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新会计准则对上市公司无形资产的影响及相关利润操控分析
——基于沪深两市上市公司2019与2019中、年报数据统计的分析 （重庆大学经济与工商管理学院会计系：李翔）
摘要：本文基于沪深两市上市公司2019和2019年报披露的最新财务数据，针对新会计准则的出台与实施对上市公司无形资产项目的影响以及可能产生的相关利润操控进行了统计性分析，并具体讨论了新准则中无形资产开发费用资本化和无形资产摊销变动的利弊影响，最后提出相应的建议和改进措施。
Summary ：This paper makes a statistical analysis for the intangible assets of listed companies and the relevant profit manipulation affected by the new accounting standards which have been carry out on the basis of the latest financial data which was disclosed on the listed companies’ annual reports of market in Shanghai and Shenzhen 2019 and 2019 year. It discusses advantages and disadvantages for the capitalization of intangible assets’ development cost and amorization of intangible assets to some details, and makes the corresponding recommendations and improvement measures. 关键字：新会计准则、上市公司、无形资产、利润操控 2005年11月8日中国财政部会计准则委员会（CASC）与国际财务报告准则委员会(IASB)签署联合声明：“IASB认为中国企业新会计准则体系除极少数问题外，已实现了和国际财务报告准则（IAS）的趋同”。此声明标志着我国企业会计准则与国际的正式接轨，并获得国际上的广泛认可。2006年2月15日财政部正式发布了新会计准则体系，并规定自2007年1月1日起在上市公司范围内施行。随着2019年度半年报和年报的披露，新准则对我国上市公司财务业绩的影响已逐渐显现出来。其中无形资产项目一栏受新准则变动的影响尤为显著，并成为此次新准则改革和业绩报告中的一大亮点。新准则中无形资产的会计处理准则的变动不仅影响上市公司财务报表信息披露，也对相关的利润操控和盈余管理提出了新的问题。
一、新准则无形资产变动与可能的利润操控分析 新准则中无形资产的变动主要有以下两个方面： 1、无形资产开发费用资本化
新准则将自创无形资产研发过程分为两个阶段，即研究和开发阶段，并改变以往无形资产研发支出全部计入当期损益的做法，允许开发阶段的支出在满足一定条件时予以资本化。 此变动带来的相关影响如下： （1）积极方面：
① 更符合收入与费用配比原则：目前我国国内上市公司的研发活动费用多半集中于材料、装置和产品的开发，即属于新准则中的开发阶段支出，旧准则中对此一概作为费用化处理，使其开发期利润相对较低。待开发成功后，因研究成果所产生的经济效益将导致收入增加，且回报数额相对较大，回报期较长，但此时与收入项配比的费用却为零，这一处理显然无法体现配比原则，且影响不同期间经营业绩的评价。但若按照新准则将开发期支出予以资本化，就能很好地解决这一问题，克服以上不足。 ② 注重公司长远发展和利益增长：旧准则规定无形资产研发费用只有在依法申请取得时发生的注册费、律师费等才能计入无形资产价值，其余一律直接计入当期损益，此规定不仅违背了“划分收益性支出与资本性支出”的原则，更使得管理层倾向于缩减研发支出，这势必对公司长远发展不利，尤其对于依靠研发成果来提升竞争力的高科技行业来说影响更为巨大。新准则中规定开发费用可予以资本化，此举不仅有利于上市公司提高自主创新积极性和公司的科技含量，加大研发资金的投入力度，而且使其管理层更加兼顾长远发展的利益，实
现公司的业绩和现金流在长期上保持同向增长，进入良性的周期循环。 ③ 政策性利好：新准则的出台不仅仅是会计计量准则上的改革，使之达到与国际会计准则上的趋同，更体现了国家对科技与技术创新的扶持和重视。参见国家新发布的《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2019——2020）》可知：“国家将鼓励企业增加研究开发投入，增强技术创新能力，加大企业研究开发投入的税前扣除等激励政策的力度。并规定允许企业按当年实际发生的技术开发费用的150%抵扣当年应纳税所得额”。这些相关政策性扶持的配合出台对那些一直重视技术创新与产品开发的高科技公司来说，无疑是一项长期的利好。 ④ 提高无形资产的融资能力：新准则扩大了无形资产资本化范围，这为更多的无形资产纳入资产负债表提供了条件。此外公允价值模式计量的应用也会较大提高无形资产的计量价值，使公司的净资产增加，由于在信贷方面银行会高度关注资产负债率、流动速动比率等财务指标，因此，新改革无疑有利于上市公司改善其资本结构，提高偿债能力，从而提高无形资产的融资能力。 （2）消极方面：
① 新准则的规定现今在一定程度上还缺乏可操作性：尽管新准则对研究和开发阶段进行了区分和明确的定义，但在实际操作中，由于无形资产的研发业务和过程相对复杂，并且风险程度较大，两阶段之间存在一定的模糊地带，上市公司很难将其准确划分开来。 ② 对有关会计核算人员提出更高的要求：新准则要求会计工作人员在进行无形资产相关核算处理时能够较为准确地计量。但实际操作中，国内许多会计人员的素质和职业判断能力并不能达到这样高的标准和要求，很难对无形资产的阶段界定进行客观合理的判断，加之我国相应的法律法规还不够健全等一系列不利约束，会使其会计处理带有很强的主观性。 （3）盈余管理与相关利润操控分析：
无形资产开发费用资本化的会计处理出台可能在短期内较大幅度提升上市公司的盈利能力和经营业绩：由于开发费用资本化的会计处理可以直接降低公司的期间费用，从而使得公司的利润在近期会有一个较大幅度的提高。此外加之引入公允价值计量模式，使得无形资产的真实价值得以更客观和公允的反映，防止了资产的流失，这些因素反映到上市公司的利润表上，都会使其近期利润得以提升。但从另一个角度来看，这也有可能会成为公司新的利润操控空间和盈余管理手段：新准则对无形资产研发两个阶段费用处理的变化，以及未对其后续支出处理做出明确的规定，可能导致上市公司主观判断费用化和资本化的分界点，自主的选择后续支出，以达到其调节利润，操纵业绩进行盈余管理的目的。如上市公司可以把更多的支出归入研究阶段，将其费用化来“隐藏利润”；也可以出具一系列证明文件合法的将其确认为无形资产，从而调高当期利润。 2、无形资产后续计量——摊销
无形资产摊销的后续计量变化主要表现在以下两个方面：
（1）摊销年限的确定：新准则在原准则只规定“有限使用寿命的无形资产”会计处理基础上，增加了对“不确定使用寿命无形资产”不进行摊销的会计处理规定，此举是无形资产计量中的一大进步。因为无形资产的寿命由其摊销年限所反映，所以与此有关的现金流也会一并产生，但如果在无法预见未来无形资产为公司带来经济利益流入的情况下，估计确定一个最大摊销期间，以此来确定无形资产寿命，显然无法客观地反映其真实的会计信息。而新准则的规定在很大程度上弥补了这一不足和空白。
（2）摊销方法的确定：新准则对无形资产的摊销不再仅限于直线法，在此基础上增加了余额递减法和工作量法进行摊销，（选择后两种方法应当能反映与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式）并且摊销年限也不再固定。此一新准则规定相较旧准则来说，更具灵活性。在当今的信息化时代，科技进步速度与产品更新换代日益加快，使诸如专利权、专有技术等无形资产受到前所未有的冲击。上市公司可在此环境下采用加速摊销法尽快收回无形
资产投资成本，以提高自身竞争力。
（3）再从摊销方面可能对上市公司盈余管理和利润操控的影响来看：在多种摊销方法的并存的情况下，使得上市公司有了更多的操作和选择空间，并可以通过选择减少摊销年限或加速摊销的方法来达到提高业绩的目的。如：当上市公司若遇到较大的无形资产技术冲击时，为避免技术性的淘汰或替代给其带来的损失，通常会选择用加速摊销的方法来加快投资成本的回收，进而调整相应摊销费用达到其盈余操控的目的。进一步分析，如果公司在不同经营时期采用不同的摊销方法，也将对公司经营效果的评定带来困难，同时也降低其可比性。 二、基于沪深两市上市公司2019与2019中、年报数据的统计与分析 1、样本总体分析
通过对两市上市公司2019年与2019年中、年报财务报表信息的筛选和统计，对选取的样本进行了以下的数据分析：
（1）样本选取范围：涵盖两市电器业、电子业、制造业、IT业等行业的高科技公司 （2）样本选取标准：无形资产占总资产百分比大于2%（注：截止2008年5月1日上市
公司年报数据）
（3）样本数：50个（注：不含ST公司） （单位：万元） 股票代码 000851 600879 600050 …… 000707 000816 600621 合计 公司名称 高鸿股份 火箭股份 中国联通 …… 双环科技 江淮动力 上海金陵 —— 06年中期 4415.36 5432.39 57844.72 …… 8094.85 17202.56 2566.61 491879.24 06年末期 4636.85 7109.4 90491.12 …… 15114.73 16775.48 3145.85 604008.94 07年中期 4550.61 11634.26 572806.11 …… 15005.61 17034.35 18870.16 1344404.79 07年末期 4362.32 14334.16 707753.36 …… 27546.65 16595.11 19755.36 1682738.6 无形资产比重 4.42% 3.19% 4.90% …… 10.50% 6.62% 9.93% —— 06-07年度无形资产总值变化走势（单位：万元） 1800000.00 1600000.00 1400000.00 1200000.00 1000000.00 800000.00 600000.00 400000.00 200000.00 1682738.55 1344404.79 06年中期—07年中期同比平均增长率为：173.32% 604008.94 491879.24 06年末期—07年末期同比平均增长率为：178.59% 0.00 06年中期 06年末期 07年中期 07年末期 （注：平均增长率计算公式为
△R=∑ri/n,其中n为除去异常数据后的样本
数，将增长幅度达1000%以上的视为异常数据；r为选样后上市公司各半、年度无形资产年增长率，以下数据指标均同） 2、进一步分析
为更深一步研究我国上市公司无形资产的结构以及分布情况，特对其进行更深一步的数据分析：
（1）地域分布情况：（单位：万元） 地指 标 域 华中 6 华东 9 华南 9 华北 7 东北 6 西北 6 西南 7 上市公司样本数量 07年末无形资产均值 06-07年末平均同比增长率 07年末无形资产占总资产平均比率 14575.30 63562.85 58061.47 25198.92 14952.41 8801.06 8331.20 66.34% 216.21% 81.38% 97.01% 144.14% 55.21% 67.66% 6.15% 5.39% 6.59% 7.09% 6.67% 5.56% 8.58% 从以上数据显示：地处沿海江浙的华东地区的上市公司，无形资产的长幅由为显著，高达216.21%，而其它地区的同比增幅也均在50%以上。全国地区上市公司的无形资产都出现如此普遍的高增长率，这一现象在以往年度旧准则下是难以看到的，从这一点来说，新准则确实对其起到了很大的推波助澜的作用。但我们在看到高增长的同时，也应该注意到所增长的无形资产的真正含金量，这就有必要对我国上市公司无形资产的组成结构进行分析。 （2）无形资产结构分析：（选取样本中电器电子业、制造业、IT业三种具有一定代表性的行业2019年末数据进行统计）
行业 无形资产/总资产 土地使用权/无形资产 专有技术及专利/无形资产 电器电子行业 2.40% 54.40% 21.35% 制造业 5.98% 53.7% 8.74% IT业 3.65% 35.10% 7.29% 平均值 4.01% 47.73% 12.46% 结合无形资产地域分布和结构分布表可知：我国无形资产占总资产的比重偏低，且结构不合理。与之相对比的，国外上市公司无形资产占总资产平均比率接近40%，且专有技术及专利占到了无形资产比重的一半！而我国上市公司中无形资产占比本来就低，其中土地使用权就接近占了50%，相对来说专有技术及专利所占比重却很低，因此从无形资产结构分布来看，我国的无形资产含金量还远不及国际标准。但我们相信，随着我国新准则的施行和上市公司逐步加大对技术研发的投入力度，我国无形资产的结构将会日趋合理。 3、相关利润操控和盈余管理分析： 选样：2019年末无形资产比例占总资产2%以上的ST公司中随机选出15个样本（增长率均为2019年末至2019年末的同比增长率） 股票代码 股票简称 总资产增长率 000578 000748 000731 *ST数码 *ST信息 S川美丰 -8.92% -6.17% -11.68% 无形资产增长率 -1.49% 43.62% 64.28% 无形资产占总资产比例 9.49% 6.43% 8.93%