发布时间 : 星期一 文章项目投资估算实例更新完毕开始阅读59224ac8fd4ffe4733687e21af45b307e971f970
方案B: W=20%， K=1142×5%/『1142×（1-1.5%）』=5.1% Kw=20%×5.1%=1.01% 方案C：W1=20% K1=6.1% W2=10% K2=5.1%
Kw=20%×6.1%+10%×5.1%=1.73%
资金成本是筹资者取得和占用资金应付出的代价，故资金成本率越大，所付出的代价也就越大。以上三种方案相比较可知：方案B的综合资金成本率最小，所以本次项目融资方式定为方案B最为合理。 四、项目经济效益分析 （一）项目收入估算 1、估算范围和依据
项目收入包括门票、交通、娱乐、饮食、住宿、购物及其它收入。根据边建设，边开放地经营原则，项目输入按建设期分段估算。确定有关估算指标地依据：
（1）当地物价水平 （2）周边地区社会消费水平
（3）同类型森林公园、旅游区的估算指标 2、估算指标
? 门票：25元/人，按游客人数的100%计算 ? 交通：10元/人，按游客人数的90%计算 ? 住宿：50元/日.人，按游客人数的10%计算
? 娱乐：20元/人，按游客人数的10%计算 ? 购物：20元/人，按游客人数的100%计算 ? 饮食：20元/人，按游客人数的70%计算 ? 其它：10元/人，按游客人数的100%计算
3、估算结果
根据以上指标，按该县旅游发展总体规划旅客流量的90%预测游客流量，到项目经营初期开始接待游客，预计建设初期年项目接待国内外旅游客流量预计将达31.1万人次、建设后期游客达56.3万人次，收入情况预估详见表2
表2 年经营收入估算表 单位：万元/年
项目 门票 住宿 交通 娱乐 购物 饮食 其它 合计 （二）、项目成本估算
1、可变成本估算
近期 777.5 155.5 279.9 62.2 622 435.4 311 2643.5 远期 1407.5 281.5 506.7 112.6 1126 788.2 563 4785.5
可变成本估算使根据一般的可变成本率进行估算，详见表3
表3 年可变成本估算表 单位：万元
项目 门票 住宿 交通 娱乐 购物 饮食 其它 合计 2、经营成本估算
经营成本包括可变成本、经营管理费。年经营管理费：正式管理人员（10人）按每人每月2000元，一般管理人员（近期80人，远期100人）按每人每月1500元计算。项目年经营成本详见表4
表4年经营成本估算表 单位：万元
项目 近期 年经营成本 远期 可变成本率（%） 20 50 60 45 85 60 50 — 近期 155.5 77.75 167.94 27.99 528.7 261.24 155.5 1374.62 远期 281.5 140.75 304.02 50.67 957.1 472.92 281.5 2488.46
可变成本 管理费 其它 合计 （三）税金及附加费估算
1374.62 168 155.5 1698.12 2488.46 204 281.5 2973.96 根据国家政策和有关部门规定，旅游业开发不计投资方向调节税，只征收营业税，城市建设维护税、教育附加费，上杭森林公园年税金计附加费估算结果详见表5
表5 年税金及附加费估算表 单位：万元 项目 前期 1、营业税 2、城建税 3、教育附加 合计
（四）项目利润估算
上杭森林公园前后期的利润估算结果详见表6
年税金及附加费 后期 239.275 16.74925 9.571 265.59525 备注 132.175 9.25225 5.287 146.71425 营业收入的5% 营业税的7% 营业税的4%