发布时间 : 星期一 文章财经类试卷财务估价的基础概念练习试卷2及答案与解析更新完毕开始阅读61cbe562970590c69ec3d5bbfd0a79563d1ed494
财务估价的基础概念练习试卷2及答案与解析
一、单项选择题
每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案，在答题卡相应位置上用2B铅笔填涂相应的答案代码。答案写在试题卷上无效。
1 下列关于投资组合的风险和报酬的表述中，不正确的是( )。
（A）单纯改变相关系数，只影响投资组合的风险，而不影响投资组合的预期报酬率
（B）当代投资组合理论认为不同股票的投资组合可以降低风险，股票的种类越多，风险越小，包括全部股票的投资组合风险为零
（C）资产的风险报酬率是该项资产的贝塔值和市场风险报酬率的乘积，而市场风险报酬率是市场投资组合的期望报酬率与无风险报酬率之差
（D）在证券的市场组合中，所有证券的贝塔系数加权平均数等于1
2 某企业采用偿债基金法计提折旧。若甲设备的原值为200万元，使用年限为5年，预计净残值为20万元，假定平均利率为10％，则甲设备的年折旧额为( )万元。
（A）40
（B）32．76
（C）36
（D）44
3 下列关于离散程度的表述中，不正确的是( )。
（A）如果相对于A证券而言，B证券的标准差较大，则B证券的离散程度比A证券大
（B）如果相对于A证券而言，B证券的变化系数较大，则B的绝对风险比A证券大
（C）标准差不可能小于0
（D）如果标准差等于0，则说明既没有绝对风险也没有相对风险
4 某公司向银行借入12000元，借款期为3年，每年的还本付息额为4600元，已知(P／A，7％，3)=2．6243，(P／A，8％，3)=2．5771，则借款利率为( )。
（A）6．53％
（B）7．33％
（C）7．68％
（D）8．25％
5 某公司从本年度起每年年初存入银行一笔固定金额的款项，若按复利计息，用最简便算法计算第n年年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是( )。
（A）复利终值系数
（B）复利现值系数
（C）普通年金终值系数
（D）普通年金现值系数
6 某人连续5年每年年初存入银行10000元，年利率为5％，则第5年初可以得到本利和为( )元。
（A）55256
（B）58019
（C）5310l
（D）75256
7 某公司拟购置一处房产，付款条件是；3年后每年年末支付10万元，连续支付10次，共100万元，假设该公司的资本成本率为10％。则下列计算其现值的表达式正确的是( )。
（A）10(F／A，10％，10)(P／F，10％，14)
（B）10(P／A，10％，10)(P／F，10％，3)
（C）10[(P／A，10％，14)-(P／A，10％，4)]
（D）10(P／A，l0％，10)(P／F，10％，4)
8 在利率和计息期相同的条件下，以下公式中，正确的是( )。
（A）普通年金终值系数×普通年金现值系数=1
（B）投资回收系数=偿债基金系数×普通复利终值系数
（C）普通年金终值系数×投资回收系数一1
（D）普通年金终值系数×预付年金现值系数==1
9 已知：(P／A，5％，4)=3．5460，(P／A，5％，6)=5．0757，则5年期、5％的即付年金现值系数为( )。
（A）757
（B）5．3295
（C）3．3295
（D）4．5460
10 已知甲方案投资收益率的期望值为15％，乙方案投资收益率的期望值为12％，两个方案都存在投资风险。比较甲、乙两方案风险大小应采用的指标是( )。
（A）方差
（B）净现值
（C）标准差
（D）变化系数
11 已知某种证券收益率的标准差为0．2，当前的市场组合收益率的标准差为0．4，两者之间的相关系数为0．5，则两者之间的协方差是( )。
（A）0．04
（B）0．16
（C）0．25
（D）1．00
12 关于证券投资组合理论的以下表述中，正确的是( )。
（A）证券投资组合能消除大部分系统风险
（B）证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大
（C）最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以报酬最大
（D）一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢
13 如果你的投资组合是无效的，为了达到提高期望报酬率而不增加风险，或者降低风险而不降低期望报酬率的目的，你应该采取的措施是( )。
（A）改变各证券在投资总额中的比例