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哈尔滨金融学院本科生毕业论文（设计）
商业银行向企业进行贷款时会酌情考虑信用记录，而企业的贷款金额也会受信用额度的高低的影响。实践证明，诚信度高的企业更容易从银行贷款。有一些符合借贷条件的企业，往往因为其有不良的信用记录，会使银行降低信贷金额或者不借。最终，企业的借贷对象转向利率更高的民间借贷或者其他方式中去。这无形之中，间接地提高了借贷成木。良好的信用能够使企业与借贷机构形成良好的合作关系，当企业出现资金困难时，借款机构不仅愿意将钱投资于企业，而且还会积极参与企业经营管理。
2.2企业规模对小企业融资方式的影响
企业经营生产中的劳动力、资本、生产要素、以及产品在企业的集中程度的大小集中构成了企业规模。信贷融资额度、贷款利率、银行合作数量、担保条件都受企业规模大小的直接影响。企业的规模越大，借款机构的授信资产额度越大，两者之间呈现正相关的关系，企业融资的规模与资产之比呈现下降趋势。企业的规模也会对贷款的利率产生微妙的影响。企业的资产规模与企业贷款利率表现为反比例的关系。这种会有正负两种影响，其一：企业规模越大担保的财产也就越多，和银行进行贷款利率的讨价还价中越能占据主导。
其二:一旦企业违约将会付出更多的违约成本，企业必须认真考虑此因素。企业的规模越小，银行融资在资本结构中的比例也就越低，即银行融资的比例也越小。以上是企业规模与银行借款之间的关系。此外，企业规模也对企业债务融资的增减有影响。随着金融体制的发展，使得企业获得高利率的债务融资有了条件。企业的经营扩张需要获得更多的周转资金，因此不得不突破传统的借贷融资方式。通常，规模越大的企业其债务增长比例的速度也就越快。
2.3企业性质对小企业融资方式的影响
本文说讲的企业性质是指企业的所有制形式，即谁拥有企业的最终经营收益权。根据我国《公司法》的规定，我国的企业性质主要为：国有企业、集体企业、有限责任公司、股份有限公司、私营企业、中外合资企业、外商投资企业等。我国的经济体制是以公有制为主体多种所有制经济并存。银行借贷的便利和国企补失政策支持是公有制主体地位在融资方面的两个主要体现。国有企业融资顺序完全不同与传统融资顺序。国有企业一般优先选择股权融资，其次是债券融资，而内部融资是在迫不得已的情况下才会选择。国有企业的特殊性决定了这种融资顺
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序——90年代至20世纪初的国有企业主要以银行借款为主，但是由于国有企业缺乏持续的盈利能力而不能向国家政府提供正收益。1987年，为改善国企收益为负的情况，国家通过财政支持，但也没有起到太大作用。1998年达到亏损最大值1983亿元。国有企业的严重亏损状况使得银行中积累了不少“死账”。如此下去，必将会对我国的金融安全带来严重隐患。于是，让国企上市，用政府信用做担保的分散风险的有力措施应运而生。这种在世界上高成本的融资方式运用到我国国有企业却变成了低成本。
2.4国家政策及法律法规对小企业融资方式的影响
国家政府大力支持小企业的发展，因此颁布了一系列支持小企业的法律法规，努力为小企业发展创造良好的金融环境。2000年我国政府颁布《关于鼓励和促进小企业发展的若干政策意见》——逐步的放宽小企业发行债券和上市融资的条件，不断提高对小企业的贷款比例。2002年，政府颁布的《中华人民共和国小企业促进法》，从税收优惠、财政支持、技术创新、市场拓展、信用担保及社会服务等方面给予小企业大力支持，此乃我国政府为支持小企业发展而颁布的首个纲领性法律。次年，又通过了《中共关于完善社会主义场经济若干问题的决议》。
2.5天丰农机有限责任公司融资案例分析
天丰农机有限责任公司成立于2010年，注册资本200万元，是一家代理销售农业机械设备及配件、农用车及配件的商贸类微型企业。该企业为市专业农用机械的总代理，凭着品牌优势结合企业主的良好经营手法, 近年来该企业发展较为稳定。每年的大春生产以及年底为企业的销售旺季，为配合广大农村消费市场而开展促销活动，需大量购入存货，这段时期，企业在业务运营过程中流动资金较为紧张，又由于今年经济形势的影响，资金回拢速度更加受到了影响，眼看着大笔订单接进来，却因为流动资金不足而无法及时备货。如交货时间多次拖延，将大大影响公司信誉，这对稳定及发展自己的客户群极为不利。绝不能在业务发展呈现良好势头的时候，被流动资金周转的问题拖了后腿。
企业想到了通过自有房产抵押，向银行进行流动资金融资。该公司先后与几家国有银行洽谈过贷款业务，但都没有成功。主要是由于洽谈过程中遇到了两个问题： （1）抵押额度未能达到企业的融资需求。由于一般情况下房产抵押贷款
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额度为评估价值的七折，这样企业实际能够得到的融资额度与其融资需求有一定差距，不能完全满足企业的融资缺口; （2）企业需要的是短期的流动资金贷款，经营收入回拢较快，贷款的需求期较短，所以更适合短期内可以灵活周转的额度产品。如果贷款期限太长，一方面没有必要，另一方面利息费用也是一笔不小的开支，这对于一家并不是“财大气粗”的小企业来说也是一种负担。
在与多家银行都洽谈未果后，企业主通过朋友介绍，得知****恒丰村镇银行有专门针对小企业的一些融资产品，于是就找了恒丰村镇银行业务人员洽谈此笔贷款业务。之前与其他银行洽淡过程中存在的两个问题，通过恒丰村镇银行的小微企业流动资金循环贷款产品就解决了。
三、小企业融资体系构建策略
3.1推进企业内部改革改善内部融资条件
企业内部治理结构的严重缺陷导致我国小企业融资难的问题长期存在。由于我国众多小企业都是家族式管理模式，尤其受传统思想的影响，企业的控制权往往是管理者最看重的。然而，一旦企业经营资金紧张，内部筹资解决问题会是他们的首选，即使筹资不利，也不愿意进行股权融资，而选择将企业葬送在自己手中。
改善企业内部融资条件有如下三种方法:(i)建立现代企业管理体制，调整企业内部治理结构，改革产权制度。想要提高企业的经济效益，一定要通过合理调整体制来发挥员工的才能，并且通过科学的方法将企业整合为一个有机的整体； (2)引进新技术、人才，丰富产品种类。技术创新是一笔巨大的潜在资金，是一个企业发展的动力源泉，是同类企业中保持领先的必要法宝，从历史统计来看，技术更新快、产品种类丰富的小企业更容易在银行得到贷款;(3)建立规范的财务制度，积极防范融资风险。在企业融资过程中难免会有经营风险，建立有效的风险评估模型、确定合理的资金需求量、认真选择融资模式都可以很好的降低企业的融资成本和风险。
3.2完善市场体制建立多层次的融资平台
政府在促使金融机构特别是国有商业银行提供针对性的服务之外，更要积极发展资本市场，建设多层次的融资体系和平台。直接融资的重要性不能在发展间
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接融资模式的情况下被忽视。想要优化市场资源配置重要的是改变银行对融资市场的垄断行为。首先，鼓励风险资本投资者对优质小企业进行资金投入，虽然在投资初期不会马上为风险投资者带来经济效益，但是企业的高成长性是他们的收益保障。近年来，多种类风险投资逐渐展开，如“天使投资”、“创投资金”等，规范风险投资市场切实维护小企业和风险投资的利益的需要十分迫切，政府相关部门则应当建立一个完善的市场准入和退出机制。
其次，建立多层次的融资市场体系，包括主板市场、创业板、中小板及场外市场。变化中的小企业融资需求不仅可以在这个市场体系下得到满足，而且也将有利于企业发挥自己的优势，将企业更好的发展。为继续推进民间借贷合法化，《温州市民间融资管理条例》及《实施细则》在2014年3月1日正式实施，这是全国首部金融地方性法规，加快了民间借贷市场的法律进程。
3.3建立多渠道多层次的信用担保体系
要积极借鉴和吸收新型的担保方式——联合担保贷款、应收账款质押贷款、仓单质押贷款、动产质押贷款等。小企业信用环境建设要以推进建立小企业为主要对象，以信用记录、信用调查、信用征集、信用评级、信用发布与守信褒扬失信惩戒等为主要内容。搞好融资信用、商业信用和企业信用额度是当前的主要任务。加大政策扶持，加强资金支持力度，完善各项配套措施。设立支持小企业信用担保体系建设的专项资金，建立多种体制机制，如担保机构的损失补偿与奖励机制、对小企业的保费补贴等机制。对符合条件的小企业信用担保机构继续给予减免营业税政策支持来加大税收政策扶持。
3.4建立健全的小企业法律法规
因为小企业对我国经济发展和社会稳定有重要的作用，所以我国政府对小企业的发展给予高度的支持和关注。在制定小企业法律的过程中如下的准则应当遵守:首先，保证法律政策的持久性和先进性，一直坚持对小企业的政府扶持，法律法规应随着市场经济的变化而随之调整;其次，保证政策的现实可行性。《关于建立小企业信用担保体系试点的指导意见》要求小企业申请担保必须提供一定的质押或担保，这与小企业信用评估制度的本意相悖。因此，为增强其实际效果，该根据我国小企业的实际现状制定灵活的法律法规政策。
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