发布时间 : 星期一 文章基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集（第2759篇）更新完毕开始阅读7c33c1e3e55c3b3567ec102de2bd960591c6d957
2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业
资格考前练习
一、单选题
1.2017年7月发布的《全球另类投资调查》报告指出，2016年全球另类资产管理总规模近6.5万亿美元。其中，( )管理规模最大。
A、对冲基金 B、直接私募股权基金 C、私募股权FOF D、不动产策略 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第10章>第1节>另类投资内涵和发展 【答案】：D 【解析】：
2017年7月发布的《全球另类投资调查》报告称，2016年全球另类资产管理总规模近6.5万亿美元。其中，不动产策略管理规模约1.9万亿美元，对冲基金管理规模超过1.3万亿美元，直接私募股权基金管理规模超过1万亿美元，私募股权FOF管理规模约6700亿美元。 2.( )只要求负债的久期和债券投资组合的久期相同即可。
A、所得免疫策略 B、久期配比策略 C、面值免疫策略 D、现金配比策略 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第8章>第2节>久期和凸性的应用 【答案】：B 【解析】：
久期配比策略只要求负债的久期和债券投资组合的久期相同即可，因而有更多的债券可供选择。
知识点：掌握久期和凸性的应用：
3.在最小方差前沿最左边的拐点处会有一条与纵轴平行的直线与最小方差前沿相切形成的交点叫做( )。
A、有效前沿 B、全局最小方差组合
C、完全分散化的投资组合 D、可行集
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【知识点】：第12章>第1节>有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念 【答案】：B 【解析】：
在最小方差前沿最左边的拐点处会有一条与纵轴平行的直线与最小方差前沿相切，只有一个交点，这个切点叫作全局最小方差组合。
知识点：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的念； 4.交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约是( )。
A、期权合约 B、期货合约 C、互换合约 D、远期合约 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第9章>第4节>互换合约的概念 【答案】：C 【解析】：
C项互换合约是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。A项期权合约是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同；B项期货合约(futures contract)是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约；D项远期合约是一种非标准化的合约，即远期合约一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的； 考点 互换合约概述
5.根据投资者对风险的不同态度，可以将投资者分为( )。 Ⅰ 风险偏好 Ⅱ 风险期待 Ⅲ 风险中性 Ⅳ 风险厌恶
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
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【知识点】：第12章>第1节>均值方差模型的基本思想 【答案】：C 【解析】：
根据投资者对风险不同的态度，可以将投资者分为风险偏好、风险中性和风险厌恶三类。 知识点：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念； 6.投资组合具有两个相关的特征：一是预期收益率，二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，这种偏离程度可以用( )度量。
A、均值 B、方差 C、标准差 D、期望
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【知识点】：第12章>第1节>均值方差模型的基本思想 【答案】：B 【解析】：
投资组合具有两个相关的特征，一是预期收益率，二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，这种偏离程度可以用方差度量。
知识点：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念 7.下列关于私募基金的表述中，不正确的是( )。
A、私募基金公司的投资产品面向不超过100人的合格投资者发行 B、私募基金所受法律约束比公募基金少 C、投资渠道、投资策略多样化
D、私募基金公司是一类特殊的机构投资者 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第11章>第2节>机构投资者的特征 【答案】：A 【解析】：
私募基金公司的投资产品面向不超过200人的合格投资者发行。 知识点：掌握个人投资者和机构投资者的特征： 8.关于风险价值计算方法，以下说法正确的是( )。 Ⅰ 参数法以风险因子收益率服从某种概率分布为假设 Ⅱ 历史模拟法需要在事先确定风险因子收益率概率分布 Ⅲ 历史模拟法根据历史样本分布求出风险价值
Ⅳ 蒙特卡洛模拟法需要事先知道风险因子的概率分布模型
A、Ⅰ、Ⅱ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第14章>第2节>风险价值VaR的概念、应用和局限性 【答案】：C 【解析】：
历史模拟法十分简单，因为该种方法无须在事先确定风险因子收益或概率分布，只需利用历史数据对未来方向进行估算。
知识点：理解风险价值VaR的概念、应用和局限性；
9.上年末某公司支付每股股息为10元，预计在未来其股息按每年4%的速度增长，必要收益率为8%，该股票面值为200元，则该公司股票的价值与面值之差为( )元。
A、260元 B、-60元 C、60元 D、无法计算 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第7章>第4节>内在估值法与相对估值法的区别 【答案】：C 【解析】：
根据不变增长模型股利贴现公式，，其中v表示内在价值，D0表示股息，k表示必要收益率，g1表示股息增长率，该股票投资价值与面值之差为：260-200=60元。 考点
股利贴现模型(DDM)
10.某金融产品，下一年度如果经济上行年化收益率为8％，经济平稳年化收益率为5％，经济下行年化收益率为3％。其中，经济上行的概率是10％，经济平稳的概率是50％，经济下行的概率是40％。那么下一年度该金融产品的期望收益率为( )。
A、21．2％ B、10．5％ C、6．2％ D、4．5％
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