发布时间 : 星期一 文章金融风险管理形成性考核1-4次完整答案更新完毕开始阅读566b1b1005087632301212bf
答：信息不对称是指某些参与人拥有但另一些参与人不拥有的信息，信息不对称的含义有两点：(1)有关交易的信息在交易双方之间的分布是不对称的，例如在银企关系中，企业对自身的经营状况、前景和偿还债务的能力要比银行更清楚；(2)处于信息劣势的一方缺乏相关信息，但可以知道相关信息的概率分布。信息不对称导致的逆向选择和道德风险：
逆向选择是指贷款市场上，由于借贷双方的信息不对称，作为贷款银行只能根据投资项目的平均风险水平决定贷款利率。这样，那些风险低于平均水平的项目由于收益率一般较低就会退出借贷市场，剩下来的愿意支付较高利率费用的项目一般是风险水平高于平均水平的项目。最终的结果是银行贷款的平均风险水平提高，平均收益反倒降低，呆账增加。
道德风险是指在达成契约后，由于一方缺乏另一方的信息，这时拥有信息方就可能会利用信息优势，从事使自己利益最大化，而损害另一方利益的行为。在金融自由化和放松管制的背景下，企业可能会利用对项目的信息优势，利用银行监管放松的事实，改变贷款用途或做假账转移利润，用破产、合资等方式逃费银行债务。
3.贷款五级分类的类别如何划分？
答：划分为正常、关注、次级、可疑、损失五类，后三种为不良贷款。 正常是指借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时偿还。 关注是指尽管目前借款人有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。
次级是指借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法作恶偿还贷款本息，即使执行担保，也可能造成一定损失。
可疑是指借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。损失是指在采取所有可能的措施或者一切必要的法律程序之后，本息任然无法收回，或只能收回极少部分。 六、论述题
试述金融风险管理策略的主要内容。
答：金融风险管理策略包括回避策略、防范策略、抑制策略、分散策略、转移策略、补偿策略和风险监管。
回避策略是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或者拒绝承认该风险。这是保守的风险控制手段，回避了风险的损失，同样也意味着放弃了风险收益的机会。
防范策略是指预防风险的产生。金融机构通过对风险事故发生的条件、原因进行分析，尽量现值事故发生条件的产生，从而使风险事故发生的可能性尽量减少直至完全消除。
抑制策略又称消缩策略，是指金融机构承担风险后，采取种种积极措施以减少风险发生的可能性和破坏程度，常用语信用放款。
分散策略指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用七相关程度来取得最有风险组合，使加总后的总体风险水平最低。商业银行的风险分散策略一般分两种：随机分散和有效分散。
转移策略也是一种事前控制策略，记载风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担。
补偿策略首先是将风险报酬计入价格之中，即在一般的投资报酬率和货币贬值因素之外，再加入风险报酬因素。
风险监管贯穿于整个卷弄风险管理过程中的，包括外部监管和内部监控。
风险管理第二次作业
一、单项选择题
1.狭义的信用风险是指银行信用风险,也就是由于(B)主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。 A.放款人B.借款人C.银行D.经纪人
2.流动性缺口就是指银行的(A)和负债之间的差额。 A.资产B.现金C.资金
3.所谓的“存贷款比例”是指(A)。 A.贷款/存款
C.存款/(存款+贷款)D.贷款B.存款/贷款D.贷款/(存款+贷款)
4.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会(A)银行利润。
A.增加B.减少C.不比D.先增后减
5.下列风险中不属于操作风险的是(C)。 A.执行风险
C.流动性风险B.信息风险D.关系风险 二、多项选择题
1.按照美国标准普尔、穆迪等著名评级公司的作业流程，信用评级过程一般包括的阶段有(ABCD)。
A.准备B.会谈C.评定D.事后管理 2.商业银行头寸包括(ABC)。
A.基础头寸B.可用头寸C.可贷头寸D.同业往来 3.管理利率风险的常用衍生金融工具包括(ABCD)。 A.远期利率协定B.利率期货 C.利率期权D.利率互换
4.外汇的敞口头寸包括的情况有(AC)。 A.外汇买入数额大于或小于卖出数额 B.外汇交易卖出数额巨大
C.外汇资产与负债数量相等，但期限不同 D.外汇交易买入数额巨大
5.广义的操作风险概念把除(CD)以外的所有风险都视为操作风险。 A.交易风险B.经济风险 C.市场风险D.信用风险
三、判断题(判断正误，并对错误的说明理由)
1.在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C”法，这主要包括职业(Career)、资格和能力(Capacity)、资金(Capital)、担保(Collateral)、经营条件和商业周期(ConditionorCycle)。
错误理由：不是职业(Career)而是品德与声望（Character）
(×)
2.负债管理理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。(×)错误理由：应将“负债管理理论”修改为“资产负债理论”
3.当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利相反则会增加银行的盈利。(×)错误理由：利率的下降会增加银行的盈利相反则会减少银行的盈利
4.会计风险，是指对财务报表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。(√)
5.拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。(√) 四、计算题
1.某种资产的收益及其对应的概率如下表所示：收益(美元)概率 -1000.1 -500.15 00.2 500.25 1000.2 1500.1
(1)计算该项资产预期收益的均值μ。 (2)计算该项资产预期收益的方差σ2。
解:(1)收益的均值
μ=(-100)×0.1+(-50)×0.15+0×0.2+50×0.25+100×0.2+150×0.1=30 (2)收益的方差
σ2=0.1×(-100-30)2+0.15×(-50-30)2+0.2×(0-30)2+0.25×(50-30)2+0.3× (100-30)2+0.1×(150-30)2=53502.假设某年末，中央银行规定的商业银行存款准备金率为20%。某银行此时的库存现金为20亿元，在中央银行的存款为1000亿元，存款总资产为4000亿元。