发布时间 : 星期日 文章股权收购项目可行性报告更新完毕开始阅读695e37d833687e21af45a9b4
原则上执行煤炭现行造价标准和现行价格，根据有关文件规定，按照矿井可行性报告设计内容及工程量和设备数量进行估算。估算基准年为2012年。
2. 投资估算结果
经估算，本项目股权收购（含洗煤厂）投资6.384亿元（80%股权），技术改造投资2亿元（其中基金按股权比例投入1.6亿），其中：土建工程 5000万元，井巷工程、设备工器具购置、安装工程、其他费用累计1.5亿元。
流动资金估算
按照1996年原煤炭工业部颁发的《煤炭工业建设项目经济评价方法与参数》的规定，参照类似矿井流动资金周转情况及占用量，矿井流动资金采用分项详细估算法进行。
矿井达到设计生产能力时，估算需要流动资金800万元，吨煤流动资金为13.3元／t。
市场效益分析
生产成本估算
1. 原煤成本估算依据
以原煤炭工业部基函字[1997]第156号文《关于下发矿井原煤设计成本计算方法》的通知精神，参照当地其他类似矿井原煤生产成本水平，并结合本矿井建设的实际情况进行估算。主要估算依据如下：
2. 经营成本 （1）直接材料费
直接材料费包括材料费和动力费。其中：材料费按现行材料价格，参照类似矿井材料消耗量估算；动力费按照现行综合电价及设计电力消耗进行计算。
（2）直接工资
按照估算的矿井劳动定员，参照类似矿井年工资水平估算。 （3）职工福利费
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职工福利费按直接工资的14％计算。 （4）修理费
按照设备及安装工程的固定资产原值及提存率计算，综机设备提存率为5％，其他设备提存率为2.5％。
（5）管理费
根据矿井具体管理情况，按照有关文件规定，井参照类似矿井管理费水平估算。包括维简费的50％、地面塌陷赔偿费、矿产资源补偿费、销售费用及其他支出等。
3. 设备折旧费、维简费、井巷工程基金及摊销费 （1）设备折旧费
按照直线折旧法计算。折旧年限为：地面建(构)筑物按13年的服务年限计算，其年综合折旧率为7.7％；一般采掘设备服务年限为10年，其年综合折旧率为10％；其他设备服务年限按15年，其年综合折旧率为6.67％：净残值率取5％。
（2）井巷工程基金
按规定的2.5元／t进行计算。 （3）维简费
吨煤维简费8元，按(92)财工字第380号文件规定的50％计算。另外的50％列入
经营成本中的管理费。 （4）摊销费
无形资产及递延资产按10年摊销。 （5）财务费用
财务费用包括流动资金借贷利息和生产期间建设投资借贷利息支出。流动资金来源由企业自筹解决，所以无流动资金借款利息；生产期间建设投资借贷利息支出按每年应付利息计列。
4. 成本估算
估算单位成本费用为184.54元/t；单位经营成本费用为150元/t。总成本费用中包括井巷工程基金、维简费的50%、管理费、工商管理费、育林费、排污费及农业发展基金等。详见表8-1。
表8－1 矿井单位成本计算表 单位成本 其中 序号 成本项目 (元／t) 固定成本 可变成本 一 经营成本 150 89.61 60.39 1 直接材料费 62.15 24.12 38.03 -13-
1.1 1.2 2 3 4 5 6 二 三 四 五 六 七 材料 动力 直接工资 福利费 其他直接费 修理费 管理费 安全费用 折旧费 井巷工程基金 维简费 摊销费 财务费用 合计 35.64 26.50 46.01 6.45 13.80 2.54 19.05 20 6.12 2.5 4 1.92 184.54 16.10 22.54 23.01 3.23 13.80 2.54 13.34 20 6.12 1.92 117.65 19.55 3.96 23.00 3.22 0.00 0.00 5.72 2.5 4 66.89 产品销售及售价
1. 产品用户
矿井所生产的原煤主要供当地民用、当地电厂，用户稳定，市场销售前景好。
2. 产品销售价格
根据煤炭市场行情及目前矿井原煤销售价格，平迤煤矿原煤售价1070元/吨（灰分在15%），因平迤煤矿自建有洗煤厂，未来生产原煤全部入洗选成精煤出售，售价为1280元/吨（参照洗煤厂介绍）。
3. 产品销售收入
矿井达到设计生产能力后，正常情况下产量为120万吨／年，按照原煤测算销售价格（含税）1070元/t计算，年销售收入为12.84亿元。
利润
1. 计算依据
以原国家计委、建设部颁发的《建设项目经济评价方法与参数》(第二版)、原煤炭工业部1996年颁发的《煤炭工业建设项目经济评价方法与参数》的规定作为计算依据。 2. 税金及附加费计算
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按照国家财税制度规定，井巷工程基金、维简费、管理费、工商管理费、育林费、农业发展基金等已经列入成本，企业经济评价只计算增值税、城市维护建设税及教育附加税、资源税和所得税。
（1）增值税
应纳增值税=销项税—进项税。 （2）城市维护建设税
以增值税为计算依据，税率为1％。 （3）教育附加税
按应缴纳的增值税为计算依据，税率为5％ （4）资源税
按每吨煤炭0.7元/t估算。 （5）所得税 税率为33％。 3. 利润
吨原煤价格 1070 吨煤单位增值开采成本 税 184.54 107 城市维护建设税 10.7 教育附加税 53.5 资源吨净利吨毛利 所得税 税 润 0.7 713.56 235.47 478.09 按矿井达到120万吨/年设计生产能力后正常生产年份，计算年销售收入为12.84亿元，年利润总额为8.56亿元，税后利润5.736亿元。
矿产基金投资方案
基金结构
平迤煤矿原股东 GP:贝弗利资本 管理 银行 资金托管 7亿 LP:投资人 债务融资7000万 民生金融租赁 出资7亿 贝弗利平迤矿业基金 20%股权 80%股权 增信 贵州省贝弗利矿业公司 100%股权 长城资产 平迤煤矿 -15-