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二○一二年全国会计专业资格考试《中级财务管理》模拟试卷（一）
二○一二年全国会计专业资格考试《中级财务管理》模拟试卷（一）
一、单项选择题（本类题共25题，每小题1分，共25分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。请将选定的答案，按答题卡要求，用2B铅笔填涂答题卡中相应的信息点。多选、错选、不选均不得分。）
1．以下关于股东财富最大化财务管理目标存在问题的说法不正确的是（ ）。 A.股价不能完全准确反映企业财务管理状况 B.通常只适用于非上市公司 C.股价受众多因素影响 D.强调股东利益
2. 某上市公司针对经常出现中小股东质询管理层的情况，拟采取措施协调所有者与经营者的矛盾。下列各项中，不能实现上述目的的是（ ）。
A.强化内部人士控制 B.当企业业绩不佳时解聘总经理 C.加强对经营者的监督 D.将经营者的报酬与其绩效挂钩
3. 既可以作为全面预算的起点，又可以作为其他业务预算的基础的是（ ）。 A.生产预算 B.销售预算 C.材料采购预算 D.现金预算 4. 弹性预算的公式法中，关系式y=a+bx，其中的“b”是指（ ）。 A.固定成本总额 B.单位固定成本 C.变动成本总额 D.单位变动成本
5. 丁公司上年末的敏感性资产和敏感性负债总额分别为3600万元1500万元，上年末的留存收益为100万元，上年实现销售收入6000万元。公司预计今年的销售收入将增长20%，为此需要追加100万元的固定资产投资。另外，预计今年年末的留存收益将达到170万元。则该公司按照销售百分比法预测的今年对外筹资需要量为（ ）万元。
A.250 B.450 C.350 D.160 6．下列关于静态投资回收期指标的说法不正确的是（）。 A.能够直观地反映项目总投资的返本期限 B.便于理解
C.没有考虑资金时间价值因素
D.不能正确反映投资方式不同对项目的影响
7. 某工业投资项目的建设期为零，第一年流动资产需用额为1000万元，流动负债需用额为400万元，第二年流动负债需用额为500万元，第二年并不需要进行流动资金投资，则该企业第二年的流动资产需用额为（ ）万元。
A.600 B.1100 C.500 D.0
8. 下列关于流动资产融资战略的描述中，正确的是（ ）。 A.期限匹配融资战略下，长期融资等于固定资产 B.保守融资战略下，短期融资大于波动性流动资产 C.保守融资战略下，收益和风险较低 D.激进融资战略下，收益和风险居中
2012年3月
常州
9. 运用成本模型计算最佳现金持有量时，需要考虑的成本不包括（ ）。 A.管理成本 B.机会成本 C.转换成本 D.短缺成本 10. “谁投资谁受益”所体现的分配原则是（ ）。 A.依法分配原则 B.兼顾各方利益原则 C.分配与积累并重原则 D.投资与收益对等原则
11. 下列各项内部转移价格中，有可能导致公司高层行政干预的是（ ）。 A.市场价格 B.协商价格 C.双重价格 D.成本转移价格 12. 下列关于成本中心特点的表述中不正确的是（ ）。 A.成本中心不考核收益，只考核成本
B.成本中心只负责可控成本，不负责不可控成本，这是成本中心的首要特点 C.成本中心只对可控成本负责，不负责不可控成本 D.责任成本是成本中心考核和控制的主要内容
13. 某企业有闲置资金1800万元，打算近期进行投资。有两种选择，一种是投资国债，年利率4%，另一种是投资金融债券，年利率为5%。已知企业所得税税率25%，企业希望年税后投资收益高于70万元，则应该选择的投资方式是（ ）。
A.投资国债 B.投资金融债券 C.两种皆可 D.两种皆不可行
14. 东方公司计划投资一个新的项目，根据国家税法的规定，确定选择有税收优惠的高新技术项目---太阳能发电。这体现税务管理原则中的（ ）。
A.合法性原则
B.服从企业财务管理总体目标原则 C.成本效益原则 D.事先筹划原则
15. 甲公司对公司的近四年实现的利润进行分析，已知2008、2009、2010、2011年利润额的环比动态比率分别为90%、120%、105%和110%。以2008年作为基期、2011年作为分析期，其定基动态比率为（ ）。
A.115.50% B.139.60% C.138.60% D.126.00%
16. 公司2011与2010相比，净利润增长25%，平均资产总额增加8%，平均负债总额增加15%。则公司净资产收益率2011年和2010年相比较，变化为（ ）。 A.上升 B.下降 C.不变 D.无法判断
17. 下列关于成本动因（又称成本驱动因素）的表述中，不正确的是（ ）： A.成本动因可作为作业成本法中的成本分配的依据 B.成本动因可按作业活动耗费的资源进行度量 C.成本动因可分为资源动因和生产动因 D.成本动因可以导致成本的发生
18. 某企业集团经过多年的发展，已初步形成从原料供应、生产制造到物流服务上下游密切关联的产
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业集群，当前集团总部管理层的素质较高，集团内部信息化管理的基础较好。据此判断，该集团最适宜的二、多项选择题（本类题共10题，每小题2分，共20分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符财务管理体制类型是（ ）。
A.集权型 B.分权型 C.自主型 D.集权与分权相结合型 19. 下列各项中，不会对预计资产负债表中存货金额产生影响的是（ ）。 A.生产预算 B.材料采购预算 C.销售费用预算 D.单位产品成本预算 20. 下列各项中，通常不会导致企业资本成本增加的是（ ）。 A.通货膨胀加剧 B.投资风险上升 C.经济持续过热 D.证券市场流动性增强
21. 根据经济订货批量的基本模型，下列各项中，可能导致经济订货批量提高的是（ ）。 A.每期对存货的总需求降低 B.每次订货费用降低 C.每期单位存货存储费降低 D.存货的采购单价降低
22. 某公司经营风险较大，准备采取系列措施降低杠杆程度，下列措施中，无法达到这一目的的是（ A.降低利息费用 B.降低固定成本水平 C.降低变动成本 D.提高产品销售单价
23. 下列各项中，不属于现金支出管理措施的是（ ）。 A.推迟支付应付款 B.企业社会责任 C.以汇票代替支票 D.争取现金收支同步
24. 下列关于股利分配政策的表述中，正确的是（ ）。 A.公司盈余的稳定程度与股利支付水平负相关 B.偿债能力弱的公司一般不应采用高现金股利政策 C.基于控制权的考虑，股东会倾向于较高的股利支付水平 D.债权人不会影响公司的股利分配政策
25. 下列综合绩效评价指标中，属于财务绩效定量评价指标的是（ ）。 A.获利能力评价指标 B.战略管理评价指标 C.经营决策评价指标 D.风险控制评价指标
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合题意的正确答案。请将选定的答案，按答题卡要求，用2B铅笔填涂答题卡中相应的信息点。多选、少选、错选、不选均不得分。）
1、现代企业要做到管理科学，决策权、执行权与监督权三权分立的制度必不可少，这一管理原则的作用在于（ ）。
A.加强决策的科学性与民主性 B.以制度管理代替个人的行为管理 C.强化决策执行的刚性和可考核性 D.强化监督的独立性和公正性
2、在下列各项中，属于业务预算（经营预算）的有（ ）。
A.销售预算 B.现金预算 C.生产预算 D.销售及管理费用预算 3. 静态预算的缺点包括（ ）。
A.过于呆板 B.可比性差 C.编制比较麻烦 D.透明性差
4. 平均资本成本的计算，存在着权数价值的选择问题，即各项个别资本按什么权数来确定资本比重。通常，可供选择的价值形式有（ ）。
。 A.账面价值 B.市场价值 C.目标价值 D.历史价值 5. 下列属于直接筹资方式的有（ ）。
A.发行股票 B.发行债券 C.吸收直接投资 D.银行借款 6. 上市公司引入战略投资者的主要作用有（ ）。 A.优化股权结构 B.提升公司形象 C.提高资本市场认同度 D.提高公司资源整合能力
7. 从企业角度看，固定资产投资属于（ ）。
A.直接投资 B.生产性投资 C.对内投资 D.周转资本投资 8.在项目投资决策中，估算营业税金及附加时，需要考虑（ ）。
A.应交纳的营业税 B.应交纳的增值税 C.应交纳的资源税 D.应交纳的土地增值税
9. 如果项目完全不具备财务可行性，则下列说法中正确的有（ ）。 A.净现值小于0 B.净现值率小于1
C.内部收益率大于设定的折现率
D.不包括建设期的静态投资回收期大于运营期的一半 10. 投资决策评价动态相对指标主要包括（ ）。
A.净现值 B.总投资收益率 C.净现值率 D.内部收益率
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三、判断题（本类题共10题，每小题1分，共10分。请将判断结果用2B铅笔填涂答题卡中相应的信息点。每小题判断结果正确得1分，判断结果错误的扣0.5分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。）
1.协调相关利益群体的利益冲突，要把握的原则是：尽可能使企业相关利益者的利益分配在数量上和时间上达到静态的协调均衡。（ ）
2. 以所交易金融工具的属性为划分标准,可将金融市场分为资本市场、外汇市场和黄金市场。（ ） 3. 财务预算能够综合反映各项业务预算和各项专门决策预算，因此称为总预算。（ ）
4. 企业财务管理部门负责企业预算的编制、执行、分析和考核等工作，并对预算执行结果承担直接责任。（ ）
5．企业应当建立内部的弹性预算机制，对于影响预算目标的业务预算、资本预算、筹资预算之间的调整，企业可以按照内部授权批准制度执行，鼓励预算执行单位及时采取有效的经营管理对策，保证预算目标的实现。（ ）
6. 利用吸收直接投资筹集资金没有资本成本。（ ）
7. 从资金习性角度来讲，原材料的保险储备属于变动资金。（ ）
8. 当固定经营成本为零时，息税前利润的变动率等于产销量的变动率。( )
9. 直接投资的资金所有者和资金使用者是统一的；而间接投资的资金所有者和资金使用者是分离的。( )
10. 投资项目的所得税前净现金流量不受融资方案和所得税政策变化的影响，它是全面反映投资项目本身财务盈利能力的基础数据。( )
四、计算题（本类题共4题，每小题5分，共20分。凡要求计算的项目，除题中特别标明的以外，均需列出计算过程；计算结果出现小数的，除题中特别要求以外，均保留小数点后两位小数；计算结果有计量单位的，必须予以标明。要求用钢笔或圆珠笔在答题纸中的指定位置答题，否则按无效答题处理。）
1.某企业生产和销售A种产品，计划期2011年四个季度预计销售数量分别为1000件、1500件、2000件和1800件；A种产品预计单位售价为100元。假设2011年每季度销售收入中，本季度收到现金50%，下个季度收到40%，另外10%要到下下季度才能收回，上年末应收账款余额为62000元（假定在2011年第一季度全部收现）。要求：
（1）编制2011年销售预算
销售预算 单位：元 季度 1 2 3 4 全年 销售数量 销售单价（元/件） 销售收入
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预计现金流入 单位：元
上年应收账款 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 现金流入合计 （2）确定2011年末应收账款余额。
2. DL公司2011年度的销售收入为1000万元，利息费用60万元，实现净利润105万元，2011年发行在外普通股加权平均股数为200万股，不存在优先股。2012年公司为了使销售收入达到1500万元，需要增加资金300万元。这些资金有两种筹集方案： （方案1）通过增加借款取得，利息率为10%；
（方案2）通过增发普通股股票取得，预计发行价格为10元/股。
假设固定生产经营成本可以维持在2011年200万元的水平，变动成本率也可以维持2011年的水平，如果不增加借款，则2012年的利息费用为70万元，该公司所得税率为25%，不考虑筹资费用。 要求：计算每股收益无差别点时的销售收入并据此确定筹资方案。
3.某企业需要新建一条生产线，预计投产后第1年的外购原材料、燃料和动力费为50万元，职工薪酬为40万元，其他费用为5万元，年折旧费为10万元，无形资产摊销费为5万元，开办费摊销为3万元；第2~9年每年外购原材料、燃料和动力费为70万元，职工薪酬为50万元，其他费用为20万元，每年折旧费为10万元，无形资产摊销费为5万元；第10~15年每年不包括财务费用的总成本费用为200万元，其中，每年外购原材料、燃料和动力费为100万元，每年折旧费为10万元，无形资产摊销费为0万元。该项目预计投产后第1年营业收入为200万元，第2~9年的营业收入为300万元，第10~15年的营业收入为400万元，适用的增值税税率为17%，城建税税率为7%，教育费附加率为3%。该企业不需要缴纳营业税和消费税。
要求根据上述资料估算该项目的下列指标： （1）投产后各年的经营成本；
（2）投产后1~9年每年不包括财务费用的总成本费； （3）投产后各年的应交增值税； （4）投产后各年的营业税金及附加。
4.某公司2009年销售额1000万元，销售净利率12％。其他有关资料如下：（1）2010年财务杠杆系数为1.5；（2）2009年固定经营成本为240万元，2010年保持不变；（3）所得税税率25％；（4）2009年普
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通股股利为150万元。要求：（1）计算2009年的税前利润；（2）计算2009年的息税前利润；（3）计算2009年的利息；（4）计算2009年的边际贡献；（5）计算2010年的经营杠杆系数；（6）计算2010年的总杠杆今年息税前利润、净利润以及DOL、DFL、DTL；（2）计算今年的息税前利润变动率；（3）采用高低点法预测今年的资金占用量；（4）预测今年需要的外部筹资额；（5）计算B企业的权益资本成本；（6）计算今年系数；（7）若2010年销售额预期增长20％，预计每股收益增长率。 末的平均资本成本。
五、综合题（本类题共2题，共25分。凡要求计算的项目，除题中特别标明的以外，均需列出计算 过程；计算结果出现小数的，除题中特别要求以外，均保留小数点后两位小数；计算结果有计量单位的， 必须予以标明。凡要求说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。要求用钢笔或圆珠笔在答题纸中的指定 位置答题，否则按无效答题处理。）
1.某企业计划进行某项投资活动，有甲、乙两个备选的互斥投资方案。资料如下：（1）甲方案需要一 台进口设备，该设备离岸价为10万美元（1美元＝7.43元人民币），国际运输费率为7％，国际运输保险 费率为3％，关税税率为10％，国内运杂费为5.56万元，预备费为4.37万元，流动资金投资50万元， 全部资金于建设起点一次投入，建设期为0，运营期为5年，到期净残值收入5万元，预计投产后年营业 收入（不含增值税，下同）为90万元，年不含财务费用总成本费用为60万元。（2）乙方案原始投资额200 万元，其中固定资产投资120万元，流动资金投资80万元。建设期为2年，运营期为5年，建设期资本 化利息10万元，固定资产投资于建设期起点投入，流动资金投资于运营期开始时一次投入，固定资产净 残值收入8万元，项目投产后，年营业收入170万元，年经营成本80万元，运营期每年归还利息5万元。
固定资产按直线法折旧，全部流动资金于终结点收回。该企业为免税企业，可以免交所得税，不考虑营业
税金及附加的变化。要求：（1）计算甲方案固定资产原值；（2）计算甲、乙方案各年的净现金流量；（3） 该企业所在行业的基准折现率为10％，计算甲、乙方案的净现值；（4）计算甲、乙两方案的年等额净回收 额，并比较两方案的优劣；（5）利用方案重复法比较两方案的优劣；（6）利用最短计算期法比较两方案的 优劣。 已知：（P/A，10％，4）＝3.1699，（P/F，10％，5）＝0.6209，（P/F，10％，2）＝0.8264 （P/F， 10％，7）＝0.5132，（P/A，10％，5）＝3.7908，（P/A，10％，7）＝4.8684 （P/F，10％，10）＝0.3855， （P/F，10％，15）＝0.2394，（P/F，10％，20）＝0.1486 （P/F，10％，25）＝0.0923，（P/F，10％， 30）＝0.0573，（P/F，10％，35）＝0.0356 （P/F，10％，14）＝0.2633，（P/F，10％，21）＝0.1351， （P/F，10％，28）＝0.0693
2.〔资料1〕B企业过去5年的有关资料如下：
〔资料2〕B企业去年产品单位售价为100元，变动成本率为60％，固定经营成本总额为150万元，利 息费用为50万元。〔资料3〕B企业今年预计产品的单位售价、单位变动成本、固定经营成本总额和利息 费用不变，所得税税率为25％（与去年一致），预计销售量将增加40％，股利支付率为90％。〔资料4〕 目前的资本结构为债务资本占40％，权益资本占60％，300万元的资金由长期借款和权益资金组成，长期 借款的资本成本为3.5％。〔资料5〕如果需要外部筹资，则发行股票，B股票的β系数为1.6，按照资本 资产定价模型计算权益资本成本，市场平均报酬率为14％，无风险报酬率为2％。要求：（1）计算该企业
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