发布时间 : 星期四 文章金融风险管理形成性考核1-4次完整答案更新完毕开始阅读566b1b1005087632301212bf
2
(1)该银行是否存在超额储备？金额是多少？ (2)超额储备比例是多少？
(3)请问用超额储备比例判断银行流动性的局限性有哪些？解:(1)存在超额储备，超额储备金额=商业银行在中央银行存款+现金-法定准备金 =1000+20-4000×20%=220亿元
(2)超额储备比例=超额储备金额/存款总额×100%=220/4000×100%=5.5% (3)超额储备是商业银行在中央银行的存款和现金减去法定准备金，超额准备比例越高，银行流动性越强，但此指标局限性十分明显，它只是在一种狭窄的意义上体现金融机构的流动性状况，很容易导致低估流动性。
3.某银行2011年7-12月定期存款增长额(单位：万元)如下表所示： 月份定期存款增加额 7228 8217 9230 10237 11203 12206
(1)用算术平均值法预测2012年1月份该行的定期存款增长额X1。
(2)假设7-12月的权重分别是1，2，3，4，5，6；用加权平均法预测2012年1月份该行的定期存款增长额X2。 (计算结果保留两位小数)
解:(1)X1=(228+217+230+237+203+206)/6≈220.17
(2)X2=(228×1+217×2+230×3+237×4+203×5+206×6)/(1+2+3+4+5+6) ≈216.71
4.某商业银行的资产负债表可简化如下：某银行(简化)资产和负债表 资产
利率敏感性资产 ——浮动利率贷款 ——证券 固定利率资产 ——准备金 ——长期贷款
——长期证券1500负债3500利率敏感性负债——浮动利率存款——浮动利率借款固定利率负债——储蓄存款——股权资本单位：亿元65004500 请回答以下问题：
(1)该银行的利率敏感性缺口是多少？
(2)当所有的资产的利率是5%，而所有的负债的利率是4%时，该银行的利润是多少？
(3)当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2个百分点以后，该银行的利润是多少？
解:(1)利率敏感性缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债=1500-3500=2000亿元
(2)银行利润=(1500+6500)×5%-(3500+4500)×4%=80亿元 (3)银行利润=1500×7%+6500×5%-3500×6%-4500×4%=40亿元
5.某银行的利率敏感性资产平均持续期为5年，利率敏感性负债平均持续期为4年，利率敏感性资产现值为1500元，利率敏感性负债现值为3000亿。 (1)持续期缺口是多少年？
(2)在这样的缺口下，其未来利润下降的风险，是表现在利率上升时，还是表现在利率下降时？
解:(1)持续缺口年数=5-4×(3000/1500)=-3年
(2)该银行处于持续负缺口，其未来利润下降的风险表现在利率上升时。 6.假设伦敦国际金融期货权交易所的6个月期英镑合约交易单位为500000英镑。一家公司的财务经理以5%的利率借了100万英镑，期限为6个月。6个月后，贷款将会展期，这位财务经理担心那时利率会上升，所以决定卖出6个月的伦敦国际金融期货期权交易所的短期英镑期货，以对冲利率风险。请问：他需要卖出多少份合约？
解:应进行空头对冲，需要卖出的合约份数=1000000/500000=2份
7.某公司获得一笔浮动利率贷款，金额为1000万美元，每季度支付一次利息，利率为3个月LIBOR。公司担心在今后2年内市场利率水平会上升，于是购买了一项利率上限，有效期2年，执行价格为5%，参考利率为3个月LIBOR，期权费率为1%，公司支付的期权费用金额为10万美元。每年以360天计算，每季度以90天计算。
(1)若第一个付息日到来时LIBOR为5.5%，该公司获得的交割金额为多少？ (2)若第一个付息日到来时LIBOR是4%，该公司的融资成本是百分之多少？ 解:(1)公司获得的交割金额=10000000×(5.5%-5%)×90/360=12500美元 (2)公司支付的利息额=10000000×4%×90/360=100000美元 期权费=100000/8=12500美元
因此该公司融资成本=(100000+12500)/10000000×360/90=4.5%
8.假设一国在某年的国民生产总值为60万亿美元，商品服务出口总额为15万亿美元，当年未偿清外债余额为10万亿美元，当年外债还本付息总额为3万亿美元。
(1)请分别计算该国当年的负债率、债务率和偿债率。(计算结果保留%内一位小数)
(2)该国当年的外债总量是否安全？请结合国际警戒线加以说明。 解:(1)负债率=当年未清偿外债余额/当年国内生产总值×100%=10/60×100%=16.7%
债务率=当年未清偿外债余额/当年商品服务出口总额×100%=10/15×100%=66.7%
偿债率=当年外债还本付息额/当年商品服务出口总额×100%=3/15×100%=20%
(2)根据国际上通行的标准，20%负债率、100%债务率、25%偿债率是债务国外债总量和结构的警戒线，根据计算结果可知该国当年的外债总量是安全的。 五、简答题
1.什么是流动性风险？流动性风险产生的主要原因是什么？
答：流动性风险是指无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下及时满足客户流动性需求的可能性。 流动性风险产生的主要原因如下： (1)资产与负债的期限结构不匹配。
(2)资产负债质量结构不合理。资产质量高，其流动性就会好；金融机构的负债质量高，比如可转让大额定期存单，持有者可以到二级市场转让，而不必到发行银行来变现，那么给银行带来的现金压力就小。
(3)经营管理不善。如果经营不善，长期贷款短期要收回，活期存款不能随时支取，就会使流动性减弱。
(4)利率变动。当市场利率水平上升时，某些客户将会提取存款或收回债权，贷款客户会选择贷款延期。
(5)货币政策和金融市场的原因。当中央银行采取紧缩性货币政策时，货币数量和信用总量减少，流动性风险也会增大。 (6)信用风险。
2.什么是利率敏感性资产和利率敏感性负债？在两者彼此大小不同的情况下，利率变动对银行利润有什么影响？
答：利率敏感性资产和利率敏感性负债是指资产的收益或负债的成本受利率波动影响较大的资产或负债。
当利率敏感性负债大于利率敏感性资产，利率下降会增加银行利润，升高会减少利润。当利率敏感性负债小于利率敏感性资产，利率上升会增加银行利润，下降会减少利润。
3.什么是外汇风险？什么是外汇敞口头寸？
答：外汇风险又称汇率风险，是指经济主体在持有或运用外汇时，因汇率变动而蒙受经济损失的可能性。 外汇敞口头寸包括：