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员工福利与退休计划练习题2006-08-21
B. 8.13% C. 25.92% D. 26.71% 答案：B 解析：
延期征税：1000?1?3%??25?1000?1?20%??875.02
25?即期征税：1000?1?3%?1?20%??875.02?809.25809.25?8.13%
?1000?809.25
34. 关于信托特征（ ）的描述中是正确的。 （1）人们之间的信任委托，包括法定委托和自愿委托
（2）受托人享有特定产权，以受益人的名义实施管理和经营行为 （3）信托资产独立于任何主体，以隔离市场风险
（4）具有三方主体，即委托人（权益让渡）、受托人（权益承载）、受益人（权益所有） A. （1）（2）（3） B. （1）（2）（4） C. （1）（3）（4） D. （2）（3）（4）
答案：C
35. 张先生向其理财师咨询关于退休计划理财工具的相关知识，理财师做了如下介绍，其中
正确的是（ ）。 （1）储蓄低风险、低回报，适用于风险承受能力较低的人，如接近退休年龄的人
（2）与个人退休计划理财相关的保险产品包括寿险和个人年金，其中寿险是对退休计划最有针对性的保险产品
（3）对于投资知识不足、资金量小、风险适应度较低的客户来说，基金是一个很好的理财工具
（4）信托是基于信任关系的代人理财制度，是一种比较简便安全的理财工具 A. （1）（2）（3） B. （1）（2）（4） C. （1）（3）（4） D. （2）（3）（4） 答案：C
解析：个人年金是对退休计划最有针对性的保险产品
36. 下列对养老金信托的描述中，正确的是（ ）。 （1）养老金信托财产产权游离期最长，社会公益性最强 （2）委托人(员工)也是受益人，具有特殊的监督作用 （3）受托人对于受托的养老金计划财产具有自由处分权 （4）受托人必须是合规的、审慎的 A. （1）（2）（3）
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员工福利与退休计划练习题2006-08-21
B. （1）（2）（4）
C. （1）（3）（4） D. （2）（3）（4） 答案：B
解析：受托人只能依据法律和合同管理受托财产，不具有处分权
37. 在客户将其退休计划委托理财师在“资产独立的条件下进行全权管理”时，理财师与客
户之间即发生了法律上的（ ）关系。 A. 代理 B. 委托 C. 信托 D. 服务 答案：C
38. 企业年金法人受托机构的法定职责是（ ）。 （1）制定企业年金基金投资策略
（2）编制企业年金基金管理和财务会计报告 （3）根据合同对企业年金基金管理进行监督 （4）定期向有关监管部门提供财务会计报告 A. （1）（2）（3） B. （1）（2）（4）
C. （1）（3）（4） D. （2）（3）（4） 答案：A
解析：参见《企业年金基金管理试行办法》第13条
39. 某企业年金受托人在基金管理过程中有如下做法，其中符合《企业年金基金管理试行办法》规定的是（ ）。
（1）与功能代理人之间签订企业年金计划管理专项功能代理的信托合同
（2）选择、监督、更换账户管理人、托管人、投资管理人以及中介服务机构 （3）提取不高于基金净值1.2%的管理费用
（4）按照国家规定保存与企业年金基金管理有关的记录至少15年 A. （1）（3） B. （1）（4） C. （2）（3） D. （2）（4） 答案：D
解析：受托人与功能代理人之间签订的是委托合同，其可提取不高于基金净值0.2%的管理费用
40. 某企业年金基金净值为人民币1000万元，在进行基金管理的过程中相关法律主体有如下做法，其中符合《企业年金基金管理试行办法》规定的是（ ）。 （1）为确保更高收益，受托人委托一家在境外注册的金融机构为投资管理人 （2）资产托管人每年收取人民币2万元作为管理费
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（3）为方便管理，选择同一家金融机构担任投资管理人与托管人
（4）投资管理人从当期收取的管理费中，提取20%作为企业年金基金投资管理风险准备金 A. （1）（3） B. （1）（4） C. （2）（3） D. （2）（4） 答案：D
解析：投资管理人需为境内注册的独立法人，投资管理人与托管人不得为同一人
41. 下列关于管理养老基金审慎人的特征描述中，说法正确的是（ ）。 （1）严格资质，包括人员的专业资质和信誉记录
（2）高度诚信，坚持受益人利益最大化，利益追求包括管理费和利润分红 （3）资产分散，组合投资，风险防范
（4）依法运营，涉及投资管制和信息披露 A. （1）（2）（3） B. （1）（2）（4） C. （1）（3）（4） D. （2）（3）（4） 答案：C
解析：坚持受益人利益最大化，管理费是唯一的利益诉求
42. 下列关于中国企业年金信托制度的描述，正确的是（ ）。 （1）坚持“资产独立”和“钱权分离”，以避免市场风险和道德风险
（2）企业年金委托人与受托人之间签订的企业年金计划管理合同是委托合同
（3）企业年金基金必须与受托人、账户管理人、投资管理人和托管人的自有资产或其他资产分开管理，不得挪作其他用途 （4）托管人根据合同收取企业和职工缴费，并向受益人支付企业年金待遇 A. （1）（3） B. （1）（4） C. （2）（3） D. （2）（4） 答案：A
43. 下列关于养老基金投资绩效评价基线的描述，正确的是（ ）。 （1）是一个随时间变化的常数 （2）实际投资收益可能偏离基线 （3）实践中需要关注偏离的幅度等
（4）偏离频率与持续时间等也是实践中需要关注的 A. （1）（2）（3） B. （1）（2）（4） C. （1）（3）（4） D. （2）（3）（4） 答案：D
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员工福利与退休计划练习题2006-08-21
44. 退休计划投资理论和技巧中有个说法是“不要将鸡蛋放在同一个篮子里”，对此理解正确的是（ ）。
（1）退休计划的投资理论和技巧是进行资产配置以分散风险 （2）分散投资能够降低风险，并且一定能够提高预期收益
（3）也不能把鸡蛋放在过多的篮子里，使得投资追踪困难，如果分析不到位会降低预期收益率
（4）对于资金量较多的客户，有必要资产分散投资来规避风险；对于资金不多的投资者，把鸡蛋放在过多的篮子里，收益可能不会达到最大化 A. （1）（2）（3） B. （1）（2）（4） C. （1）（3）（4） D. （2）（3）（4）
答案：C
解析：分散投资能够降低风险，但不一定会提高预期收益
45. 美国安然公司在2001年底破产，该事件对金融市场产生爆炸性影响并波及全球。从安然公司雇员养老金损失角度分析该破产案，正确的一项是（ ）。 （1）法律缺位和信息不对称是造成参保员工养老金损失严重的重要原因 （2）做假账拖延了安然公司破产时间，加重了员工的损失
（3）应当对雇员投资决策权利加以限制.
（4）应加强对上市公司表外交易、表外安排和表外债务信息披露的监管 A. B. C. D.
（1）（2）（3） （1）（2）（4） （1）（3）（4） （2）（3）（4）
答案：B 解析：安然破产案的教训告诉我们，应该对雇员购买本公司上市股票的资产比例设有上限规定，安然公司雇员正是因为将个人账户的大量养老金购买了本公司的股票，才不得不承受由于公司破产造成的经济损失。
46. 关于评估客户家庭资产的描述，正确的是（ ）。 （1）供养老人是家庭成本
（2）需考察家庭既定继承财产及其未来价值走向
（3）家庭成员的人力资本状况对其家庭财务状况影响不大 （4）家庭成员拥有的股票期权也是有风险的家庭资产 A. （1）（2）（3） B. （1）（2）（4） C. （1）（3）（4） D. （2）（3）（4） 答案：B
47. 经济学家对人力资本的理论阐述是（ ） A. 一个人劳动收入的现值
B. 一个人未来劳动收入的终值
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