发布时间 : 星期一 文章00150金融理论与实务自考-重点资料复习资料更新完毕开始阅读7c926149aa114431b90d6c85ec3a87c240288aa3
〔领会〕简述商业票据的含义及其发行市场的构成要素? 一、商业票据的含义
商业票据，是一种由企业开具，无担保、可流通、期限短的债务性融资本票。
二、商业票据发行市场的构成要素
1、发行人2、投资人3、发行方式4、贷款承诺
〔领会〕承兑的含义是什么?如何计算票据的贴现金额? 【2015.04计算】
承兑，是指商业汇票到期前，汇票付款人或指定银行确认票据记明事项，承诺在汇票到期日支付汇票金额给汇票持有人并在汇票上签名盖章的票据行为。 贴现利息的计算公式为：贴现利息=汇票面额×实际贴现天数×月贴现利率÷30
贴现金额=汇票面额-贴现利息【2012.04单选】 【2013.04单选】
〔识记]简述中央银行票据的含义及其发行目的?
（1）中央银行票据的含义【2014.10名词解释】 【2014.04单选】：中央银行票据，是中央银行向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。大多数中央银行票据的期限在1年以内。 （2）中央银行票据发行的目的：中央银行发行票据的目的不是为了筹集资金，而是为了减少商业银行可以贷放的资金量，进而减少市场中的货币量，因此，发行中央银行票据是中央银行进行货币政策操作的一项重要手段。【201510单选题】
〔领会〕大额可转让定期存单的特点【2011.04多选】 大额可转让定期存单市场首创于美国。
二、大额可转让定期存单的特点1、存单面额大2、存单不记名3、存单的二级市场非常发达，交易活跃
第七章资本市场
1.〔领会〕债券的发行价格、发行方式有哪些类型以及各发行方式的优缺点有哪些。 一、债券的发行价格
1、平价发行2、折价发行3、溢价发行 二、债券的发行方式【2012.04多选】【2013.10单选选】 1、公募发行又称公开发行，是由承销商组织承销团将债券销售给不特定的投资者的发行方式。
公募发行的优点：面向公众投资者，发行面广，投资者众多，筹集的资金量大，债权分散，不易被少数大债权人控制，发行后上市交易也很方便，流动性强。 2、私募发行又称定向发行或私下发行，即面向少数特定投资者发行债券。
私募发行优点：手续简便、发行时间短、效率高，投资者往往已事先确定，不必担心发行失败，因而对债券发行者比较有利。
〔领会〕简述决定债券交易价格的主要因素【2014.04多选】【201510多选题】 一、从理论上讲，决定债券交易价格的主要因素包括：1、票面额2、票面利率3、市场利率4、偿还期限
二、引起债券价格波动的关键因素是市场利率的变动。
〔领会〕债券投资的风险主要有哪些?【2013.10多选】 （1）利率风险（2）价格变动风险（3）通货膨胀风险（4）违约风险（5）流动性风险（6）汇率风险
〔领会〕简述债券信用评级的含义及作用。7-154/155 【2015.4简答】
(1)债券的信用评级是指由专门的信用评级机构对各类企业和金融机构发行的债券按其按期还本付息的可靠程度
进行评估，并标示其信用程度的等级。
(2)对债券进行信用评级可以方便投资者进行债券投资决策
(3)对债券进行信用评级可以减少信誉高的发行人的筹资成本。
〔领会〕证券交易所的基本交易制度有哪些，【2014.10单选】
一、做市商交易制度:做市商交易制度也称报价驱动制度，是指证券交易的买卖价格均由做市商给出，证券买
卖双方并不直接成交，而是向做市商买进或卖出证券。【201510名词解释题】
二、竞价交易制度【2012.04单选】
竞价交易制度也称委托驱动制度，买卖双方直接进行交易或将委托通过各自的经纪商送到交易中心，由交易中心进行撮合成交。我国的证券交易所实行的是竞价交易制度。
10.〔领会〕股票的交易方式有哪些?
（1）现货交易:现货交易是指股票买卖成交后，交易双方在1-3个交易日内办理交割手续的交易方式。
（2）期货交易:在期货交易中，买卖双方就买卖股票的数量、成交的价格及交割时间达成协议，但双方并不马上进行交割，而是在规定的时间履行交割，买方交付款项，卖方交付股票。
（3）期权交易:期权实际上是一种选择权交易，规定期权的买方在支付一定的期权费后，其有权在一定期限内按交易双方所商定的协议价格购买或出售一定数量的股票。
（4）信用交易:信用交易又称垫共交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。【2012.04名词】
第八章金融衍生工具市场
1.〔领会]简述金融衍生工具的含义、特点及金融衍生工具市场的功能?
金融衍生工具，又称金融衍生产品，与基础性金融工具相对应，是指在一定的基础性金融工具的基础上派生出来的金融工具，一般表现为一些合约，其价值由作为标的物的基础性金融工具的价格决定。
二、金融衍生工具的特点【2014.10单选】【2013.10简答】 ：
1、价值受制于基础性金融工具2、具有高杠杆性和高风险性3、构造复杂，设计灵活
三、金融衍生工具市场的主要功能有【2013.10单选】 1、价格发现功能： 2、套期保值功能：套期保值是金融衍生工具市场最早具有的基本功能。 【2015.4单选】
3、投机获利手段： 只要存在资产价格的波动，就有投机获利的可能，投机的目的是为了获取价差。
[领会]简述金融期货合约的含义及特点【2012.04单选】?
一、金融期货合约的含义：金融期货合约，是指交易双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化合约。
期货合约的唯一变量是成交价格。目前世界上大多数金融期货交易所的组织形式采取会员制【2015-4单选】 二、金融期货合约的特点 1、金融期货合约都是在交易所内进行交易，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算部或专设的清算公司结算。 2、金融期货合约还克服了远期合约流动性差的特点，具有很强的流动性。
3、金融期货交易采取盯市原则，每天进行结算。 〔领会〕金融期货合约有哪些种类
（1）外汇期货（2）利率期货（3）股票价格指数期货 〔识记〕简述金融期权的含义、内容及其分类?
一、金融期权的含义是指赋予其购买方在规定期限内按买卖双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。
二、金融期权合约的主要内容：
1、期权合约的买方与卖方2、期权费3、合约中标的资产的数量4、执行价格5、到期日 三、金融期权的分类
1、按期权权利性质划分，期权可分为：
（1）看涨期权: 【2012.04单选】看涨期权也称买权，是指赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的某种金融资产权利的期权合约。
（2）看跌期权：看跌期权也称卖权，是指赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以执行价格卖
给期权卖方一定数量的某种金融资产权利的期权合约。 2、按期权行权金融互换合约时间的不同，期权可分为：【2014.10简答】
（1）欧式期权: 【2012.04名词】欧式期权是只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约。
（2）美式期权:美式期权是允许期权持有者在期权到期日前的任何时间行权的期权合约。
3、按期权合约的标的资产划分，期权可分为： （1）股票期权：股票期权是指以单一股票作为标的资产的期权合约，一般是美式期权。 （2）外汇期权：外汇期权是以各种货币为标的资产的期权。 （3）期货期权：期货期权又可进一步分为基于利率期货、外汇期货和股指期货等标的资产的期权，其标的资产为各种相应的期货合约。
〔领会]简述金融期权合约与金融期货合约的区别? 1、标准化程度与交易场所不同：期权合约既有标准化合约也有非标准化合约。标准化合约在交易场所进行，非标准合约在场外进行；期货合约都是标准化合约，都在交易所内进行交易。
2、交易双方的权利与义务不同：期权合约交易双方的权利和义务是不平等。期货合约交易双方的权利和义务是平等的。
3、盈亏风险承担：期权合约买方损失有限，盈利可能无限；卖方损失可能无限，但盈利有限。期货合约交易双方所承担的盈亏风险都是无限的。
4、保证金要求：期权合约买方不用交纳保证金，合约卖方需要交纳保证金；期货合约交易的买卖双方都须缴纳保证金。
5、结算方式：期权合约到期结算；期货合约每日结算；
第九章金融机构体系
1.〔领会〕简述金融机构的含义及其分类，
一、金融机构的含义是指从事金融活动的组织，也被称为金融中介或金融中介机构。
2、按照业务内容的不同，将金融机构划分为：
（1）银行类金融机构:是指可以发行存款凭证的金融机构，包括中央银行、商业银行、政策性银行以及信用合作社等存款机构。
（2）非银行类金融机构:则包括保险公司、证券公词、信托公司、投资基金等。【2013.10多选】
〔领会〕金融机构的功能及中国的金融机构体系
（1）提供支付结算服务（2）促进资金融通：融通资金是所有金融机构都具有的基本功能（3）降低交易成本（4）提供金融服务便利（5）改善信息不对称（6）转移与管理风险
〔领会]简述中央银行的含义并结合我国的中央银行阐述中央银行的职能【2014.10简答】【2012.04单选】 中国金融机构体系结构形成了由“一行三会”（中国人民银行、银行业监督管理委员会、证券业监督管理委员会、保险业监督管理委员会，是我国的4个金融监督管理机构）为主导、大中小型商业银行为主体、多种非银行金融机构为辅翼的层次丰富、种类较为齐全、服务功能比较完备的金融机构体系。
述中央银行的职能? 【2014.10多选】【2012.04多选】 一、中央银行的含义：中央银行，是指专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。
二、中国人民银行是我国的中央银行。中央银行的职能表现在：
1、中央银行是“发行的银行”中国人民银行垄断人民币的发行权，管理人民币流通。 2、中央银行是“银行的银行”：中国人民银行依法管理存款准备金、基准利率，对商业银行发放再贷款和再贴现，在金融机构出现风险时，根据情况实施必要的救助，防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定。 3、中央银行是“国家的银行”：中国人民银行依法制定和执行货币政策，持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备，负责监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、银行间外汇市场、黄金市场，负责建立和管理全国银行系统的征信系统，代表国家从事有关国际金融
5
活动等。【2015-4单选】
〔领会〕政策性银行的含义及我国的政策性银行体系? 政策性银行，是指由政府发起或出资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构
二、我国政策性银行体系1、国家开发银行2、中国农业发展银行3、中国进出口银行
〔领会〕全球性国际金融机构有哪些? 一、国际货币基金组织【2015-4单选】
国际货币基金组织最主要的资金来源是成员国认缴的份额。
二、世界银行集团
世界银行集团由五个机构构成：【2014.04多选】 1、世界银行：世界银行的资金来源中最主要的是成员国认缴的份额 2、国际金融公司：国际金融公司是专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融组织【2013.04单选】 3、国际开发协会
4、国际投资争端处理中心 5、多边投资担保机构 三、国际清算银行 [领会〕简述国际货币基金组织的宗旨? 【2012.04单选】 （1）通过成员国共同研讨和协商国际货币问题，促进国际货币合作。 （2）促进国际贸易的扩大和平衡发展，开发成员国的生产资源。 （3）促进汇率稳定和成员国有条件的汇率安排，避免竞争性的货币贬值。 （4）协助成员国建立多边支付制度，消除妨碍世界贸易增大的外汇管制。
（5）协助成员国克服国际收支困难。
【领会】国际金融机构的作用和局限有哪些? 一、国际金融机构的作用 1、维持汇率稳定。
2、对金融业的国际业务活动进行规范、监督与协调。 3、提供长短期贷款以调节国际收支的不平衡和促进经济发展。
4、积极防范并解救国际金融危机。
5、就国际经济、金融领域中的重大事件进行磋商。 6、提供多种技术援助、人员培训、信息咨询等服务，藉此加强各国经济与金融的往来，推动全球经济共同发展。 二、国际金融机构的局限性 1、一些机构的领导权被主要的发达国家控制，发展中国家的呼声、建议往往得不到重视。2、向受援国提供贷款往往附加限制性的条件，要求受援国满足某些前提性的要求之后才能使用贷款，而这些要求大多是对一国经济体系甚至政治体系的不恰当干预，不对症的干预方案常常会削弱或抵消优惠贷款所能带来的积极作用。
第十章商业银行
1.[领会]商业银行的含义及性质?
一、商业银行是指依照《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。 二、商业银行的性质
1、企业性2、金融性3、银行性 2.[领会]商业银行的分类?
一、按产权结构的不同，商业银行可分为：
公司，再由该公司控制或收购若干独立的银行。 三、按业务覆盖地域的不同，商业银行可分为： 1、地方性商业银行：这类商业银行以所在地区的客户为服务对象，业务经营活动范围有明显的地域性特征。例如我国的城市商业银行和农村商业银行。 2、全国性商业银行：这类商业银行以国内所有客户为服务对象，业务覆盖全国。与地方性商业银行相比，设立全国性商业银行的门槛更高。 3、国际性商业银行：主要是指那些以国际性大企业客户为主要对象，在国际金融中心占据重要地位、国际影响力较大的商业银行。例如，花旗银行、汇丰银行、德意志银行、美国银行等。
四、按业务经营模式的不同，商业银行可分为：
1、全能性商业银行：也称综合性银行，是指不受金融业务分工限制，能够全面经营各种金融业务的商业银行。 2、专业性商业银行：这是指那些专门从事某一领域或某一类型银行业务的商业银行。
〔领会〕商业银行的负债业务与资产业务的内容? 【2013.04单选】
一、负债业务是商业银行最基本、最重要的业务，主要包括：【2014.04多选】 1、存款业务2、借款业务
二、资产业务是对资金进行运用的结果，是商业银行获得收入的最主要来源。主要包括： 1、贷款业务【2013 10单选】：贷款是商业银行出借给贷款对象，并以按约定利率和期限还本付息为条件的货币资金。贷款是商业银行的传统核心业务，也是商业银行最主要的盈利资产。
2、证券投资业务：理论上，所有合法的有价证券，如债券、股票等，都可作为商业银行证券投资的备选对象。但实际上受到监管部门的限定。 3、现金资产业务：现金资产是指商业银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。【201510单选题】
〔领会〕常见的存款类型有哪些?
（1）活期存款（2）定期存款（3）储蓄存款（4）通知存款（5）结构性存款
结构性存款：结构性存款也可称为收益增值产品( Yield Enhancement Products)，是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。 该产品适合于对收益要求较高，对外汇汇率及利率走势有一定认识，并有能力承担一定风险的客户。【201510名词解释题】 〔领会〕简述借款类业务的内容?
商业银行的借款方式多种多样，大体上，我们可按期限将它们划分为两大类：
一、短期借款，这是指期限在1年或1年以下的借款。主要包括：【2015.4简答】 1、同业拆借。它的最初交易动机是为了调剂商业银行的法定准备金头寸。
2、回购协议【2012.04多选】。商业银行也可以通过签订回购协议的方式获取短期资金融通。 3、向中央银行借款。即通过再贷款和再贴现从中央银行融入资金。。
二、长期借款，这是指期限在1年以上的借款。主要包括：
1、普通金融债券。商业银行在金融市场上发行的、按约定还本付息的有价证券统称为金融债券。这里我们把除次级债券、混合资本债券和可转换债券以外的其他金融债券称之为普通金融债券。 1、股份制商业银行：采用股份公司形式组建起来的商
2、次级金融债券【2012.04名词解释】。是指商业银行业银行，产权结构呈多元化。
发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债
2、独资商业银行：由单个出资人出资组建的商业银行，
之后、先于商业银行股权资本的债券。
产权结构单一。
3、混合资本债券。和次级金融债券一样，发行混合资本
二、按组织形式的不同，商业银行可分为：
债券所筹集到的资金也可按规定计入银行的附属资本。
1、单一制商业银行
不同的是，混合资本债券的清偿顺序位于次级金融债券
也称独家制商业银行，其特点是商业银行业务只由一个
之后，且期限更长，一般不低于15年。
独立的商业银行经营，不设或不允许设立分支机构。
4、可转换债券。是指银行依照法定程序发行、在一定期
2、总分行制商业银行
间内依据约定的条件可以转换成银行股份的金融债券。
总分行制是目前国际上普遍采用的一种商业银行体制，
6.[领会]贷款的类型有哪些?
其特点是，法律允许商业银行在总行之下设立分支机构
一、按期限的长短，贷款可分为：
从事银行业务。
1、短期贷款：期限在1年以内（含1年）的贷款为短期
3、控股公司制商业银行【2014.04名词解释】
贷款。
也称集团制商业银行，其特点是，由一个集团成立股权
2、中期贷款：期限在1年以上、5年以下（含5年）的贷款为中期贷款。
3、长期贷款：期限在5年以上的贷款为长期贷款。 二、按保障条件的不同，贷款可分为：
1、信用贷款：信用贷款是指没有担保、仅依据借款人的信用状况而发放的贷款。 2、担保贷款：担保贷款是指由借款人或第三方依法提供担保而发放的货款，按照具体担保方式的不同，担保贷款又可分为保证贷款、抵押贷款和质押贷款。 三、按业务类型的不同，贷款可分为：
1、公司类贷款： 2、个人贷款： 3、票据贴现
四、按质量的高低，贷款可分为以下五类，通常所说的不良贷款，就是指后三类：【2014.04单选】【2012.04多选】【2013.04单选】【201510单选题】【201510多选题】
1、正常贷款： 2、关注贷款： 3、次级贷款： 4、可疑贷款： 5、损失贷款：
〔领会]商业银行从事的证券投资业务具有哪些特点? （1）主动性强（2）流动性强（3）收益的波动性大（4）易于分散管理
〔领会〕表外业务的含义及国内银行开办的表外业务大致可分为哪些类型?
一、表外业务的含义【2013 10名词解释】表外业务，是指商业银行所从事的、按照通行的会计准则不记入资产负债表内、不会形成银行现实的资产或负债但却能影响银行当期损益的业务。
二、国内银行开办的表外业务的类型【2014.04单选】【2012.04单选】
1、支付结算业务2、银行卡业务3、代理业务4、信托业务【2013 04单选】5、租赁业务6、投资银行业务7、担保业务8、承诺业务9、金融衍生交易业务
金融租赁公司：金融租赁公司(Financial leasing companies)是指经中国银行业监督管理委员会批准，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构(详见《金融租赁公司管理办法》。
未经中国银监会批准，任何单位和个人不得经营融资租赁业务或在其名称中使用\金融租赁\字样，但法律法规另有规定的除外。【201510单选题】
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[领会]银行资本的构成有哪些， 一、账面资本：【2013 10单选】
账面资本是指资产负债表中的总资产减去总负债后的所有者权益部分，包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等，它可以直接从资产负债表上观察到，账面资本有时又称为权益资本或会计资本。 二、监管资本：【201510单选题】
监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律责任，因此，监管资本也可称为法律资本。规定银行监管资本由两部分组成：
1、一级资本也称核心资本，包括股本和公开储备。一级资本是永久性的并且被认为是一种高质量的缓冲器，是判断银行资本是否充实最明显的依据。根据监管资本要求，在银行总资本中，一级资本的占比不应低于50%。 2、二级资本也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务。 三、经济资本：【2014.04单选】
经济资本是指银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、银行需要保有的最低资本量。
〔领会]资本充足性的含义及其衡量标准是什么？【2014.10论述】 （1）资本充足性的含义资本充足性，是指资本数量适度，即商业银行持有的资本数量既能够满足其正常经营的需要，又能满足股东的合理投资回报要求。 （2）资本充足性的衡量标准
保持数量充足的资本不仅是监管当局对商业银行的基本要求，也是商业银行抵御风险的基本手段，因此，达到规定的资本充足性是商业银行经营首先要解决的问题。《巴塞尔协议》对商业银行的资本充足性规定了统一的标准，即总资本充足率不低于8%，这逐渐成为国际银行界资本管理的“一条铁律”。 【2015.4单选】 〔领会]提高资本充足率的途径有哪些，【2014.10论述】 （1）增加资本总量，主要包括增加核心资本和附属资本。
（2）收缩业务，压缩资产总规模。
（3）调整资产结构，降低高风险资产占比。
（4）提高自身风险管理水平，降低资产的风险含量。 〔领会〕商业银行风险的种类及风险管理的基本框架 一、商业银行风险的种类【2013.10多选】 1、信用风险2、市场风险3、操作风险4、流动性风险5、国家风险6、合规风险7、声誉风险8、战略风险 二、商业银行风险管理的基本框架【2013.04简答】 (1)风险管理环境。包括员工的道德观和胜任能力、人员的培训、管理者的经营模式、分配权限与职责的方式等。
(2)风险管理组织。架构大体上包括:董事会及其专门委员会，高级管理层，风险管理部门及其他相关部门。 (3)风险管理流程。主要包括:风险管理目标与政策瞥蟀，风险识别、风险评估、风险的应对、风险控制、风险监测与风险报告等环节。
第十一章投资银行和保险公司
[领会]简述投资银行的含义、基本职能及业务有哪些， 一、投资银行的含义投资银行，是指主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构。 二、投资银行的基本职能
1、媒介资金供需，提供直接融资服务 2、构建发达的证券市场 3、优化资源配置 4、促进产业集中
三、投资银行的业务【2013 10多选】【2012 04多选】【2013 04多单选】
1、证券承销业务【2014.10单选】【2014.04名词解释】 证券承销是投资银行最为传统与基础的业务，它是指投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划，并将公开发行的证券出售给投资者以筹集到发行人所需资金的业务活动。
2、证券交易与经纪业务
证券交易与经纪也是投资银行的一项基本业务，它是证券承销业务的延续业务。 3、并购业务
并购业务即兼并与收购业务。兼并是指由两个或两个以上的企业实体形成新经济单位的交易活动；收购是指两家公司进行产权交易，由一家公司获得另一家公司的大部分或全部股权以达到控制该公司的交易活动。 4、资产管理业务
资产管理业务的产生源于企业及个人的财富积累和谋求资产增值的市场需求。在成熟的资本市场中，投资者愿意将自己的资产委托给专业机构进行理财管理，从而避免自身作为缺乏相关投资知识及时间的非专业人士进行投资而招致的损失。 5、财务顾问与咨询业务
投资银行的财务顾问业务是投资银行所承担的对公司尤其是上市公司的一系列证券市场业务的策划和咨询业务的总称。主要指投资银行在公司的股份制改造、上市、在二级市场再筹资以及发生兼并收购、出售资产等重大交易活动时提供的专业性财务意见。 6、风险投资业务【2014.04单选】【2015.04单选】 风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。
〔领会〕投资银行承销证券的方式有哪些? 一、代销
二、包销：包括1、全额包销2、余额包销
〔领会〕简述保险的含义、基本职能及其基本原则? 一、保险的含义：保险，是运用互助共济（大数法则）的原理，将个体面临的风险通过一定的组织形式、根据合同约定的权利与义务由群体来分担的一种经济行为。 二、保险的基本职能
1、分散风险职能：保险的基本职能就是分散风险，分摊损失，起到“千家万户保一家”的互助共济的作用，这是保险业区别于其他金融业的根本标志。 2、补偿损失职能：补偿损失职能就是把全体投保人通过缴纳保险费建立起来的保险基金用于少数投保人因遭遇灾害事故所受损失的经济补偿。
三、保险的基本原则【2013 10多选】【2013 04简答】 1、保险利益原则：保险利益，是指投保人对投保标的具有法律上承认的利益，它体现了投保人或被保险人与投保标的之间的利害关系。【2015 4名词】
2、最大诚信原则：即通常所说的诚实信用原则，要求保险活动的一方当事人对另一方的当事人不得隐瞒任何重要的有关保险活动的事实。它的内容主要包括： （1）告知指合同订立之前、合同订立时以及在合同有效期内，投保方对已知的或应知的与保险标的有关的实质性重要事实应据实向保险方做口头或者书面申报；保险方也应将与投保方利害相关的实质性重要事实据实通告投保方。 （2）保证是指被保险人在保险合同有效期限内针对某种特定事项，作出做某事或者不做某事的承诺。 3、损失补偿原则：是指在财产保险中投保人通过购买保险，将其自身原来承担的特定风险转移给保险人来承担，当保险事故发生时，保险人给予被保险人的经济赔偿恰好填补被保险人因遭受保险事故所造成的经济损失。 保险补偿具有以下几个限制：
（1）以实际损失为限，这是最基本的限制条件。（2）以保险金额为限。（3）以保险利益为限。保险利益是指投保人对投保标的具有法律上承认的利益，它体现了投保人或被保险人与投保标的之间的利害关系。保险利益原则规定，投保人或者被保险人要对保险标的具有法律上承认的利益，否则不能签订保险合同，即使签订了，保险合同也无效。
4、近因原则：保险中的近因是指引发保险事故发生的主要原因，即在保险事故发生过程中起着主导或者支配作用的因素。近因原则规定，只有当承保风险是损失发生的近因时，保险人才会承担赔偿责任。
〔领会〕人寿保险公司的主要业务有哪些?【2013-10单选】
人寿保险公司主要经营人身保险。人身保险是以人的身体或者生命为保险标的的一种保险。 根据保障范围的不同，可以区分为：【201510简答题】 （1） 人寿保险：是人身保险中最基本的人身保险（2）
意外伤害保险（3）健康保险
[领会]财产保险公司的主要业务有哪些? 【2015-4单选】 （1） 财产损失（2）责任保险（3）保证保险
第十二章货币供给与货币需求 〔识记」货币需求的含义
一、货币需求，是指在一定的资源制约条件下，微观经济主体和宏观经济运行对执行交易媒介和资产职能的货币产生的总需求。
【领会】凯恩斯认为人们持有货币的动机有哪些? 【2013.04单选】【2015.04名词】
凯恩斯认为投机性货币需求最主要的影响因素是利率 他认为为人们持有货币的动机有：【201510多选题】 （1）交易动机：人们为了应付日常的商品交易而必然需要持有一定数量的货币，这个持币动机就是交易动机。 （2）预防动机：是人们为了应付不测之需而持有货币的动机。 （3）投机动机：投机动机是凯恩斯货币需求理论中最具创新的部分。人们持有货币除了为了交易需求和应付意外支出外，还是为了储存价值或财富。
〔识记〕流动性陷阱的含义是什么? 【2013.04名词】 流动性陷阱，是指这样一种现象：当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升从而债券价格下跌的预期，货币需求弹性变得无限大，即无论增加多少货币供给，都会被人们以货币形式储存起来。
〔领会〕简述弗里德曼的货币需求理论? 【2014.04单选】
弗里德曼认为永恒收入是货币需求的主要决定因素。 弗里德曼认为，货币也是一种商品，人们对于货币的需求，就像人们对别的商品和劳务的需求一样，进而对影响货币需求的三类因素进行了详细的分析： （1） 总财富水平
（2）持有货币的机会成本
（3）持有货币给人们带来的效用
[领会]现阶段我国货币需求的主要决定与影响因素有哪些? 【2012 10简答】 （1） 收入 （2）物价水平
（3）其他金融资产收益率（利率）
（4）其他因素：包括信用的发展状况、金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣、社会保障体制的健全与完善等。
〔识记〕货币供给、基础货币、原始存款、派生存款的含义分别是什么? 【2014.10计算题】 （1）货币供给：是指一定时期内一国银行系统向经济中投入或抽离货币的行为过程。
（2）基础货币：又称强力货币或高能货币，这种货币是整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供给总量具有决定性的作用，表现为中央银行的负债。 （3）原始存款：一般是指商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和中央银行对商业银行的资产业务而形成的准备金存款。
（4）派生存款：与原始存款相对，是指在原始存款的基础上，由商业银行发放贷款等资产业务活动衍生而来的存款。
第十三章货币的均衡与失衡
【识记】货币均衡的实现机制【2015-4单选】 市场经济条件下货币均衡的实现离不开利率的调节 〔领会〕简述国际收支的含义及特点?
一、国际收支的含义，是一国居民与非居民之间在一定时期内（通常为1年）进行的全部交易的货币价值记录，是一国对外经济活动的综合反映。 二、国际收支的特点 1、国际收支是个流量概念，记载的是一个国家某一时间段内的对外经济交易状况，具有期限性特点。 2、判断一项交易是否应包括在国际收支的范围内，所依据的不是交易双方的国籍，而是交易双方是否有一方是该国居民。 3、国际收支以交易为基础，其所记录的交易包括以下四类：
（1）价值交换（2）单方面转移（3）移居（4）其他根据
[领会〕国际收支平衡表包括哪些明细项目? 【2014.04多选】【2015.04名词】
国际收支平衡表，是一种按复式簿记记账原理编制的统计报表，系统记录一国一定时期的国际收支状况，是各国制定合理的对外经济政策的重要依据。包括下面一些项目：
一、 经常账户【2012.04单选】
1、货物2、服务3、收入4、经常转移 二、资本和金融账户 1、资本项目 （1）资本转移
（2）非生产、非金融资产的收购或出售 2、金融项目【2014.04多选】
（1）直接投资（2）证券投资（3）其他投资 三、储备资产
指一国政府持有，并可随时使用的对外金融资产，又称为官方储备或国际储备。包括货币黄金、特别提款权、在基金组织的储备头寸、外汇资产和其他债权。 四、净误差与遗漏
[领会]国际收支差额包括哪些类型? （1）贸易账户差额： （2）经常账户差额： （3）国际收支总差额
〔领会〕国际收支调节的手段主要有哪些?【2013.10简答】
（1）财政政策，扩大或者缩小财政支出，提高或者降低税率。
（2）货币政策，通过调整利率或者汇率，影响进出口和资本流动。
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（3）外贸政策，主要是关税壁垒和贸易管制
〔识记〕简述通货膨胀的含义、度量指标及其主要判断标准? 【2015.04多选】
通货膨胀【2013.04单选】是指在纸币流通的条件下由于货币供给过多而引发货币贬值，物价全面、持续上涨的货币现象。
二、通货膨胀的度量指标
1、居民消费价格指数【2014.10名词解释】【2014.04名词解释】
居民消费价格指数即我们通常所称的CPI，又称零售物价指数，它是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标。
2、批发物价指数
这是反映不同时期批发市场上多种商品价格平均变动程度的经济指标。它是包括生产资料和消费品在内的全部商品的批发价格，但不包含劳务价格。 3、国民生产总值平减指数 又称“国民生产总值折算价格指数”，是衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务价格总水平变化程度的经济指标。。
三、通货膨胀的主要判断标准 是物价水平。
〔领会〕通货膨胀的类型有哪些?
一、按照通货膨胀期间物价上涨的程度不同，可以将通货膨胀分为
1、温和的通货膨胀 2、恶性通货膨胀
二、按照通货膨胀的表现形式不同，可以将通货膨胀分为
1、公开型的通货膨胀2、隐蔽型的通货膨胀
〔领会]通货膨胀的成因有哪些? 【2013.04论述】 （1）需求拉动说
是从需求角度解释通货膨胀的成因。该理论认为，之所以发生通货膨胀，是因为各国政府采用了扩张性的财政政策和货币政策，刺激了社会总需求。当社会总需求大于社会总供给时，就形成了膨胀性缺口，牵动物价上涨，导致通货膨胀。 （2）成本推动说
是从供给方面解释通货膨胀的成因。这种理论认为，在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高也会引起一般价格水平持续和显著的上涨。 （3）结构型通货膨胀理论
是指在没有需求拉动和成本推动的情况下，由于某些经济结构方面的原因而引发的一般价格水平的持续上涨。在许多发展中国家，经济结构因素是造成该国发生通货膨胀的重要原因，主要包括经济部门结构和供需结构。
〔领会]简述通货膨胀对经济增长影响的三类观点? 围绕着通货膨胀对经济增长的影响，西方经济学界大致形成了三类观点：促进论、促退论和中性论。【2012.04简答】 一、促进论
主张政府干预经济的经济学者大都持有这种观点，他们认为，适度的通货膨胀具有正的产出效应，能够促进经济增长。 二、促退论
大多数主张经济自由发展的经济学者坚持这种观点，他们认为，通货膨胀对经济增长有害无益，具有减少产出的效应。 二、 中性论
这类观点认为，通货膨胀对经济增长实质上不产生任何影响，两者之间没有必然的联系。
[领会]通货膨胀的治理措施有哪些?
实施紧缩的货币政策：中央银行可以通过提高法定存款准备金率、提高利率、在公开市场上卖出证券回笼货币等政策操作来减少货币供给量。【2014.10多选】
（2）实施适当的财政政策：需要实施紧缩的财政政策：缩减政府开支，尤其是减少非生产性的财政支出与转移 （3）实施适当的收入政策：收入政策主要是采取工资—物价管理政策【2015-4单选】
（4）指数化政策
〔领会]简述中国特色的通货膨胀成因说? （1）“体制转轨说”
这种理论认为中国的通货膨胀是由于经济体制的转轨而引起的。 （2）“结构说”
这种理论认为，我国存在着典型的二元经济结构，农业发展明显落后于城市，在改革农业现状过程中，农业大发展使农产品价格上升所引发的通货膨胀在所难免。 （3）“人口说”
这种理论认为我国人口众多，人均资源占用较少，尤以土地资源更为稀缺，资源的缺乏导致价格上升形成通货膨胀。
〔领会〕简述通货紧缩的含义及其被称为经济衰退加速器的原因?
一、通货紧缩的含义
通货紧缩，是指由于货币供给不足而引起货币升值，物价普遍、持续下跌的货币现象。
二、通货紧缩被称为经济衰退加速器的原因【2013.10单选】 1、从投资看，实际利率的提高使企业减少投资 2、从消费看，物价还会下跌的预期使人们减少即期消费
第十四章货币政策
1.[领会]简述货币政策的含义及其四大目标? 一、货币政策的含义
货币政策【2013.04多选】，是指中央银行为特定的经济目标，运用各种政策工具调控货币供给量和利率所采取的方针和措施的总称。货币政策主要包括四个方面的内容，即政策目标、政策工具、操作指标与中介指标、政策传导机制。 二、四大目标【2013.10简答】 1、稳定物价2、充分就业 3、经济增长4、国际收支平衡
〔领会〕试述货币政策四大目标间的关系及我国货币政策目标的选择?
一、货币政策四大目标间的关系货币政策的最终目标一般包括稳定物价、经济增长、充分就业、国际收支平衡四大目标。这四大目标间的关系既有统一性，又有矛盾性。【201510单选题】 1、稳定物价和充分就业稳定物价与充分就业两个目标之间经常发生冲突，菲利普斯曲线表明，失业率和物价上涨率之间存在着此消彼长的替代关系。2014.10名词解释】【2013.10单选】 2、经济增长与充分就业经济增长与充分就业两个目标间具有一致性，奥肯定律论证了这种一致性，经济增长有助于增加就业，降低失业率。失业率与经济增长之间的关系正确的是反比。【2015.04单选】【2013.04单选】 3、稳定物价和经济增长稳定物价与经济增长两个目标间具有矛盾性。由菲利普斯曲线和“奥肯定律”推导可知，物价上涨率与经济增长率之间呈同向变动关系，则稳定物价与经济增长两个目标反向变动，存在矛盾性。 4、稳定物价和国际收支平衡稳定物价有利于实现国际收支平衡。通常来说，在各国贸易结构不变的条件下，如果各国都保持本国的物价稳定，则物价稳定与国际收支平衡目标能够同时实现。 5、经济增长和国际收支平衡一般来说经济增长通常会增加对进口商品的需求，同时由于国民收入的增加带来货币支付能力的增加，会导致对一部分本来是用于出口的商品转向内销。两方面作用的结果是进口的增长高于出口的增长，导致贸易逆差。
[领会〕一般性货币政策工具有哪些? （1）法定存款准备金率：即规定金融机构只要经营存款业务，就必须缴存法定存款准备金。【2014.10单选】【2013.10单选】 （2）再贴现政策
再贴现是指商业银行等金融机构为了取得资金，将已贴现的未到期票据再以贴现方式向中央银行进行转让的票据行为。
（3）公开市场业务【2013.04单选】
公开市场业务是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，用以改变商业银行等金融机构的可用资金，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策工具。
〔领会]法定存款准备金率的作用机理及其优缺点有哪些? 【2012.04简答】
一、法定存款准备金率的作用机理是：中央银行通过调高或调低法定存款准备金率，影响商业银行的存款派生能力，从而达到调节市场货币供给量的目的。 二、法定存款准备金率的优点【2014.10单选】 1、中央银行是法定存款准备金率的制定者和施行者，中央银行掌握着主动权。
2、法定存款准备金率通过影响货币乘数作用于货币供给，作用迅速、有力，见效快。 三、法定存款准备金率的缺点 1、缺乏弹性，有固定化倾向。 2、为了体现公平性，各国的法定存款准备金率对各类存款机构基本都一样，“一刀切”式的法定存款准备金率提高，可能使超额存款准备金率较低的银行立即陷入流动性困境，难以把握货币政策的操作力度与效果。
3、调整法定准备金率对商业银行的经营管理干扰较大，增加了银行流动性风险和管理的难度，当对法定准备金存款不付息时，还会降低银行的盈利，削弱其在金融领域的竞争力。
[领会〕公开市场业务的作用机理及其优缺点有哪些? 一、公开市场业务的作用机理 中央银行公开市场业务买卖的证券主要是政府公债和国库券。
1、当中央银行认为应该放松银根，增加货币供给时，其就在金融市场上买进有价证券，扩大基础货币供应，直接增加金融机构可用资金的数量，增强其贷放能力。【2015-4单选】
2、当中央银行认为需要收紧银根，减少货币供给时，它会在金融市场上卖出有价证券，回笼一部分基础货币，减少金融机枸可用资金的数量，降低其贷放能力。 二、公开市场业务的优点
1、主动性强2、灵活机动，准确性强3、调控效果和缓，震动性小
三、公开市场业务的缺点 1、各种干扰因素较多。 2、政策效果较为滞缓 3、因操作较为细微，公开市场业务对公众预期的影响和对商业银行的强制影响较弱。 4、公开市场操作的随时发生和持续不断，使其告示性效果较弱。
7.〔领会〕选择性货币政策工具主要有哪些，【2014.10多选】
选择性货币政策工具是中央银行采取的旨在影响银行资金运用方向和信贷资金利率结构的各种措施，主要包括： （1）消费者信用控制 （2）证券市场信用控制 （3）不动产信用控制 （4）优惠利率
（5）预缴进口保证金
[领会]中央银行的直接信用控制手段和间接信用指导措施?
一、中央银行的直接信用控制手段包括：
1、信用配额:是指中央银行根据金融市场状况及客观经济需要，权衡轻重缓急，分别对商业银行的信用规模加以合理分配、限制其最高数量。
2、直接干预:也被称为直接行动，是指中央银行直接对商业银行的信贷范围施以干预。中央银行直接干预的方式有：直接限制放款的额度；对业务经营不当的商业银行可拒绝再贴现，或采取高于一般利率的惩罚性利率；明确规定各家银行的放款或投资的范围、放款的方针等等。 3、流动性比率:是中央银行为了限制商业银行扩张信用，规定流动资产对存款的比重。一般说来，流动性比率与收益率呈反比。为保持中央银行规定的流动性比率，商业银行必须采取缩减长期放款、扩大短期放款和增加易于变现的资产的持有量等措施。
4、利率最高限额:是指规定商业银行的定期及储蓄存款所能支付的最高利率，其目的是为了防止银行用抬高利率的办法竟相吸收存款和为谋取高利而进行风险投资和
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