发布时间 : 星期二 文章中信证券投融资解决方案更新完毕开始阅读a2149420be23482fb5da4c43
12个月内（大股东认购的为36个月）不得转让。 定向增发的特点：
1、发行对象不得超过10人，发行价不得低于市价的90%，发行股份12个月内（大股东三年内）不得转让。由于认购时的折价常常大幅低于市场价，因此受到了大量机构投资者的青睐。
2、定向增发一般由承销商进行发行，中信证券承销的定向增发项目有献给予中信证券自有客户。
如何参与定向增发
1、通过券商、基金公司发行的基金专户参与； 2、直接与承销商联系，进行报价询价参与。
2.3限售股减持渠道（大宗交易）
通过中信证券进行大宗交易进行限售股减持，可以享受到高额的所得税退税，同时可以通过中信证券的网点资源获得最好的减持价格。 什么是大宗交易
按现行交易制度，单笔买卖达到或超过以下标准可采用大宗交易：A股交易数量在50万股（含）以上，或交易金额在300万元（含）人民币以上。
大宗交易成交价不作为收盘价，不计入指数，成交量在收盘计入该股票的成交总量。 为什么须通过大宗交易减持
减持数量大，直接在二级市场卖出会打压股价，降低收益。 政策限制：根据《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》，对于大小非，一个月内公开出售超过总股数1%的存量股，应当通过证券交易所大宗交易系统转让所持股份。 为什么选择中信证券进行大宗交易
作为买家，资金雄厚，实力远胜少数私募，充分保障客户权益 交易前进行上市公司调研，交易价格并不一定单纯追求高折扣，部分股票可以低折扣甚至无折扣进行交易（站在上市公司利益立场）
信息披露适当灵活，保障客户隐私（买卖方显示为“中信证券总部”或“营业部”） 若中信证券长期持有该股票，见诸公告后由于品牌效应，可极大提升该股票的市场关注度及价值，利于客户剩余大部分股权的长期升值或进一步减持
2.4市值管理业务
通过中信证券市值管理业务，可以帮助客户降低减持股份的持股成本，追求整体账户收益最大化
市值管理业务的目标及利润的兑现
目标：通过有效的投资运作，择机减持部分股权以获得较高的现金收益；对剩余部分股权则尽可能地降低持仓成本，追求整个账户收益的最大化。
期末可以实现：如果股价高于或等于坚持目标价，则进行减持，此外还额外获得6.4%的现金收入；如果股价低于减持目标价，则继续持有股份，同时获得6.4%的现金收入。 市值管理适合我吗？
适合对股份的价值有一定判断，并且可以根据市场走势进行相机决策的股权持有人。 限售股持有人掌握第一手信息，占尽先机；
借助中信证券业内第一的投研实力让您如虎添翼。
认为所持股票估值合理，并无短期变现需要，但希望通过积极操作获取股权增值的持有人。 持股比例不超过5%：
股权管理方案需要根据市况，不断买卖一定数量的股票。 证券法相关规定：持有上市公司股份百分之5以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有。
2.5定向资产管理计划
中信证券可接受单一客户委托，与客户签订合同，根据合同约定的方式、条件、要求及限制，通过客户的账户管理客户委托资产。 特点：
量身定制服务：特别为高端客户提供专业投资理财服务，满足其特定的风险收益偏好。服务及时、效率高、专业性强；
投资更加灵活：资产配置灵活，投资限制相对较少，可与客户商定配置方式更好发挥投资研究优势，有利于提升投资业绩。 为什么选择中信：
十二年丰富投资管理经验，形成了一套科学、规范、有效的投资管理流程，并有强大的研究实力提供有力的投资支持，中信证券研究实力多年位居全国第一，拥有一支成熟、稳定的投资管理团队。 如何参与：
单一客户参与起点资产量：3000万人民币。
2.6新股网下申购业务
中信可为符合条件的机构客户申购新股，提供网下申购业务，大幅提高客户新股申购中签率。 新股申购的价值：
风险较小：从历史统计数据来看，新股上市跌破发行价的可能性很小； 流动性好：网下申购限售期取消，随时可以在二级市场上变现。 中信优势：
中信证券在国内股票承销领域占据领先地位，研究实力多年位居第一。我分公司（湖北分公司）拥有一支专业的研究团队，有很强的股票研究和新股分析及定价能力，能够给新股申购客户提供合理的申购建议。
参与要求：2亿元以上的机构客户
2.7中心并购基金
中心并购基金通过控股权收购、行业整合投资、夹层投资及其他法律法规允许的投资方式进行并购投资，通过对目标公司进行业务重组及改善，提升企业价值，最终以上市、股权转让、定向增发等多种方式退出获取基金超额收益。 中心并购基金特点：
基金名称：中信并购基金（有限合伙）
设立批准：2012年6月15日获得中国证监会无异议函，为首家获准由证券公司直接授予公司发起设立的并购基金
基金规模：基金目标规模为100亿元人民币（资金缴纳采取承诺制）
基金期限：基金存续期为10年，其中投资期为5年，管理及退出期为5年 中心并购基金的优势：
与证监会、发改委、商务部等政府机关建立了良好的沟通关系； 在国内金融领域及实业领域拥有广泛的交易网络及渠道资源； 中国最具规模、最具创新能力以及盈利能力的投资银行；
对国内资本市场具有深刻理解、灵活把握积极创新能力；
国内成立最早、规模最大、最具盈利能力的券商直接投资机构。 参与要求：认购起点为1亿元人民币
2.8中信金石投资基金
金石基金通过非公开市场协议认购股权和与股权相关的投资活动，以期实现优异的长期资本回报。 简介：
由金石投资以有限合伙企业的形式发起设立并进行管理，计划向合格投资者募集80亿-100亿元人民币。不但能够通过中信平台、金石团队发掘优质直投项目，还能够通过金石投资自有资金所投资的一流股权投资基金获取共同投资项目，因此拥有更为丰富的投资项目渠道来源，以期获得良好投资回报。
金石基金通过非公开市场协议认购股权和与股权相关的投资活动，以期实现优异的长期资本回报。金石基金将全力参与国有企业改制以及民营企业高增长的投资活动，聚焦装备制造、金融服务、能源及矿产、消费、医药及医疗等5大战略行业。投资者将受益于中信证券乃至中信集团庞大的项目发觉体系，通过中国资本市场充分获取投资回报。
中信证券的优势：
截止至2011年末，金石投资累计完成投资62.34亿元、投资项目84单（不含金石对子公司的投资）；
已实现IPO的上市项目11单，投资回报倍数为5.5倍；
已完全退出（或大部分退出）项目4单，投资回报倍数为8.98倍； 预计到2012年末，金石投资将有近36单项目实现上市申报。 参与要求：认购起点为1亿元人民币。