发布时间 : 星期二 文章二七年《项目融资管理》试题(A)更新完毕开始阅读41e4417d31b765ce050814fc
C、经营租赁 D、所有权保留 E、融资租赁
9．项目资金的合理使用结构须考虑（ ）方面。
A、债务资本与股本资本比例关系 B、资金需求总量
C、资金使用期限 D、资金成本及构成 E、融资结构 10．ABS融资中，关键环节是信用增级，其采取的方式是（ ） A、内部信用增级 B、外部信用增级 C、超额抵押增级 D、储备基金增级 E、优先/次级证券结构增级 本题 得分
1. TOT与BOT的根本区别是什么？（2分）
2. 股本资金与准股本资金之间的关系是什么？（4分）
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四、问答题（共20分）
3. 如何控制项目商业风险、金融风险和政治风险？（6分）
4. 项目融资可以分为哪几个阶段？每个阶段的基本工作内容是什么？（8分） 本题 得分
（一）案例背景：
成都自来水六厂项目是国家计委正式批准立项的第三个BOT试点项目，也是我国
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五、案例分析题（共20分）
城市供水基础设施建设中首例采用BOT方式兴建的试点项目。项目建设规模含80万吨/日的取水工程，40万立方米/日净水厂工程，27千米输水管道工程。特许经营期不超过18年（含建设期），由法国水务和日本丸红株式会社组成的联合投标体中标。
（二）项目合同结构
在成都自来水六厂BOT项目融资过程中，项目公司主要通过提供各种合同作为项目担保。因此，项目主要合同的订立非常关键。在该项目中，项目公司主要取得了以下合同：①特许权协议。项目公司与成都市政府签定此协议，以明确项目公司据以融资、设计、建设项目设施、运营和维护水厂，并将项目设施移交给成都市其他指定人。②购入协议。由项目公司与成都市政府指定授权的市自来水总公司签订，用以规定自来水公司的购水和付费，以及项目公司按照购水协议规定的标准净水质量提供40万立方米/日净水的义务。③交钥匙建设合同。由项目公司与总承包商签订，用以规定购买设备及项目承建等内容。④融资文件。项目公司与各贷款人就项目的债务融资部分签订的协议。⑤保险协议。由于成都自来水六厂BOT项目结构、合同结构比较复杂，从而增加了风险分担安排的难度。
（三）讨论的问题 1. 请分析该项目的融资结构，并画出融资结构图。
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2. 分析该项目中的主要利益相关者，以及各自的利益及其可能的风险。
3. 您认为还需要补充哪些协议？
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