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如何通过新三板上市融资：
1、存续满两年（有限公司整体改制可以连续计算） 2、主营新三板上市业务突出，具有持续经营记录 3、新三板上市公司治理结构健全，运作规范 4、新三板上市规范发行和转让行为合法合规 5、公司注册地址在试点国家高新园区 6、地方政府出具挂牌试点资格确认函
7、前一个会计年度营业收入不低于20000万元，净利润不低于200万元
1.7 其他股权融资工具
公开发型上市IPO：首次公开募股（initial public offering,简称IPO）:是指企业透过证券交易所首次公开向投资者发行股票，以期募集用企业发展资金的过程。
增发：指已上市公司通过向公众或者特定投资者额外发行股份募集资金的融资方式，发行价格一般为发行前某一阶段的平均价格。
配股：指上市公司向原股东发行新股，募集资金。按照惯例，公司配股时新股的认购权按照原有股权比例在原股东之间分配，即原股东拥有优先认购权。
1.8 结构化杠杆融资 什么是结构化杠杆融资：
结构化杠杆融资是利用信托、基金专户、融资融券、股票互换等金融工具实现资金杠杆的放大。杠杆比例通常在1：1到1：5之间。视资金用途行业规模大小以及其他相关条件，选择不同的金融工具进行组合。
各类结构化杠杆融资方式的特点： 信托产品杠杆融资：一般通过信托产品的放大资金使用杠杆，杠杆比例为1：1到1：3不等。资金量特别大的机构，最高资金杠杆可放大至1：5.
基金专户杠杆融资：某些特定使用目的的资金，无法通过信托产品达到提高杠杆的，可以选择通过基金专户进行杠杆投资，一般基金专户可提供1：1到1：2的杠杆比例。
融资融券：融资融券作为较为成熟的杠杆工具，中信证券可以提供最高1：1到1：2的杠杆比例。其最大优势在于可以用杠杆放大实现融券卖空功能。
股票互换：股票互换是中信证券与客户签订的场外协议。可为客户提供的杠杆比例最高达1：5.
如何参与结构化杠杆融资：
1、信托产品杠杆融资：300万起，期限一般半年到3年不等。 2、基金专户杠杆融资：1000万起，期限一般半年到3年不等。 3、融资融券：10万起，且开立证券账户并有证券交易满6个月。 4、股票互换：3000万起，期限可双方协定。
1.9 直投业务 直投业务，是指对非公开发行公司的股权进行投资，投资收益通过以后企业的上市或并购时出售股权兑现。目前我们直投业务限定为Pre-IPO，即对拟上市的公司进行股权投资。
直投业务价值
获得阶段性发展的资金，
改善了股东结构和治理结构，能有效实现管理层的激励机制
实现国内上市后，巨大的广告效应可提高知名度，并获得长期的融资渠道。
中信证券优势
中信证券在直投业务上处于国内领先地位，已完成较为完备的直投业务布局。目前公司下属金石投资和中信联合创业投资两家从事直投业务的子公司，所投资的多家公司已经在创业板和中小板挂牌，如昊华能源和神州泰岳等，市场影响较大。中信证券的全资子公司中信产业基金公司管理运作的国字号产业基金，中信证券在该领域是行业的领军者。
1.10 转融通业务 转融通业务中，机构客户可将持有的股份通过证券金融公司转借给其他客户，获得一定的固定收益。
什么是转融通业务（融资融券）
转融通业务，是指由银行、基金和保险公司等机构提供资金和证券，证券公司作为中介将这些资金和证券提供给融资融券客户。
转融通业务分为转融资和转融券业务：所谓转融资，就是投资者在买入股票时，只需投入部分保证金，其余资金由券商代为支付；券商资金提供不足时向证券金融公司融资的行为。而所谓转融券交易，是指在我司开户的一般机构、国有股东、社保基金、保险公司、信托公司、私募基金等可通过我司将长期持有的股票借给融券方，获取额外收益。（哪些机构投资需要在证券公司开户？哪些机构可以拥有交易所席位？） 转融通业务的作用
从海外市场的经验可以看出，转融通业务对整个券商行业及融资融券业务流程资本市场具有巨大的促进作用。推出转融通业务后，由于券商可以向证券金融公司融入资金或证券，其融资融券规模将会大幅提高。业内人士指出，如果推出转融通业务，那么可供融资的资金及可供融券的股票数量都将是现在的几十倍甚至几百倍，其对市场将会产生真正的影响，甚至将撼动A股市场的根本模式。 转融通业务的期限与利率
转融券期限共分为3天、7天、14天、28天和182天五个固定档次，对每个期限档次实行有差别的利率结构。证券金融公司从证券出借人融入证券的费率定为3天期1.5%、7天期1.6%、14天期1.7%、28天期1.8、182天期2%；证券金融公司向证券公司融出证券的费率定为3天期4%、7天期3.9%、14改天期3.8%、28天期3.7%、182天期3.5%。 如何参与转融通业务
出借人不需要新开证券账户，仅用普通证券账户开通转融通业务后即可进行证券出借。试点阶段机构客户可以参与出借人申报数量应当为100股（份）或其整数倍，最低单笔申报数量不得低于1万股（份），最大单笔申报数量不得超过100万股（份）。 ----机构大户/大股东长期持有上市公司股份的可积极参与
1.11股票收益互换
股票收益互换交易是由投资者与证券公司订立互换协议，并根据协议约定在未来特定时间周期内以名义本金为基础就特定标的证券（如股票、指数、基金等）进行股票收益对固定利率的收益交换。
融资型股票收益互换
持股客户与证券公司开展以融资为目的的互换交易，交易效果与质押融资、买断式融资相同，且在交易效率和成本方面更具有优势。 杠杆型股票收益互换
通过收益互换，客户无需实际持有股份，只需支付资金利息即可从证券公司换取股票收益，投资杠杆可以提高至4-5倍以上。 客户属性：机构客户； 互换期限：1个月-2年；
互换标的：可商议，单一指数、单一股票（基金）、一篮子股票等，具体包括：可交易的指数、ETF基金、大盘蓝筹股票等。
互换本金：根据具体交易而定，一般不低于2000万；
固定收益：视具体交易而定，一般为名义本金规模的20%~50%。
1.12资产证券化
资产证券化业务，可使发行人将具有持续现金流的资产进行融资的一种方式。 什么是资产证券化 资产证券化：是指发起人将缺乏流动性、但具有可预测现金流的资产或资产组合（基础资产）出售给特定的机构或者载体（SPV)，以该基础资产产生的现金流为支持发行证券（资产支持证券)，以获得融资并最大化提高资产流动性的一种结构融资手段。主要分为信贷资产证券化、企业资产证券化和由非金融企业向银行间市场发行的资产支持票据。 国内资产证券化市场的特点： 1、通过资产证券化，企业变现预期收益（长期应收款），大大缩短企业获利及资金回笼时间，加快项目滚动开发，改善项目公司资金链。
2、获得新的融资渠道：当企业负债率较高时，银行贷款及信用债融资等传统的融资渠道受限，而股权融资存在较大的不确定性。资产证券化使企业获得一条不依赖企业信用及偿付能力的新融资渠道。 3、降低融资成本，优化负债结构，资产证券化的融资成本一般低于当期同期银行贷款利率，能够降低融资费用。并改善企业负债结构，提高流动性和速动比率，提高公司信用等级和偿债能力。
4、吸收社会投资，降低回购风险：资金偿付风险是BT模式建设企业的主要经营风险，通过资产证券化理顺并规范投资方与支付方之间关系，引入社会投资者，有效提高回款保障。 如何参与资产证券化
具有能产生持续稳定现金流资产的企业均可以参与资产证券化。
1.13股权质押式回购
股权质押式回购是一种投资者可以以所持股票或证券通过证券公司快速的直接向符合条件的资金融出方融入资金的业务。 什么是股权质押式回购
股票质押回购是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。
相比其他质押式融资的优点：
1、资金来源灵活：融资方包含了证券公司、证券公司管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户、证券公司资产管理子公司管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户，专项资产管理计划参照适用。
2、股权质押回购地回购期限更长：回购期限为不超过3年。
3、交易方式：直接在交易所场内交易，快速登记，快速融资，方便简单。
投资业务
2.1现金管理工具 常规产品：
产品 场内交易货币基金 中信假日理财 中信证券月月增益 信衍财富集合资产管理计划 中信-聚信汇金信托计划 信泽系列产品 股权融资类信托 地产/平台融资类信托 起点 100元 5万 5万 20万 100万 100万 100万 100万 期限 T+1 假日理财 1个月 2个月 3个月 6个月 1年-2年 1年-2年 收益率 2.5-3%（随行就市） 3-5%（随行就市） 3-5%（随行就市） 4.1% 5.4% 6% 8-8.5% 9-10% 全产品业务线： 全产品金融业务线 现金管理类产品 权益投资类产品 固定收益类产品 1、现金增值计1、证券投资基金 1、信泽财富 划； 2、阳光私募 2、三石一期 2、现金增值3、资管集合理财 3、中信地产1 900016； 4、结构化产品创号 3、月月增益； 设 4、代销各类信 4、季季增利 托
2.2定向增发
什么是定向增发：
定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份进行募资的行为。目前规定要求发行对象不得超过10人，发行价不得低于公告前20个交易市价的90%，发行股份