发布时间 : 星期一 文章中文问答题part 1and 2更新完毕开始阅读4091354b14791711cc7917e5
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答案：情境1.9-Frantana
1. ROI=利润/资产
部门1：ROI=$960,000/$6,400,000=15% 部门3：ROI=$175,000/$760,000=23% RI=利润?目标利润
部门1：RI=$960,000?$6,400,000×12%=$192,000 部门3：RI=$175,000?$760,000×12%=$83,800
2. 资产“现值”的变化将在多方面影响ROI和RI：
? 对于资产较老的部门，其资产将会升值，以反映重置成本或清偿成本。资产较新的部门不会受很大影响，因为他们的资产所提折旧还不多，资产原值接近于现值。由于资产升值，资产较老的部门其ROI和RI会下降。
? 由于Frantana以资产价值为基础分摊非直接成本，资产升值最大的部门（由账面价值变为现值）所分摊到的非直接成本将更大。
3. a. 假设一个项目的ROI高于整个公司的ROI，但低于本部门ROI，该项投资将会被
拒绝，因此，使用ROI来度量部门绩效，对整个公司不利。
b. 各部门使用整个公司规定的回报率来计算RI。因此任何能够提高RI的项目都会被部门接受，并对整个公司有利。
4. Frantana以各个部门使用资产的净账面价值为基础分摊非直接成本。在许多情况下，这个方法不能正确将成本与实际使用情况联系起来。在使用人力资源、会计、计算机支持、行政等职能时，也许资产价值与使用情况并无关联（或许是负关联）。非直接成本应该以实际使用情况为基础进行分摊。如果无法确定实际使用情况，则应选择与实际使用情况关联度更高的标准为基础。
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答案：情境1.10-Ace
1. a. 四项职责：
? 授权执行某项业务的职责。 ? 记录该项业务的职责。 ? 保管某项资产的职责。 ? 定期清查该项资产的职责。
b. Zhao可以转账，同时可以记录这笔业务。Zhao执行业务，记录业务的职责不应该相容。
2. 已经采取的措施:
? 对支票进行管理。
? 总裁亲自签发所有的付款支票。 ? 支票预先编号。
? 制定预算，并与实际进行比较，确认差异。 可以加强的控制：
? 限制互联网转账功能。
? 定期随机抽取费用科目的业务进行审计。 ? 分离不兼容职责。
3. a. 三个目标：
? 促进运营的效率和效益。运营应该尽可能有效。
? 符合适用的法律法规。遵守符合一切适用的法律法规。
? 财务报告的可靠性。财务数据应该可靠及时，能够帮助管理层或外部使用者制定决策。
b. 五个要素：
? 控制环境。控制环境提供企业纪律与架构，塑造企业文化，并影响企业员工的控制意识，是所有其它内部控制组成要素的基础。 ? 风险评估。辨认和分析可能发生的风险。
? 控制活动。确保管理阶层的指令得以执行的政策及程序。
? 信息与沟通。按某种形式辨识、取得确切的信息，并及时进行沟通，以使员工能够履行其职责。
? 监控。适时评估控制的设计和运作情况的过程。
4. 三种内部控制措施： ? 职责分离。
? 盘点资产，并与记录核对。
? 对资产设置授权，仅获得授权的人员可以访问。
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CMA考试第二部分应用练习题参考答案
答案：情境2.1-DPI
1. 剩余收益（RI），可以计算如下： RI = OI ? (IC× RR) 其中：OI =营业收益 IC =投资资本 RR=需要报酬率 本年：OI= $15,000,000 IC = $60,000,000 RR = 10%
因此，RI = 15,000,000 – (60,000,000 × 10%) = $9,000,000 奖金 = $600,000+25％ ×（9,000,000 – 4,000,000）=$1,850,000
2. a. 递延奖金是$1,850,000 的50％ 或是 $925,000。假设股票的市场价值每年复合增长率为7%，递延数目也每年增加7%，5 年后的价值是： $925,000 乘未来值$1因子（7％，5年）$925,000 ×1.403 = $1,297,775
b. 递延奖金发放的优点包括： ? 激励员工专注于长期的成果
? 有些短期成果无法持续，不应过多关注短期结果 ? 公司和员工的目标更紧密
? 员工认同于公司的利益关系及其长期的成功 ? 提高留职率
? 减少第1年的现金流出
递延奖金发放的缺点包括：
? 员工可能会感到他们无法控制股票的市场价格（股票市价的波动部分基于市场行情，与电子部的绩效无关），因此，也无法掌握递延的奖金。
? 如果DPI的股价在5年内大幅下降，可能会导致员工士气低落。因而感觉奖励计划是不公平的。
? 电子部的绩效可能和母公司（DPI）的股票市场价值之间关系不大。 ? 某些员工可能不喜欢这个计划，因为他们没能及时拿到全部奖金。
3. a. 经济附加值 (EVA) = 税后净营业利润 ?（投资资本×资本成本率）。在计算过程中，对营业利润和投资资本可能有多种不同的调整。
b. 优点包括：1）像剩余收益（RI）一样，它比投资回报率（ROI）更能促进目标一致性，2）如剩余收益（RI）一样，它是一个绝对值，而不是百分比，3）如剩余收益（RI）一样，它包括了对投资成本的估算。缺点包括：1）计算可能非常复杂，牵涉到
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很多调整，2）不能保持应用的一致性，3）虽然被用为经济衡量指标，但仍依赖于会计数据。
4. 是的，剩余收益（RI）比投资回报率（ROI）更能促进目标一致性。目标一致性是指管理者努力达到公司整体目标。投资回报率（ROI）的问题是，它是一个百分比，而不是绝对值。一个方案可能有利于提高公司整体的净现值，但可能因降低了投资回报率，而被经理拒绝。第一或第二年的剩余收益（RI）可能会减低。
5. a. 公司在他们的奖励计划中采用非财务指标的原因有多种：
? “平衡计分卡”，考虑了客户，内部业务，学习与成长，及财务的角度，有助于公司专注于战略因素以确保公司长期的成功。
? 如果只关注在财务方面的业绩（特别是当前的盈利能力），可能会牺牲研究与开发，产品创新，质量，客户服务等方面的因素。
? 非财务因素往往提供可持续的优势，如创新和客户满意度。
b. 分配奖金基于工作团队的表现（而不是个人表现）的优点包括： ? 肯定团队能够比个人产生更好的结果。 ? 鼓励员工的团队精神。
? 职位普通但高绩效的员工，能与职位显著的人一起分享利益。 缺点包括：
? 个别员工可能会觉得他们要 “背负”团队里某些不努力的成员。 ? 个人没有受到激励，因为奖赏是分给整个团队的。
? 可能无法对表现非凡的成员有足够的激励，好让他们继续维持高水平的绩效。
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