发布时间 : 星期二 文章《金融理论与实务》的重点更新完毕开始阅读8e73860e7375a417866f8f6d
《金融理论与实务》重点
1.银行间市场是我国债券市场的主体，这一市场的参与者是各类机构投资者，属于大宗交易市场，实行双边谈判成交，逐笔结算。
2.交易所市场是债券市场的另一重要组成部分，这一市场与银行间市场的区别在于：交易所市场属于集中撮合交易的零售市场，
即交易规模小，主要面对的是中小投资
者。
3.商业银行柜台市场是银行间市场的延伸，也属于零售市场。
8.公开发行股票的运作程序：1）选择承销商 2）准备招股说明书 3）发行定价（关键环节） 4）认购与销售股票
9.做市商交易制度和竞价交易制度：
做市商交易制度（报价驱动制度）：是指证券交易的买卖价格均由做市商给出，证券买卖双方并不直接成交，而是向做市商买进或卖出证券。做市商的利润主要来自买卖差价。做市商要根据买卖双方的需求状况、自己的存货水平以及其他做市商的竞争程度来不断调整买卖报价，直接决定了价格的涨跌。
竞价交易制度（委托驱动制度）：是指买卖双方直接进行交易或将委托通过各自的经纪商送到交易中心，由交易中心进行撮合成交。我国的证券交易所实行的是竞价交易制度。
Page 25 of 64
《金融理论与实务》重点
10.股票的交易方式：主要有现货交易、期货交易、期权交易和信用交易。
a.现货交易：是指股票买卖成交后，交易双方在1---3个交易日内办理交割手续的交易方式。
特点：第一，成交和交割基本上同时进行。
第二，是实物交易，即卖方必须实实
在在地向买方转移证券，没有对冲。
第三，在交割时，购买者必须支付现
款。第四，交易技术简单，易于操作，便于管理。 b.期货交易：是指股票买卖双方就买卖股票的数量、成交的价格及交割时间达成协议，但双方并不马上进行交割，
而是在规定的时间履行交割，买方交付款
项，卖方交付股票。
c.期权交易：实际上是一种选择权交易，即规定期权的买方在支付一定的期权费后，
其有权在一定期限内按交易双方所商定的
协议价格购买或出售一定数量的股票。
期权交易的特点：
第一， 交易的对象是一种权利，一种关于买进
或卖出股票的权利，而不是实物。
第二，交易双方享有的权利和承
担的义务不一样。
第三，期权买方的风险较小。
Page 26 of 64
《金融理论与实务》重点
d.信用交易：是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。
信用交易分为保证金买长交易和保证金卖
短交易两种。
11.股票投资分析：
1基本面分析主要包括宏观经济分析、行业分析和公司分析三个方面。 2.技术分析： 1）股票价格指数
2）股票交易技术分析。技术分析方法一般包括：K线图、形态分析、趋势分析、指标分析等。
12.简述证券投资基金的含义与特点？
证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，
以投资组合的方式进行证券投资的一
种利益共享、风险共担的集合投资方式。
与其他投资工具相比，证券投资基金具有其自身的特点：
）组合投资、分散风险
）集中管理、专业理财
）利益共享、风险共担
Page 27 of 64
1
2
3
《金融理论与实务》重点
14.金融衍生工具的特点： 1.价值受制于基础性金融工具 2.具有高杠杆性和高风险性 3.构造复杂，设计灵活
15.金融衍生工具市场的功能： 1.价格发现功能
2.套期保值功能（又可称为风险管理功能） 3.投机获利手段
16.金融远期合约的含义与特点：
1.金融远期合约是指交易双方约定在未来某一个确定的时间，按照某一确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。
2.金融远期合约的特点（1）远期合约是由交易双方通过谈判后签署的非标准化合约。
（2）远期合约一般不在规范的交
易所内进行交易，而是在场外市场进行交易。
（3）远期合约的流动性较差。
17.金融期货合约的含义与特点：
1.金融期货合约是指交易双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化合约。
2.金融期货合约的特点：
Page 28 of 64