发布时间 : 星期三 文章《《中级财务管理》》各章典型习题更新完毕开始阅读65a92c29f242336c1eb95ede
答案：BD
7、确定建立保险储备量时的再订货点，需要考虑的因素包括（ ）。 A.交货时间 B.保险储备量 C.平均库存量 D.平均日需求量 答案：ABD
8、甲企业给予客户的信用条件为“2.5/10，n/30”，则下列说法正确的有（ ）。 A、现金折扣率为2.5％ B、放弃现金折扣的成本为46.15％ C、折扣期限为10天 D、信用期限为10天 答案：ABC
9、在存货允许缺货的情况下，与经济批量同方向变动的有（ ）。
A、存货年需用量增加 B、一次订货成本增加 C、单位缺货成本增加 D、单位缺货成本降低 答案：AB 三、判断题
1、现金管理的目的是保证日常生产经营业务的现金需要（ ）。 答案：×
2、一般来说，理想的信用政策就是企业采取或松或紧的信用政策时所带来的收益最大的政策。（ ） 答案：√
3、研究保险储备的目的，是为了避免需求增大而发生缺货或供货中断从而造成损失。（ ） 答案：×
4、企业所持有现金的数量可以小于各种动机所需现金余额之和( ) 答案：√
5、制定收账政策就是要在增加的收账费用与减少的应收账款机会成本之间进行权衡，如果前者小于后者，那么收账政策是可行的。（ ） 答案：×
6、一般情况下，企业持有的营运资金越多，企业的违约风险就越小，举债融资能力越强。（ ） 答案：√
7、存货进价成本又称购置成本，在一定时期进货总量既定的情况下，无论企业采购次数如何变动，存货进价成本是保持相对稳定的，所以其属于决策的无关成本。（ ） 答案：×
8、保险储备量不会影响再订货点的确定，但是会影响经济进货批量的计算。（ ） 答案：×
9、银行业务集中法和邮政信箱法可以缩短收现时间的原因是这两种方法可以使企业加速支票邮寄时间、支票停留时间和支票结算时间。（ ） 答案：×
10、通过应收账款账龄分析，编制账龄分析表，可以了解各顾客的欠款金额，欠款期限和偿还欠款的可能时间。（ ） 答案：× 四、计算题
1、某公司为扩大销售，拟定了两个备选方案，有关情况为：（1）方案一：将信用条件放宽到“n/45”，预计年赊销收入是5000万元，坏账损失为赊销额的3%，收账费用为60万元。（2）方案二：将信用条件改为“2/10,1/30,n/45”,预计赊销收入为5500万元，估计约有60%的客户利用2%的现金折扣，20%的客户会利用1%的现金折扣，坏账损失为赊销额的2%，收账费用为55万元，已知该企业的变动成本率为60%，资金成本率为10%. 要求：填写下表，并作出选用哪种方案的决策。
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答案：
可见，方案二较优。
2.某公司预计的年度赊销收入为5000万元，信用条件是（3/10，2/20，N/45），其变动成本率为40%，资金成本率为10%，收账费用为120万元，坏账损失率为2.5%。预计占赊销额60%的客户会利用3%的现金折扣，占赊销额18%的客户利用2%的现金折扣。一年按360天计算。要求： （1）计算平均收账期；
（2）计算应收账款平均余额和维持赊销业务所需的资金； （3）计算应收账款机会成本； （4）计算信用成本；
（5）计算信用成本前收益； （6）计算信用成本后收益。 【答案】
（1）平均收账期=60%×10+18%×20+22%×45=19.5（天）
（2）应收账款平均余额==270.83（万元）
维持赊销业务所需的资金=270.83×40%=108.33（万元） （3）应收账款机会成本=108.33×10%=10.833（万元） （4）信用成本=10.833+120+5000×2.5%=255.833（万元）
（5）信用成本前收益=5000-5000×40%-5000×60%×3%-5000×18%×2%=2892（万元）
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（6）信用成本后收益=2892-255.833=2636.167（万元）。
3.某企业每年需要耗用甲材料5000千克，该材料的单位采购成本为8元，单位存货年变动储存成本为3元，平均每次订货成本1200元。假设全年需求均衡，一年按360天计算。 要求：
（1）计算经济订货批量； （2）计算最佳订货次数； （3）计算最佳订货周期；
（4）计算经济订货批量的相关总成本； （5）计算经济进货批量平均占用的资金；
（6）假设材料的在途时间为4天，保险储备量为50千克，计算再订货点。 【答案】
根据资料计算的各项指标如下：
（1）经济进货批量==2000（千克）
（2）最佳进货次数=5000/2000=2.5（次） （3）最佳进货周期=360/2.5=144（天） （4）经济进货批量的相关总成本=
=6000（元）
（5）经济进货批量平均占用的资金=（2000/2）×8=8000（元）。 （6）每日平均需求量=5000/360=13.89（千克） 再订货点=4×13.89+50=105.56（千克）。 第七章
一、单项选择题
1、如果企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5%，该企业于1月1日借入100万元，于11月1日借入40万元，则借款企业向银行支付承诺费（ ）元。 A.3000 B.5000 C.4666.67 D.3333.33 答案：C
2、和发行债券和利用银行借款购买设备相比，通过融资租赁方式取得设备的主要缺点是（ ）。 A、限制条款多 B、筹资速度慢 C、资本成本高 D、财务风险大 答案：C
3、运用定性预测法预测企业资金需要量的不足之处是（ ）。
A.所需资料不易取得 B.不能揭示资金需要量与有关因素之间的数量关系 C.依靠个人的经验和主观判断 D.定性预测十分有用 答案：B
4、某公司发行面值为1000元的债券，票面利率10％，偿还期限为3年，发行费率5％，若该公司的所得税率为25％，该债券的发行价为1100元，则债券资金成本为（ ）。 A.9.57％ B.8.1％ C.7.18％ D.6.82％ 答案：C
5、不属于我国短期融资券的特征的是（ ）。
A.发行人为金融企业 B.期限不超过365天 C. 实行余额管理 D.待偿还融资券余额不超过企业净资产的40% 答案：A
6、在平稳型组合策略中，临时性流动资产可以使用（ ）来满足。
A.权益资金 B.长期债券筹集的资金 C.长期借款筹集的资金 D.商业信用筹集的资金 答案：D
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7、下列筹资方式就一般情况而言，企业所承担的财务风险由大到小排列为（ ）。
A.融资租赁、发行股票、发行债券 B.融资租赁、发行债券、发行股票 C.发行债券、融资租赁、发行股票 D.发行债券、发行股票、融资租赁 答案：C
12、某公司发行普通股股票600万元，筹集费用率5%，上年股利率为14%，预计股利每年增长5%，所得税率为33%，该公司年末留存50万元未分配利润用作发展之需，则该笔留存收益的成本率为（）。 A.14.74% B.19.7% C.19% D.20.47 答案：B
9、某公司在生产经营旺季时临时性流动资产为300万元，临时性负债为300万元，由此可知该公司所采取的营运资金筹集政策为（ ）。
A.配合型筹资政策 B.激进型筹资政策 C.稳健型筹资政策 D.无法确定 答案：A
10、一公司增发的普通股市价为10元/股，筹资费用率为市价的5%，近期每股发放股利0.6元，如股利年增长率为5%，则该增发股票的资金成本率为（ ）。 A.11.31% B.11.63% C.11.3% D.11% 答案：B
解析：增发股票的资金成本率＝0.6×（1+5%）÷［10×（1－5%）］×100%＋5%=11.63%。 11、某企业拟以“2/10，n/40”的信用条件购进原料1000万元，则企业放弃现金折扣的机会成本为（ ）。 A.24.49% B.36% C.36.73% D.73.47% 答案：A
12、在稳健型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
A．长期负债、自发负债和权益资本三者之和大于永久性资产 B．长期负债、自发负债和权益资本三者之和小于永久性资产 C．临时负债大于临时性流动资产 D．临时负债等于临时性流动资产 答案：A
二、多项选择题
1、在企业借款利息的支付方式中，企业所负担的实际利率大于名义利率的利息支付方式有（ ）。 A、贴现法 B、补偿性余额 C、收款法 D、加息法 答案：ABD
2、债券提前偿还又称提前赎回或收回，是指在债券尚未到期之前应予以偿还，包括（ ）。 A.强制性赎回 B.通知赎回 C.定期赎回 D.选择性赎回 答案：ABD
3、下列属于留存收益筹资优点的有（ ）。
A.资金成本较普通股低 B.可以使普通股东的控制权不受影响 C.可以增强公司的信誉 D.资金的使用受制约 答案：ABC
4、认股权证筹资的缺点包括（ ）。
A.可以筹集额外的资金 B.稀释普通股收益 C.促进其他筹资方式的运用 D.可以分散企业的控制权 答案：BD
5、可转换债券的缺点包括（ ）。
A.股价上扬时会减少筹资数量 B.不能增强筹资灵活性 C.增强了对管理层的压力 D.存在回售风险 答案：ACD
6、股票上市对企业的有利影响是（ ）。
A.限制经理人操作的自由度B.利用股票市场客观评价企业C.提高公司的知名度D.有助于改善财务状况 答案：BCD
7、下列属于临时性流动资产的有（ ）。
A.企业处于经营低谷时要保留的流动资产 B.季节性存货 C.保险储备存货量 D.销售旺季的应收账款
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