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金融经典案例
【篇一：金融经典案例】
案例 1?战俘营里的货币 二战期间?在纳粹的战俘集中营中流通着一种特殊的商品货币?香烟。当时的红十字会设法向战俘营提供了各种人道主义物品?如食物、衣服、香烟等。由于数量有限?这些物品只能根据某种平均主义的原则在战俘之间进行分配?而无法顾及到每个战俘的特定偏好。但是人与人之间的偏好显然是会有所不同的?有人喜欢巧克力?有人喜欢奶酪?还有入则可能更想得到一包香烟。因此这种分配显然是缺乏效率的?战俘们有进行交换的需要。
但是即便在战俘营这样一个狭小的范围内?物物交换也显得非常地不方便?因为它要求交易双方恰巧都想要对方的东西?也就是所谓的需求的双重巧合。为了使交换能够更加顺利地进行?需要有 种充当交易媒介的商品?即货币。那么?在战俘营中?究竟哪一种物品适合做交易媒介呢?许多战俘营都不约而同地选择香烟来扮演这 角色。战俘们用香烟来进行计价和交易?如一根香肠值10 根香烟?一件衬衣值 80 根香烟?替别人洗一件衣服则可以换得两根香烟。有了这样一种记账单位和交易媒介之后?战俘之间的交换就方便多了。
香烟之所以会成为战俘营中流行的 货币 ?是和它自身的特点分不开的。它容易标准化?而且具有可分性?同时也不易变质。这些正是和作为 货币 的要求相一致的。当然?并不是所有的战俘都吸烟?但是?只要香烟成了一种通用的交易媒介?用它可以换到自己想要的东西?自己吸不吸烟又有什么关系呢?我们现在愿意接受别人付给我们的钞票? 也并不是因为我们对这些钞票本身有什么偏好?而仅仅是因为我们相信?当我们用它来买东西时?别人也愿意接受。
案例 2?个人支票存款为什么发展迟缓 支票?是目前使用最普遍的非现金支付工具?用于支取现金和转账。目前我国的各城市均建立了票据交换所?约有 20 个经济发达的城市建立了票据清分机处理系统。但支票的使用在中国主要以单位为主?个人支票的社会认知度较低?还未成为人们的日常支付工具。
个人支票的全称为 quot;人民币个人活期支票 quot;?是由在银行开设个人支票储蓄专户的个人签发? 委托办理支票存款业务的银行或者其它金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据?其实质是一种以个人信誉为保证?并以支票为结算凭证的活期
储蓄存款业务。中国从 1986 年开始试行个人支票?广州?上海?深圳等 7 个城市为试点城市。
主要是针对个体工商户。但由于需求原因?停顿了一段时间。20 世纪 90 年代以后?一些城市开始继续推行?但总的来说?目前个人支票效果不佳?使用量非常小。现阶段我国居民的个人消费主要以现金支付为主?极少用到个人支票?许多人甚至根本不知道个人支票存款为何物。
为什么支票这种便捷的支付方式不能走入我国寻常百姓家呢 也许有人会认为?个人支票存款不普及的原因在于银行监管方面的限制?但事实上?中国人民银行向来鼓励和支持个人使用支票存款? 认为这既方便消费者个人消费?也利于人民银行对现金的管理和控制。1986 年 1 月 27 日?中国人民银行?中国工商银行?中国农业银行曾联合下发《关于推行个体经济户和个人使用支票结算的通知》 。通知认为?由于人民群众收入的增加和消费结构的变化?在其消费活动中有使用支票结算的要求。为便利商品流通?减少现金使用?调节现金流通?简化清点和收付手续?并有利于聚集社会资金?扩大信贷资金来源?决定对个人结算进行改革。通知还设专门条款指示 quot;有条件的储蓄所试办个人活期储蓄支票结算 quot;。1995 年公布的《票据法》规定的申请开立支票存款账户的条件也并不苛刻? quot;申请人必须使用其本名?并提交证明其身份的合法证件 quot;? quot;应当有可靠的资信?并存入一定的资金 quot;? quot;开立支票存款账户?申请人必须预留其本名的签名式样和印签 quot;。2003 年 9 月 1 日起开始施行《人民币银行结算账户户管理办法》 。
这意味着个人可以在银行开立结算账户? 个人可以签发支票了。 2005年 5 月 23 日中国人民银行发布空头支票违规行为处罚制度。这个严惩空头支票的规定?字里行间也表现出对发展个人支票的支持。 那么是不是因为各商业银行对办理个人支票存款不热心呢商业银行是追求利润的?如果一项业务有利可图?而且政策上也支持?它们是应该有积极性去办理的。改革开放以来?中国商业银行之间的竞争日趋激烈?各银行曾经为了竞争招揽存款而使出浑身解数?如果个人支票存款能够成为它们吸收存款的有效途径?它们又何乐而不为呢据悉?中国工商银行曾于 1989 年在浙江某地试办过个人支票业务?然而当地居民宁愿用麻袋装现金也不肯使用支票。自 1996 年底开始?中国银行在北京分行和建国门分理处进行个人支票业务的试点? 但效果也并不理想。如中国银行北京分行从 1996 年底至 1998 年中总共只办
了不到 80 份个人支票账户?又因中途有清户?其所存个人支票账户不到 70 个。
但与其他业务相比?做个人支票业务既承担风险?利润又小?银行对此缺乏积极性。银行在推行个人支票业务上态度不积极? 主要是对客户支票签名的真伪辨认和审核难度较大?有时同一个人几次签名不同?容易发生差错和支付风险。因此银行把办理门槛定得很高?金额上有限制?在有些地方不能使用等?需要最少 l 万元的存款?月收入 5000 元以上等条件。例如为了控制风险?深圳工行把个人支票的客户定位在日均存款 5 万元以上? 也就是说优质客户才能开立个人支票账户。 据深圳工行介绍?个人支票业务重新 quot;包装 quot;后至今只有约 100 个客户开立了个人支票账户?完成交易额近 100 万元。
此外?我国居民对个人支票账户还缺乏了解?社会?政府和银行对个人支票的宣传力度不够? 许多人都不了解个人支票的作用? 这也在一定程度上制约了个人支票账户的发展。如广州?一天的支票使用量是 20 多万笔?个人支票使用量仅 100 张左右。
而且中国百姓支付习惯偏好现金?有些地方或个人愿意使用个人支票?但多数接收单位不敢接收?怀疑支票的真假?是不是空头支票等?都使个人支票不受青睐。
案例 3?美国银行业的分业经营和混业经营变迁 20 世纪 30 年代以前?各国政府对商业银行经营活动很少给以限制?商业银行可以经营多种业务。美国也是实行混业经营的。但是?1929 年至 1933 年?资本主义世界发生了一场空前的经济危机? 期间美国共有一万多家金融机构宣布破产?信用体系遭到毁灭性的破坏。当时?人们普遍认为?银行、证券的混业经营是引发经济危机的主要原因?认定商业银行只适宜经营短期的商业性贷款。为了防止危机的进一步发展对金融系统造成更大范围的破坏?美国于 1933 年通过了《格拉斯 斯帝格尔法》 ?将商业银行业务与投资银行业务严格分离。规定任何以吸收存款业务为主要资金来源的商业银行? 不得同时经营证券投资等长期性资产业务?任何经营证券业务的银行即投资银行?不得经营吸收存款等商业银行业务。商业银行不准经营代理证券发行、包销、零售、经纪等业务?不得设立从事证券业务的分支机构。其后?美国政府又先后颁布了《1934 年证券交易法》 、 《投资公司法》以及《1968 年威廉斯法》等一系列法案。进一步加强了对银行业和证券业分业经营的管制。英国、日本等许多国家纷纷效仿。
20 世纪 80 年代初到 90 年代初期?是美国金融业的逐步融合阶段。随着金融国际化趋势的不断加强?外资银行大举进入美国的金融市场?一些发达国家的所谓综合性商业银行以先进的技术手段、良好的经营信誉、优质的金融服务以及种类繁多的金融产品对美国金融市场进行着前所未有的冲击。
为了保护本国银行业的利益?确保金融市场不出现大的动荡?美国政府在 1980 年和 1982 年先后通过了《取消存款机构管制和货币控制法案》和《高恩 圣杰曼存款机构法案》等有关法律?放开了存款货币银行的利率上限?从法律上允许银行业和证券业的适当融合。
从 20 世纪 90 年代中后期开始? 美国金融业开始进入完全意义上的混业经营时期。经过 80 年代金融改革?美国金融业分业经营的经济基础逐步消失?分业经营的制度也已经不断被现实所突破。到 90 年代初?国际金融业并购浪潮席卷全球。
这段时间的银行业的并购浪潮大大改变了国际银行业的整体格局?并表现出不同于以往并购的一些新特点?一是银行业并购的规模、金额不断扩大?二是跨行业合并成为新的热点?三是跨国界并购越来越多。在这种国标金融环境下?美国联邦储备委员会于 1997 年初修改了《银行持股公司法》中的个别条例?建立更有效率的银行兼并和开展非银行业务的申请和审批程序? 取消了许多对银行从事非银行业务的限制?商业银行能够更加自由地从事财务和投资顾问活动、证券经纪活动、证券私募发行以及一些其他非银行业务。更加至关重要的是?美国联邦储备委员会扩大了银行持股公司附属机构可以承销和交易证券的范围? 并大大减少了可能降低这些业务收益的限制。1999 年 11 月 12 日?美国总统克林顿签署了《金融服务现代化法案》 ?由美国创立?而后被许多国家认可并效仿的金融分业经营、 分业监管的时代宣告终结。
在世界范围内? 混业经营呈现勃勃生机?世界商业银行进入了一个崭新的历史时期。
杨长江?张波?王一富编著? 《金融学教程》 ?复旦大学出版
社?2004?p139-141 案例 4?中国光大银行的股份制改革 1997 年 1 月?中国光大银行完成了股份制改造?成为一家规范的股份制商业银行。在这次股份制改造中?亚洲开发银行投资入股?从而使光大银行成为我国目前惟一的有外资参股的商业银行。
作为股东?亚行非常关心光大银行的经营情况。为了使光大银行的经营管理与国际商业银行接轨?亚行决定提供 60 万美元的技术援助?用