蓝晶石矿项目立项申请报告 联系客服

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其他营业费用;其中其他制造费用按照固定资产原值(扣除所含的建设期借款利息)的3.0%计取,其他管理费用按照工资及福利费总额的0.1倍计取,其他营业费用按照营业收入的3.0%计取。

9、综合总成本估算:该项目年总成本(TC)的估算是以产品的综合总成本为基点进行,根据谨慎财务测算,当项目达到正常生产年份时,按达纲年经营能力计算,该项目总成本费用93967.5 万元,其中:可变成本80324.8 万元,固定成本13642.7 万元,经营成本91074.1 万元。

五、营业税金及附加

营业税金及附加反映某某有限公司经营主要业务应负担的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税和教育费附加等;城市维护建设税和教育费附加属于附加税,根据《中华人民共和国城市建设维护税暂行条例》和《征收教育费附加的暂行规定》,该项目城市建设维护税和教育费附加是按企业当期实际缴纳的增值税、消费税和营业税三税相加的税额为计征依据,执行国家现行的一定纳税税率规定计算;根据谨慎财务测算,该项目达纲年应纳营业税金及附加562.1 万元。

六、利润总额及所得税

根据国家有关税收政策规定,该项目达纲年利润总额:利润总额=营业收入-综合总成本-销售税金及附加+补贴收入=28692.5 (万元)。

根据第十届全国人民代表大会第五次会议通过的《中华人民共和国企业所得税法》,项目所得税税率按25.0%计征,根据规定该项目应缴纳企业所得税,达纲年应纳所得税为:企业所得税=应纳税所得额×税率=28692.5 ×25.0%=7173.1 (万元)。

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七、年利润及利润分配

该项目达纲年可实现利润总额28692.5 万元,缴纳企业所得税7173.1 万元,其正常经营年份净利润:净利润=利润总额-所得税=28692.5 -7173.1 =21519.4 (万元)。

所得税后利润提取10.0%的法定盈余公积金,其余部分为企业可分配利润;根据《利润与利润分配表》可以计算出以下经济指标。

1、达纲年投资利润率=59.5%。 2、达纲年投资利税率=73.6%。

3、达纲年资本金净利润率(ROE)=84.0%。 4、达纲年投资回报率=44.6%。

以上指标表明,该项目的投资利润率、投资利税率均高于同行业的平均水平,说明该项目的经济效益较好,随着经济效益的产生和盈余资金的增加,企业的清偿能力将会逐年增强。

根据经济测算,该项目投产后,达纲年实现营业收入123222.1 万元,总成本费用93967.5 万元,营业税金及附加562.1 万元,利润总额28692.5 万元,所得税7173.1 万元,年净利润21519.4 万元。

八、项目盈利能力分析

根据项目资金成本并考虑到一定风险系数,确定折现率为ic=12.0%,同时也作为对项目内部收益率指标的判据(基准收益率);本报告编制了项目投资现金流量表,假定全部投资均为某某有限公司计划自筹资金(资本金EC)进行现金流量分析,根据该表可计算出以下经济评价指标。

(一)财务内部收益率(FIRR)

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按照《方法与参数》的规定,项目财务内部收益率(FIRR)系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率,其表达式为:

财务内部收益率(FIRR)=28.6%

该项目全部投资财务内部收益率(FIRR)28.6%,高于行业基准内部收益率(ic=12.0%),表明该项目对所占用资金的回收能力要大于蓝晶石矿行业占用资金的平均水平,投资使用效率较高。

(二)财务净现值(所得税后)

按照《方法与参数》的规定,所得税后财务净现值(FNPV)系指项目按设定的折现率(一般采用基准收益率ic=12.0%),计算项目经营期内各年现金流量的现值之和,其表达式为:

财务净现值(FNPV)=77960.2 (万元)。

以上计算结果表明,投资项目的盈利能力高于行业基准水平,项目投资所得税后的全部财务内部收益率(FIRR)28.6%,财务净现值(ic=12.0%)为77960.2 万元;财务内部收益率(FIRR)均大于行业基准收益率和银行借款利率,说明该项目具有较强的盈利能力,在财务上是可以接受的。

(三)全部投资回收期(Pt)

全部投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间,是财务上投资回收能力的主要静态指标;全部投资回收期=(累计现金流量开始出现正值年份数)-1+{上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量},投资回收期计算公式如下:

全部投资回收期(Pt)=3.7 年(含建设期12 个月)。

该项目全部投资回收期为3.7 年,要小于行业基准投资回收期,说明项目

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投资回收能力高于同行业的平均水平,这表明项目的投资能够及时回收,盈利能力较强,故投资风险性相对较小。

(四)总投资收益率(ROI)

按照《方法与参数》规定,总投资收益率(ROI)表示总投资的盈利水平,系指项目达到设计能力后达纲年的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润(EBIT)与项目总投资的比率,其计算公式如下:

总投资收益率(ROI)=60.8%。 (五)资本金净利润率(ROE)

按照《方法与参数》规定,资本金净利润率(ROE)表示项目资本金的盈利水平,系指项目达到设计能力后达纲年净利润或运营期内年净利润(NP)与项目资本金(EC)的比率,其计算公式如下:

资本金净利润率(ROE)=84.0%。 九、财务生存能力分析

根据财务计划现金流量表可以看出,项目计算期内各年经营活动所产生的现金流入大于现金流出,从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看,计算期内各年累计盈余资金都大于零,运营期不需要增加维持运营所需投资,说明该项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动,而且,累计盈余资金逐年增加,项目的现金流量状况较好;因此,该项目具备较强的财务盈力能力。

十、不确定性分析

当项目生产的全部产品营业收入等于全部费用支出时,说明企业达到了盈亏平衡状态,此时的生产能力利用率或产量称为盈亏平衡点;盈亏平衡点的高低表明项目承担风险的大小,为说明项目经营风险的大小,按照项目投产后的

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