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基于股票价格波动的研究与分析模型
作者：古雨 曾有鑫 彭茜瑶 周子瑾 来源：《科学与财富》2016年第19期
摘 要：本文运用相关数学模型，从企业自身以及每股收益、净资产收益率、总资产利益率等方面考虑，建立了因子分析法的数学模型。其次，对选取股价的指标进行标准化处理并运用SPSS软件分析相关数据的因子，从而提取因子并计算所提取的因子变量得分。再次，在SPSS软件中采用多元线性回归法分析股票价格的影响因素。最终得到股价的波动与企业自身以及与自身以及盈利能力和成长能力等微观因素相关的结论。
关键词：股票价格波动； HP滤波；因子分析；多元线性回归；SPSS软件 1.股市情况分析及股票涨跌规律
随着我国股票市场规模和数量上的发展，人们对股票市场进行了深入的研究。根据2005年到2008年上海证券交易所上证指数的股票价格呈上升-下跌-上升-下跌的周期循环走势，不难发现股票总是呈现剧烈的波动，交替出现波峰波谷、往来反复的特性。 2.模型分析
我们搜集近些年来我国长江电力股票的相关数据，认为采用因子分析法较为合适。接着我们对数据进行多元线性回归分析其中，以股票价格为因变量，以自身以及每股收益，净资产收益率，总资产利润率等作为自变量。并通过结果分析证明自身以及企业盈利能力和成长能力最为相关等微观因素对股票价格波动的影响较为显著。 3.模型的建立与求解
3.1因子分析——多元线性回归模型
因子分析法是从研究变量内部相关的依赖关系出发，把一些具有错综复杂关系的变量归结为少数几个综合因子的一种多变量统计分析方法。对于所研究的问题就是试图用最少个数的不可测的所谓公共因子的线性函数与特殊因子之和来描述原来观测的每一分量。 参考文献
[1] 郭龙，时间序列数据的周期性研究，中国知网，2013年6月.
[2] 张海燕，我国经济变量周期性波动的动态模型与计量分析，中国知网，2006年6月.