发布时间 : 星期一 文章一篇文章看懂中国P2P行业更新完毕开始阅读9f3da0d465ce0508763213a2
第四，既然是纯线上模式，那么借款人更容易遭到怀疑，在这样的情形下，拍拍贷对借款人信息的披露竟然不是很完备。
第五，拍拍贷可以基于自己投资的金额在平台上借款，一定程度上增加了流动性，但是没有二手债权交易平台。
第六，拍拍贷纯线上风控模式对大数据处理技术要求非常高，基于目前可获得的信息，难度还是很大的。
第七，如果央行准许P2P录入个人征信系统，那么对拍拍贷这类纯线上模式P2P将是重大利好。
六、政策监管
目前国内对于P2P 平台针对性监管制度尚未出台，市场准入没有特殊要求。
现阶段进展是：P2P行业监管已确定由银监会监管，央行条法司正在研究制定互联网金融的行业指导规范，银监会也在密集进行P2P行业摸底和讨论监管方案。
目前已经提出四条监管边界，即：明确平台的中介性质、平台本身不得提供担保、不得将归集资金搞资金池、不得非法吸收公众资金。
七、P2P最终赢家会是谁？
由于时间关系分析的案例不够充分，这个话题留给以后再解答。
这里将P2P分为狭义P2P和P2B。
仅就商业模式而言，笔者认为狭义P2P和P2B两大阵营中都会有最终赢家诞生。P2P和P2B的主要差别在于融资方单笔借款金额的大小，小的属于P2P（虽然可能是小企业主以个人名义借款给企业用），大的属于P2B。
在狭义P2P领域，笔者认为人人贷模式会成为最终的赢家，拍拍贷模式还将继续挣扎。原因是：第一，线上线下同时获取项目并进行风控更靠谱，虽然纸面上纯线上成本会低于线上线下结合的成本，但是如果考虑中国网民上网人群分布、国人目前意识形态以及违约率的话，不一定线上获取项目和风控成本就低于线下；第二，人人贷模式中，线上和线下业务是分别设立两个子公司运营的，上面有一个母公司，这种架构进可攻退可守；第三，利用大数据、算法做风控听
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起来很高大上有技术含量，但由于可获得的数据有限，基本上谈不上大数据，没办法只能靠线下获取更充分的信息；第四，P2P违约录入央行征信系统可能是拍拍贷模式的大救星，但是这事不好预期，很可能推出来之前拍拍贷模式企业已经撑不下去了。
在P2B领域，笔者认为情况比较复杂。P2B领域的优质项目来源主要依赖于平台的资源，这点在P2P领域重要性没有那么突出。这样，陆金所一定会活的非常不错，必然成长为大巨头。但陆金所志存高远，P2P甚至P2B只是其一小部分，未来陆金所想做的是B2B，即非标资产的交易平台，让机构投资者进场交易，这样规模就是一般公司所无法比拟的。所以，陆金所其实并没有和一般P2B在一个level上，人家想的是外太空的事。其他P2B领域的公司中，一些有地方大实业背景的公司短期内都会活的比较好，会有一些优质的项目来源，但最终的赢家一定是不被巨大利益诱惑，稳扎稳打做风控的公司；而相对而言没有太好背景的P2B公司，如爱投资、积木盒子这类，笔者比较看好的是积木盒子的商业模式，即精选合作单位和项目，风控主要自己做，是死是活反正命运掌握在自己手里，但好项目来源会是其发展瓶颈。
八、P2P初创企业还有机会吗？
就P2B而言，笔者认为如果不是创业团队有很强大的背景（比如一个大集团想做这事，成立了子公司并找到某些牛人管理层持股），目前来看风险大于机会。P2B更看重优质项目来源，而想要获得优质项目如果没有背景是很困难的事。
就狭义P2P而言，笔者认为初创企业还是会有一定机会的。挑战在于：进入的时点比较晚、行业内已经有具有一定品牌的公司、政策风险依然存在。机会在于：目前的比较知名的P2P公司大部分还是综合性P2P，那些垂直型P2P还是有机会占据一部分市场份额的。垂直包括两个方面：垂直行业和垂直目标人群。由于笔者至今还没有把所有P2P公司都看一遍，所以可能会存在已经在垂直行业和垂直目标人群中做的不错的公司了，垂直目标人群里，笔者之前想过基于校友的P2P，后来发现笔者的一个学长已经在做了，公司名字叫靠谱鸟，名字略奇怪，期望能在未来的厮杀中有一席之地吧。还有一类机会是创新商业模式，这个听起来很不负责任很难，但是笔者确实发现一个初创公司将电商和P2P结合起来，模式非常新颖。最后一类机会就是利用移动端的特点来做一些事情了，笔者也有一些不成形的想法，如果有缘分以后有机会再讨论吧。
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