发布时间 : 星期五 文章自考金融风险管理重点更新完毕开始阅读46ea02242f60ddccda38a0c6
一． 金融业风险与监管综述
1. 金融风险：是指在货币经营和信用活动中，由于各种因素随机变化的影响，使金融机构
或投资者的实际收益与预期收益发生背离的不确定性及其资产蒙受损失的可能性。 2. 金融风险的类型：信用风险 利率风险 汇率风险 流动性风险 系统技术风险 管理风险
犯罪风险 国家政府和法规风险 关联风险
3. 金融风险的特征：客观性 潜在性和累积性 突发性和加速性 扩撒性和传染性 破坏性
可控性 周期性
4. 金融监管：就是政府及其有关机构代表社会公众，对金融机构经营管理及相关金融市场
实施的监督管理。
5. 金融监管的理论：公共利益论 利益集团论 货币监管论 审慎监管论 6. 金融风险与金融监管的辩证关系：（1）感谢金融风险（2）金融风险的内在特性使金融
监管成为必然（3）有效的金融监管会降低金融风险（4）金融风险的负面影响可能增大金融风险
二． 金融风险环境因素分析
1. 虚拟资本：是指与实物资本相分离的、本身没有价值的、进是取得一定收益权的凭证，
如股票、债券、商业票据和其他可转让证券。
2. 蒙代尔三角：在资本完全自由流通的情况下，想要维持固定汇率制，就只能牺牲货币政
策的有效性和独立性。
3.金融风险的外部环境因素分析：（1）实体经济波动与经济周期带来的金融风险（2）虚拟资本运行与泡沫经济带来的金融风险（3）宏观经济政策带来的金融风险（4）货币职能带来的金融风险（5）货币供求带来的金融风险（6）信息不对称带来的金融风险（7）制度变迁带来的金融风险
4. 金融体系内部不确定性因素分析:（1）金融工具的不确定性；（2）金融机构体制的不确定性；（3）金融市场的不确定性
5.货币市场：是专门融通短期资金的场所，其交易的标的物有货币头寸、存单、票据、短期公债等，因其偿还期限短，风险小且流动性强，被视为具有类似与货币的功能。 6.资本市场：是专门融通期限在一年以上的中长期资金的市场，所筹集资金大都参与社会在生产过程，用于建造厂房，购置设备，扩大生产能力，从而起到资本的作用。
7.外汇市场：是进行外币和以外币表示的支付凭证买卖的市场。 8.外汇风险：是指汇率变动对经济领域的影响具有不确定性，这种不确定性就是所谓的外汇风险。
9金融体系内部不确定性因素分析：（1）金融工具的不确定性（2）金融机构体制的不确定性（3）金融市场的不确定性
10.显著性思维：投资者的决策行为不是固定不变的，他会根据事件的发生修正自己原先的决策行为，而这又可能导致决策的偏差。
11. 铆钉效应：是指人们倾向于把将来的估计和过去已有的估计相联系。
12：羊群效应：是信息连锁反应导致的一种行为方式，当个体根据其他行为主体的行为而选择采取类似的行为时就会产生羊群效应。
三． 控制金融业风险的监管对策与手段
1. 金融监管的必要性：（1）金融监管的现实理由：对金融危机的防范（2）金融业的行业
特殊性和金融机构的自身特点（3）金融监管的内在原因：对市场失灵的补救
2. 金融机构的外部效应：是指由于自然或制度上的原因，在提供产品和劳务时，私人费用
（或所得）和社会费用（或利益）之间存在偏差，某个独立个体的生产和消费行为对其他的行为主体产生附带的成本或效益，而造成利益上的损失或增利的行为。
3. 金融机构的自由竞争悖论：一方面，金融机构规模经济的特点使金融机构的自由竞争最
终发展到高度的集中垄断，而金融业的高度集中垄断不仅在效率和消费者的福利上带来损失，而且也将产生其他经济或政治上的不利影响；另一方面，自由竞争的结果是优胜劣汰，而金融机构激烈的同业竞争将导致整个金融体系的不稳定，进而危及整个经济体系的稳定。
4. 金融体系的内在不稳定性：在金融体系的内在脆弱性客观存在的条件下，金融监管能够
在某种程度上减少脆弱性，但并不能完全避免金融风险的发生。 5. 存款保险制度：是指金融监管当局为了保护存款人的利益，维护金融体系的安全和稳定，
要求各吸收存款的金融机构按其存款的一定比率，向存款保险机构交纳保险金，进行投保的制度。
6. 内部控制：是由企业董事会、经理阶层和其他员工实施的，为营运的效率效果、财务报
告的可靠性、相关法令的遵循性等目标的达成而提供合理保证的过程。 7. 预防性监管的内容：（1）市场准入监管（2）业务营运监管 8. 市场退出监管方法：（1）实施救助，即采取措施化解风险（2）收购或兼并（3）行政关
闭或撤销（4）依法破产清算 9. 存款保险制度的内容：（1）存款保险体制（2）存款保险制度的具体组织形式（3）存款
保险标的范围（4）参加存款保险的金融机构（5）存款损失的赔偿
10. 金融机构的内部控制构成及原则：构成（1）控制环境（2）风险评估（3）控制活动（4）
信息和沟通 原则：（1）有效性原则（2）审慎性原则（3）全面性原则（4）独立性原则（5）即时性原则
11. 金融脱媒：银行客户不在通过银行中介而是直接参与金融市场的交易
12. 巴塞尔协议的主要内容：资本组成 风险加权 目标标准比率 过度及实施安排 13. 巴塞尔协议的主要贡献：（1）使银行的管理模式由资产负债管理走向风险资产管理（2）
为国际银行业风险管理提供了统一标准（3）使银行管理的对象由资产负债表内拓宽到表外（4）它在衡量银行信用风险时特别强调国家风险的影响 14. 巴塞尔协议的不足：（1）过分强调银行资本充足，从而忽略银行也的其他风险（2）风
险权重对风险程度不敏感（3）难以有效约束监管资本套利（4）忽视其他风险 15. 巴塞尔新协议的主要内容：（1）三大支柱：最低资本要求 监管部门对资本充足率的监
督检查 市场纪律（2）三类风险：信用风险 市场风险 操作风险（3）三种方法：信用风险（标准法 内部评级法）市场风险（标准法 内部模型法）操作风险（标准法 基本指标法 高级计量法） 16. 新协议的特点：（1）拓展风险范畴，使资本水平更全面地反映银行面对的风险（2）更
加灵活、更加动态化的风险计量方法，使资本水平更真实地反映银行面对的风险（3）资本约束范围的扩大
17. 防范和化解金融风险的对策：（1）在发展中方法和化解金融风险（2）拓展经营范围，
分散金融风险（3）建立健全内部控制制度，提高内部控制水平（4）提高科技含量，创新金融产品（5）提升金融监管水平（6）加强金融监管，健全金融法制（7）完善金融
监管体制，防范和化解金融风险
四． 金融风险的生成机理
1．金融衍生工具的特点：（1）价格波动的随机性（2）信息披露与合约执行的非对称性 2．从宏观层面分析金融衍生工具的风险成因：（1）金融开放（2）银行业务表外化（3）金融技术的现代化（4）金融市场的全球化
3. 从宏观层面分析金融衍生工具的风险成因：（1）管理层对金融衍生工具的风险认识不足（2）内部控制薄弱
4.证券市场的系统风险：是由于某种因素对市场上所有的证券都产生影响，使投资者面临收益或亏损的可能性 5.非系统风险：是对个别证券产生影响的风险，投资者可通过一些投资策略弱化它们的影响。 6.证券市场风险产生的原因：（1）供求关系失衡（2）上市公司自身素质（3）信息不对称（4）证券机构违规经营
7.期货市场风险产生的宏观金融环境：（1）金融发展自由化（2）金融交易电子化（3）金融主体机构化（4）金融市场全球化
8.期货市场风险产生的微观机制条件：（1）对金融衍生品功能的理解不够全面（2）投资机构内部控制薄弱（3）交易员越权违规交易 9.中国期货市场风险成因：（1）法律法规严重滞后，对市场经济经常进行行政干预（2）市场结构不完整、市场发育不全（3）利益所得与风险承担不对称
10.内部人控制：是指在财产所有权和经营权分离的情况下，经营者利用自己在信息和管理上的优势，偏离所有者的利益目标，为获得自身的最大利益而损害所有者利益的行为。 11．道德风险：从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利他人的行动。 12.逆向选择:信息不对称所造成的市场资源配置扭曲
13.产权制度：是指以产权为基础，对财产关系进行合理有效的组合、调节的制度安排。 14.直接融资：各主体分配的收入通过资本市场的投资基金、股票、个人直接投资等渠道向企业投入运营资金，形成企业的资本金
15.间接融资：国家、企业和城乡居民将资金存在金融机构，再通过银行，非银行金融机构等信用渠道向企业提供运营资金，形成企业的负债资产。 16．银行业风险的生成机制：（1）现代经济体系中的银行业风险内生机制（2）银行体系主体的缺陷与银行业风险的内生机制（3）银行体系的客观缺陷与银行业风险的内生机制（4）银行体系运营方式和组织结构上的缺陷（5）银行体系风险的外部因素 17．单一产权结构加大银行经营风险的原因分析：（1）使经营者对其资产的关切程度降低，经营风险加大（2）使其有效激励机制不完善（3）使上级对下级的监督管理弱化，从而加大了银行业风险（4）使其人情关系异化使其内控机制建设滞后 18中国银行业风险成因分析：（1）国有产权制度（2）企业融资机制（3）信用关系正常发展的条件（4）企业的失信行为（5）数量型的经济增长方式（6）政府干预
五． 我国金融业监管的创新与发展
1. 金融监管体制：是指为实现特定的社会经济目标而对金融活动施加影响的一套机制和组
织结构的总和。
2. 英美日三国金融监管对我国的启示：（1）更新监管理念，真正实现三个“转变”（2）监
管的核心应该是银行业监管，降低银行监管成本（3）完善金融监管法律制度框架，强化依法监管
3. 我国金融监管体制的现状：（1）确立分业监管的金融监管模式（2）金融监管法律框架
基本形成（3）银行监管逐步规范 4. 我国金融监管中存在的主要问题：（1）金融监管体系存在真空（2）金融监管理念滞后
（3）金融监管措施同地方经济发展存在矛盾（4）管理着风险大
5. 功能性监管：是指中央银行同其他功能监管者相互配合，共同识别单个金融实体的风险
以及整个金融持股公司的整体风险 6. 四位一体的立体监管模式：（1）中国银监会的监管（2）金融机构的自律（3）社会监管
的重要职能（4）金融机构的内控体系 7. 完善监管客体自律机制的途径：（1）建立系统完整的自律机制（2）以完善各类责任制
为契机，强化自律机制的真正落实，增强自律制度的执行力度（3）健全内审机制，增强自律机构的权威性（4）鼓励我国金融机构实施ISO9000标准，提高自我约束能力（5）通过建立银行同业协会制度来实行同业自律监管（6）整合自律监管部门合力，对金融机构自律机制实施有效监管 8. 健全银行内控制度的途径：（1）重视内控制度的建设，创造良好的内控文化氛围（2）
建立相对独立和权威的内控机制，负责内控制度的制定和执行（3）明确各管理部门的权责，建立权力制衡机制（4）建立对内部控制科学有效的综合评价体系（5）对那些目前尚未建立内部控制制度、管理基础较差的金融机构，至少在目前要从加强财务管理入手，实行各部门相对独立核算的运行机制；加强资金管理，重视头寸匡算工作，把低利资产降到最低限度；尽快提高资本充足率水平，以保证资产运用的安全性和盈利性 9. 健全风险预警体系：（1）科学的预警指标（2）建立健全金融机构的材料上报制度（3）
建立风险预警评估系统和传导机制 10. 我国金融监管体制的建立：（1）成立中央金融监管委员会（2）建立统一发的监管机构