用间接标价法） 2、美元/瑞士法郎 1.6230/40 美元/德国马克 1.8120/20
那么瑞士法郎/德国马克的买入价和卖出价分别为多少？（以上均为直接标价）
3、如果市场上有汇率分别为：USD/CAD=1.5460/80, USD/JPY=118.20/30, EUR/USD=1.1020/40。试计CAD/JPY=？，EUR/CAD=？ 五、简答题
1、即期外汇交易的报价惯例 2、报价行报价的依据
5
3、银行与客户之间的即期外汇交易的主要方式 4、银行同业之间的即期外汇交易应注意的事项 5、银行同业之间的即期外汇交易的程序 6、外汇交易的成交与交割有何区别？ 7、银行间即期外汇交易的程序。
8、通过外汇经纪人达成交易的优点是什么？ 六、 操作题
以下是A和B两个交易者的交易对话，请将这段话翻译成中文。 A: Spot USD/JPY pls? B:MP, 104.20/30 A:Yours USD1
B:1mine AGREED, CFM AT 104.20, VAL 08 June, 2004, OUR USD PLS TO C BANK AC NO12345, TKS FOR THE DEAL, BI
A:ALL AGREED, TKS BIBI FRD
第四章 远期外汇交易业务
一、名词解释
远期外汇交易 远期差价 远期外汇交易的了结 远期外汇交易的展期 择期远期外汇业务 远期结售汇业务 二、选择题
1、外汇远期交易的特点是（ ）
A 它是一个有组织的市场，在交易所以公开叫价方式进行 B 业务范围广泛，银行、公司和一般平民均可参加
C 合约规格标准化 D 交易只限于交易所会员之间
2、假定交易双方的成交日为某年的1月29日，则3个月期的远期交割日为（ ）
A 当年的4月29日 B 当年的4月31日 C 当年的4月30日 D 当年的5月1日 3、根据利率平价理论，利率较高的货币，其远期汇率表现为（ ） A 升水 B 贴水 C 平价 D 升跌不定
4、假定美元和德国马克的即期汇率为$1=DM1.6917/1.6922，一个月的掉期点数为25/34，则一个月期的远期汇率为（ ）。
A $1=DM1.6951/1.6947 B $1=DM1.6883/1.6897 C $1=DM1.6942/1.6956 D $1=DM1.6897/1.6883 5、标准的远期交割日应以（ ）为基准来考虑。
A 两个工作日 B 一个工作日 C 月 D 即期交割日 6、当远期差价为前小后大时，表示基准货币（ ），标价货币（ ）。 A 贴水，贴水 B 升水 ，升水 C 贴水，升水 D 升水，贴水 7、当远期差价为前大后小时，表示基准货币（ ），标价货币（ ）。 A 贴水，贴水 B 升水 ，升水 C 贴水，升水 D 升水，贴水 8、我国远期结售汇业务是从（ ）开始试办的。
A 1996年1月1日 B 1996年4月1日 C 1997年1月1日 D 1997年4月1日 9、我国远期结售汇业务是（ ）开始试办的。
A 中国人民银行 B 中国银行 C 中国进出口银行 D 国家开发银行 10、远期外汇交易的类型有（ ）。
A 掉期交易 B 标准交割日交易 C 择期交易 D 套期交易 E 期汇交易 三、判断分析题
1、择期外汇交易是远期外汇交易的一种特殊形式。
6
2、标准交割日的远期交易即是择期交易。
3、在间接标价法下，当外汇升水时，远期汇率的数值比即期汇率的数值要大。 4、远期汇率的买卖差价要大于即期汇率的买卖差价。
5、巴黎外汇市场某日的即期美元汇率为：USD1＝CHF1.6020～1.6070（直接标价法），若3个月远期美元p 400/600，则银行3个月远期美元买卖价是USD1＝CHF1.5620～1.5470。
6、巴黎外汇市场某日的即期美元汇率为：USD1＝CHF1.6020～1.6070（间接标价法），若3个月远期美元d 400/600，则银行3个月远期美元买卖价是USD1＝CHF1.5620～1.5470。
7、标准远期交割日的日数与标准即期交割日的日数相同，但必须是有效的营业日。 8、远期外汇交易的交割日是按照交易成交后各月的实际天数来计算的。
9、远期外汇交易的交割日若刚好是银行的假日，则应往回推算至第一个营业日为止。
10、远期外汇交易的交割日若在月底，而该日又正好是银行的假日，则应顺延至此后的第一个各营业日。 11、远期汇率的升水或贴水主要取决于两国货币的利率差；即利率较高的货币远期汇率表现为升水，利率较低的货币远期汇率表现为贴水。
12、不管是直接标价法还是间接标价法，远期汇率计算的基本规则都是：前小后大往上加，前大后小往下减。
13、在择期远期外汇交易时，银行买入远期货币，升水按择期的最后一天计算，贴水按择期的第一天计算。 14、在择期远期外汇交易时，银行卖出远期货币，升水按择期的第一天计算，贴水按择期的最后一天计算。 15、对于客户来说，择期期限越长，择期交易的成本就越低。
16、在我国的远期结售汇业务中，客户可以向银行提出提前交割的申请。
17、在我国的远期结售汇业务中，目前每笔业务只可办理一次展期，展期期限最长不超过6个月。 四、计算题
1、假定某日德国法兰克福市场上，某银行报出的美元与德国马克的即期汇率和1、2、3个月的远期差价分别为:即期汇率USD/DEM=2.0000/2.0050 一个月 95/100 二个月 195/200 三个月 295/300 试计算相应期限的远期汇率。
2、伦敦货币市场利率为9.5％，纽约为7％，纽约外汇市场美元即期汇率为1英镑＝1.9600美元，则三个月英镑期汇升（或贴）水是多少？三个月期汇价为多少？
3、某银行一客户打算卖出远期英镑，买入远期马克，成交日为4月3日，交割日为6月15日。伦敦外汇市场有关汇率报价如下：4月3日的即期汇率为GBP/DEM=2.4000，2个月期DEM升水300，3个月期DEM升水450。试计算该交割日的远期汇率。
4、假设即期汇率EUR/USD=1.1630/40，6月期掉期率：108/112，3月期欧元与美元年利率分别为12%与7%。试问美国进出口商应如何操作才对自己有利？ 5、假定4月6日市场汇率如表所示：
USD/ITL 起算日 即期汇率 4月6日起算 一个月 5月6日起算 二个月 58/65 三个月 77/85 1535.0/1536.0 27/33 6月6日起算 7月6日起算 现如果客户向银行购买从4月6日—7月6日的择期里拉，银行应采用哪个汇率？ 6、以下各种情况下指出银行应采用哪个汇率？市场汇率如表所示：
即期汇率 1个月 2个月
GBP/USD 1.5180/90 39/36 80/77 7
起算日 6月9日起算 7月9日起算 8月9日起算
3个月 125/119 9月9日起算
（1）客户用英镑向银行购买期限为7月9日－8月9日的择期远期美元，银行应采用的汇率是多少？ 客户向银行出售期限为7月9日－9月9日的择期远期美元，买入远期英镑，银行应采用的汇率是多少？ 7、德国法兰克福外汇市场英镑与马克的汇率是1英镑=2.0345马克,马克年利率为9%,英镑年利率是8%,问在其它条件不变的条件下,六个月英镑与马克的远期汇率是多少?升贴水数字及升贴水年率是多少? 五、简答题
1、远期外汇业务的经济功能
2、什么是择期外汇交易？它有什么特点？ 3、择期交易的定价原则及定价步骤。 4、如何确定远期外汇交易的交割日？ 六、论述题
1、进出口商如何利用远期外汇业务避免外汇风险？ 2、投机者如何利用远期外汇交易进行投机？
第五章 套汇与套利业务
一、名词解释
套汇 套利 地点套汇 直接套汇 间接套汇 时间套汇 抛补套利 非抛补套利 二、选择题
1、直接套汇和间接套汇都属于（ ）
A 时间套汇 B 抛补套利 C 地点套汇 D 非抛补套利 2、在套利的同时能规避外汇风险的是（ ）
A 时间套汇 B 抛补套利 C 非抛补套利 D 前三者均对 3、抛补套利是将套利交易和（ ）进行了结合。
A 远期外汇交易 B 择期交易 C 掉期交易 D 外汇期货交易 4、套汇交易的方式有（ ）。
A 地点套汇 B 时间套汇 C 套利 D 直接套汇 E 间接套汇
5、根据是否对外汇风险进行防范，套利包括（ ）。 A 地点套利 B 直接套利 C 间接套利 D 抛补套利 E 非抛补套利 三、判断分析题
1、套汇的结果是导致各地的汇率差异越来越小。 2、套利者可以稳定地获得两地的利差收益。
3、只要高利率货币的贴水年率不高于两国货币的利差，就可进行抛补套利。 4、非抛补套利交易只看到了利差收益而未规避汇率风险。
5、根据参与套汇业务者的态度，直接套汇可分为积极的直接套汇和消极的直接套汇，前者是以资金的国际间转移为主要目的，而后者则是以赚取利润为主要目的。 四、计算题
1、假设即期汇率：GBP/USD=1.6650/70，3月期掉期率：50/70，英国货币市场的年利率为4%，美国货币市场的年利率为7%。某英国投资者向银行借入100万英磅进行套利，试计算套利的过程及其损益。
2、假定某一时刻，纽约、东京、法兰克福三个市场的即期汇率为：纽约外汇市场上USD1=DEM1.8000，东京市场上USD1=JPY142，法兰克福市场上JPY10000=DEM125。如果你有100万美元，你会如何套汇？会获得多少利润？ 五、简答题
1、套汇交易有哪些类型？
8