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《金融理论与实务》重点
②有利于加强货币资金供给者对需求者的关注与监督，提高货币资金的使用效益。
③有利于资金需求者筹集到稳定的、可以长期使用的投资资金。
④直接融资由于没有金融机构获取利差等中间环节，因此，对于货币资金需求者来说，筹资成本较低；对于货币资金供给者来说， 投资收益较高。 缺点: ①直接融资的便利度、成本及其融资工具的流动性在很大程度上受制于金融市场的发达程度与效率。 ②对货币资金供给者来说，由于其要与资金的需求者直接形成债权债务关系和所有权关系，
因而资金需求者的经营状况会直接影响其本金的收回和收益率的高低，其在直接融资中承担的风险要高于间接融资。
间接融资的优点：①灵活便利；②分散投资、安全性高；③具有规模经济。 缺点：
①由于割断了资金供求双方的直接联系，从而减少了资金供给者对资金使用的关注和筹资者的压力；
②金融机构作为资金供求双方的信用中介，要从其经营服务中获取收益，这相应增加了资金需求者的筹资成本， 减少了资金供给者的投资收益。
4.信用在现代市场经济运行中的作用有哪些？
积极作用:调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。动员闲置资金，推动经济增长。
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消极作用:易导致信用风险的出现并聚集，进而威胁社会经济生活的正常运行。
5.如何理解商业信用与银行信用的关系？ 商业信用与银行信用的区别：
1）商业信用从参与主体上来讲都是工商企业，而银行信用的参与主体一个是工商企业另一个是银行。 （2）商业信用的对象是商品，而银行信用的对象是货币。 （3）商业信用的期限比较短，而银行信用的期限可长可短。
（4）商业信用自身存在着一系列的弊端，而银行信用对于这些弊端都给予了很好的克服。
商业信用与银行信用的联系：商业信用或是银行信用都属于信用的形式，
从经济范畴上来讲都属于
以支付本金和偿还利息为条件的借贷行为，银行信用的出现推动了商业信用的发展。
7.消费信用的作用：
积极作用：有利于促进消费品的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，
从而促进一国的经济增长（站在国家层面上
讲）提升了消费者的消费能力，生活质量及其效用总水平。
（站在消费者层面上讲）有利于促进企业技术
和产品的更新换代（站在企业层面上讲）
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消极作用：消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾。消费信用的过度发展会危及社会经济生活的安全。
8.说说次贷危机和消费信用的联系以及对我国的启示： 次级抵押贷款是指美国的一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。
次级抵押贷款借款人的信用记录比较差，由此造成次级抵押贷款的信用风险比较大。次贷危机便与信贷消费文化有着直接的关系。
消费信用是指以消费者个人为债务方的信用消费方式，包括零售分期付款信用，信用卡，汽车贷款，住房按揭贷款和住房产权抵押贷款。低利率环境和房产价格的持续飙升在很大程度上掩盖了次级抵押贷款的风险。美国的次贷危机证实消费信用不可过度扩张，这也警示我们提醒我们，一定要建立整套的监管和预警机制，控制信用消费的风险。
1.利息为什么成为收益的一般形态？利息成为收益的一般形态有什么作用？
1作为货币时间价值的外在表现形式，利息通常被人们看作是收益的一般形态——利息是货币资金所有者理所当然的收入。与此相对应，生产者总是把自己经营所得的利润分为利息与企业主收入两部分，似乎只有扣除利息所余下的利润才是经营所得。于是利息就成为一个尺度，用来衡量投资收益的高低，如果投资回报率低于利息率则根本不要投资。
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2利息成为收益的一般形态可以将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额，这便是收益的资本化。
2. 名义利率与实际利率的区别与联系：
实际利率与名义利率的关系，大致写成：r=i+p式中，r为名义利率，i为实际利率，p为借贷期内物价水平的变动率。
当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率； 当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零；
当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。
3.经济学家为什么将到期收益率作为计量利率最精确的指标？
债券到期收益率是使从债券工具上获得的回报的现值与其今天的价值相等的利率，其计算是基于最基本的货币时间价值原理，
所以经济学家认为这一指标对利率
进行了最精确的描述。
5.在我国目前的利率体系中，哪些属于市场利率？哪些属于官定利率？
市场利率包括国债利率、同业拆放利率等，在西方国家通常是中央银行的再贴现利率。
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