发布时间 : 星期四 文章《金融风险管理》习题集(2014.3)更新完毕开始阅读672ec5b7941ea76e59fa0423
[金融风险管理习题集]
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（4）现金流的支付（互换借款成本与实际成本的差）。
19.假定某年5月8日，A.B两种股票价格分别为每股50美元.25美元。某公司财务经理预测股票价格将上涨，其中以A.B看好，认为此时购买这两种股票时机最好，但最近的一笔资金来源30万美元在6月28日才能得到。按现行价格可购买A.B两种股票各4000股，如果到6月28日A.B分别涨到每股58美元.32美元，上述股票购买计划的成本上升，为不失去这次投资机会，请用股票价格指数期货进行套期保值。
CME的标准-普尔500股价指数期货价格为：5月8日，标准-普尔500指数的9月份期货为126.25，6月28日，标准-普尔500指数的9月份期货为146.85，每份合约价值=500美元×指数数字。
20.美国A公司从英国进口商品，货款为312.50万英镑，3个月后付款。为避免3个月后英镑汇率上涨的损失，A公司购买了100份费城英镑看涨期权，期权费为GBP1=USD0.0100，协议价格GBP1=USD1.4500。设3个月后英镑汇率为以下4种情况，分析A公司购买英镑看涨期权套期保值的过程和结果。
（1）GBP1=USD1.4700 （2）GBP1=USD1.4400 （3）GBP1=USD1.4600 （4）GBP1=USD1.4550
五、论述题(10分)
21.比较金融期货、期权与远期合约的异同。
六、案例分析(16分)
22.中信泰富外汇合约巨亏港元案例
2006年3月底，中信泰富与澳大利亚的采矿企业 eralogy Pty Ltd 达成协议。4.15亿美元收购西澳大利亚两个分别拥有10 亿吨磁铁矿资源开采权的公司Sino-Iron 和 Balmoral Iron 的全部股权。收购之后它将成为中国未来巨大的铁磁矿石供应商。中信泰富是国企中信集团，属红筹股，而香港恒生指数的成分股都属蓝筹股，中信泰富恰是恒指成分股，所以中信泰富集红蓝一身，加上澳大利亚的收购项目是目前澳洲已规划开发的规模最大的磁铁矿项目，中信泰富的资金实力可见一斑。然而，这只香港红筹股却于10月21日曝出155亿美元巨额外汇交易亏损的噩耗，当日股价下挫55%，累及恒生指数下挫1.84%。使中信泰富遭受巨亏的则是其在澳洲的磁铁矿项目规避风险而购买的杠杆式外汇期权合约 —— Accumulator。
请就此分析案例，并得出关于防范金融风险的结论建议。
（命题：金融1002班 史欣欣 马悦婷）
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第六章 信用风险管理
一、名词解释（每题3分，共15分）
1.信用风险 2.贷款风险度 3.贷款形态 4.风险资本比
5.信用风险计量法
二、选择题（每题2分，共30分）
6.以下比率中不是不是反映了企业偿债能力的是（ ）。
A.流动比率；B.利息保障倍数；C.资产负债率；D.长期资金占用。
7.商业银行贷款风险防范的基本思路是（ ）。
A.信用分析，信贷决策.考虑单项贷款对银行资产组合的影响，建立资本防伪系统；B.信用分析，考虑单项贷款对银行资产组合的影响.信贷决策.建立资本防伪系统；C.考虑单项贷款对银行资产组合的影响，信用分析，信贷决策，建立资本防伪系统；D.考虑单项贷款对银行资产组合的影响，信用分析，建立资本防伪系统，信贷决策。
8.银行信贷的本质特征是（ ）。
A.流动性；B.偿还性；C.层次性；D.综合性。
9.根据巴塞尔资本充足率新资本协议的主要内容，银行的资本由核心资属资本两部分构成，相对于加权风险资产的资本充足率应为（），其中核心资本充足率应至少为（ ）。
A.8%，6%；B.8%，8%；C.8%，4%；D.4%，8%。
10.一个健全有效的市场融资机制，其核心是要以（ ）为基础分配金融资源。
A.利率机制；B.市场机制；C.风险机制；D.价格机制。
11.按保障形式，贷款可以分为信用贷款、（ ）、抵押贷款与质押贷款。 A.正常贷款；B.保证贷款；C.次级贷款；D.逾期贷款。
12.以下比率中（ ）是衡量上市公司盈利能力的重要指标，体现了自有资本获得净收益的能力。
A.ROA；B.SP；C.ROE；D.CR。
13.构成了贷款的第一还款来源的是（ ）。
A.企业资信评估；B.保证人评估；C.抵押品评估；D流动负债评估。
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14.国际大银行管理者普遍认为，造成银行不良贷款的最常见的因素和最重要的信号就是（ ）。
A.客户群的选择；B.区域选择失误；C.贷款结构不灵活；D.目标市场的选择失误。
15.巴塞尔资本充足率新资本协议的主要内容可以概括为三部分：（ ）。 A.最小资本要求、市场纪律、风险管理；B.最小资本要求、资本充足性监督、监管资本；C.最小资本要求、资本充足性监督、市场纪律；D.最小资本要求、市场纪律、监管资本。
16.以下不包括在商业银行负债项目的是（ ）。 A.贷款负债；B.借款负债；C.自由存款；D.结算负债。
17.某企业向银行申请一笔抵押贷款，以动产物业为抵押，该企业的信用等级为A，单笔贷款风险是（ ）。
A.20%；B.25%；C.30%；D.15%。
18.影响当前利率的主要因素是（ ）。
A.中央银行利率；B.物价变动的幅度；C.借贷资金的供求；D.国际经济的环境。
19.（ ）是国际上公认的用于度量银行信用风险和稳健程度的指标。 A.风险资本比；B.信贷资本比；C.资产负债表；D表外业务。
20.根据《巴塞尔协议Ⅱ》的规定，在计算利率和外汇衍生合约风险加权产时采用的风险权数为（ ）。
A.50%；B.100%；C.75%；D.25%。
三、简答题（每题5分，共10分）
21.如何进行信用风险的防范？ 22.风险计量方法的步骤有哪些？
四、计算题（前两题各5分，25题8分，共18分）
23.已知某银行的资本对资产的比率为12%，现行的税率为6%。一企业向银行借款，该笔贷款的筹资成本为5%，银行的净资产报酬率（ROE）为15%，求这笔贷款的目标利润率。
24.某银行规定的GDS和TDS的比率的上限分别是35%和40%。某住房抵押贷款申请者的资料如下：收入110 000/年，住房抵押贷款偿还额3 000/月，房产税4 000/年，其他债务支出4500/年。从GDS和TDS比率看，该申请人是否具备获得贷款的资格？
25.下表为某公司02年资产负债表和损益表： 资产负债表如下：
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资产 现金 应收账款 存货 其他流动资产 流动资产合计 长期投资 固定资产 固定资产原价 减：累计折旧 固定资产净值 无形资产 其他资产 资产合计 年初数 1800 2000 1600 200 5600 400 4800 1400 3400 120 9520 年末数 3080 2600 1800 400 7880 800 5400 1600 3800 100 12580 负债+股东权益 短期借款 应付账款 其他流动负债 流动负债合计 长期负债 股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 负债及股东权益合计 年初数 600 1600 800 2800 400 2800 800 1400 1320 6320 9520 年末数 400 1860 1100 3360 800 1600 2200 1020 8420 12580 损益表如下：
项目 一．营业收入（销售收入） 减：营业成本（销售成本） 销售费用 管理费用 财务费用（利息费用） 营业税金（5%） 二．营业利润 加：投资收益 营业外收入 减：营业外支出 三．税前利润 减：所得税（50%） 四．税后利润（净利润） 本年累计 28000 16000 800 1600 140 1400 8060 160 80 40 8260 4130 4130 上年累计 21000 13000 700 1300 120 1050 4830 110 120 80 4980 2490 2490 该公司02年发行在外股票数3600万股，其平均市价均28元，求02年该公司：（1）流动比率，速动比率，资产负债率，已获利息倍数；（2）应收账款周转率，存货周转率；（3）总资产报酬率，资本收益率；（4）利润增长率，资本保值增值率。
五、论述题（12分）
26.试论述风险资本比与银行信用风险的关系。（可根据课本内容展开）
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