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如果银行发生5000万美元的存款外流，假定法定存款准备金比率为10%，你通过什么方法来预防银行破产？
答：5000万美元存款外流意味着准备金减少了5000万美元，下降到2500万美元。由于它应当持有相当于45000万美元的10%的存款准备金，即4500万美元，银行需要再获得2000万美元的准备金。可以通过以下途径获得所需的准备金： （1） 收回或向其他银行出售2000万美元的贷款 （2） 向中央银行借入2000万美元的贴现贷款 （3） 向其他银行或公司借款2000万美元 （4） 出售价值2000万美元的债券
（5） 同时采用上述4种方法中的多种，进行组合
37、如果发生5000万美元的存款外流，银行愿意其最初的资产负债表如问题5（上题）所示，还是愿意有下列的资产负债表？为什么？ 资产 负债
准备金 10000万美元 存款 50000万美元 贷款 50000万美元 银行资本 10000万美元
答：在这一问题上，银行宁愿在资产负债表上体现出来，因为虽然存款外流5亿美元，但银行仍然拥有500万的超额准备金：5000万美元的准备金减4500万美元的法定准备金（即4.5亿美元存款的10%）。因此，银行不必进一步调整其资产负债表且存款外流并不增加任何成本。相反，在上题的资产负债中，该银行的准备金将减少2000万美元（2500万美元的准备金减4500万美元的法定准备金）。在这种情况下，当银行通过课文介绍的方式筹集必要的准备金时其费用将增加。
38、如果一家银行发现由于资本规模过大，导致股权回报率过低，此时它可以采取什么措施来提高股权回报率？
答：在保持资产不变时，该行可以通过支付更多的红利或者回购部分股权来降低资本金和提高ROE。此外，它可以保持资本不变，但是通过获取新的资金来增加总资产，然后利用这些资金来从事发放贷款和购买债券等活动。
39、如果银行的资本金较之准备金要求少了100万美元，银行可以做哪三件事情来解决这个问题？
答：通过发行新股可筹集100万美元的资本金，可以通过减少分红100万美元使留存收益增加100万美元，另外还可以减少所持资产的数量，使资本相对于资产的数量增加，从而达到资本充足率的要求。
40、假定你是某银行的经理，其1000亿美元资产的平均久期为4年，900亿美元负债的平均久期为6年。对该银行进行久期分析，说明如果利率上升2个百分点，银行净值的变化。你可以采取哪些措施以降低银行的利率风险？
答：资产的价值下跌80亿美元[=1000亿美元*（-2%）*4年]，负债的价值下跌108亿美元[=900亿美元*（-2%）*6年]。由于负债价值比资产价值多下降28亿美元，故银行的净值
增加28亿美元。通过将负债的久期缩短至4年或将资产的久期延长到6年，银行可以减少所面临的利率风险。另一种方法是参与利率互换，将从资产上获得的利息与久期为6年的其他银行资产的利息进行互换。
41、假定你是某银行的经理，该银行拥有1500万美元固定利率资产、3000万美元利率敏感型资产、2500万美元固定利率负债和2000万美元利率敏感型负债。对该银行进行缺口分析，说明当利率上升5个百分点时，该银行净值的变化。你可以采取哪些措施以降低银行的利率风险？
答：缺口是利率敏感型资产减去利率敏感型负债的差额。本题中的缺口是3000-2000=1000万美元。如果利率上升5%，该银行的利润将增加5%×1000=50万美元。
可以通过把利率敏感型负债增加到3000万美元，或把利率敏感型资产减少到2000万美元来消除利率风险。此外，也可以通过参与利率互换来减少利率风险，即以1000万美元的利率敏感型资产的利率来互换其他银行的1000万美元的固定利率资产的利率。 42、为什么削弱美联储的独立性会使得政治经济周期更明显？
答：削弱美联储的独立性会使其更加短视和受制于政治的影响。因此，当在大选之前能够通过扩张性政策实现政治利益时，美联储会更可能从事这样的行为。结果，会造成更显著的经济周期。
43、“美联储的独立性使它完全不必为其行为负责。”这种观点正确、错误还是不确定？解释你的答案。
答：错。美联储仍然面临政治压力，因为国会可以通过立法限制美联储的权力。因此，假如美联储未能恪尽职守，国会可通过立法使美联储为此付出并不希望见到的代价。
44、“美联储的独立性意味着，它可以追求长期目标，而非短期目标。”这种观点正确、错误还是不确定？解释你的答案。
答：这个论断是不确定的。尽管独立性可能有助于美联储关注长期目标（因为人事并不受下次选举结果的直接影响），但是美联储仍然会受到政治压力的影响。此外，由于美联储的独立性使其不对外负责，这可能使美联储更加不负责任。美联储的独立性会使其关注长期目标，这一点并不是完全明确的。
45、美联储不向国会或公众立即公布联邦公开市场委员会的会议纪要，以维持其保密性。讨论这一政策的利弊。
答：主张不立即公布联邦公开市场委员会指令的人认为，这样做使得美联储得以实施不受通货膨胀和政治经济周期影响的、独立的货币政策；而主张立即公布联邦公开市场委员会指令的人的理由是，这将使美联储负有更大的责任。
46、如果美联储出售200万美元的债券给第一国民银行，准备金和基础货币会怎样变化？运用T账户解释你的答案。
答：存款准备金和基础货币都减少200万美元，如下列T型账户所示： 第一国民银行（自备十字架）
资产 负债 存款准备金 -200万美元 证券 +200万美元
联邦储备体系
资产 负债
证券 -200万美元 存款准备金 -200美元
47、如果美联储将200万美元债券卖给投资者艾尔文，艾尔文用足额现金来支付，准备金和基础货币会怎样变化？运用T账户解释你的答案。
答：准备金不变，但基础货币减少了200万美元，如下面T型账户所示： 投资者艾尔文
资产 负债 货币 -200万美元 证券 +200万美元 联邦储备体系
资产 负债
证券 -200万美元 货币 -200万美元
48、如果美联储向5家银行发放总额为1亿美元的贷款，而储户从这5家银行共提出5000万美元存款，并以现金形式持有，准备金和基础货币会如何变化？用T型账户解释你的答案。
答：准备金增加5000万美元，但是基础货币增加1亿美元，如下面5家银行和美联储的T型账户所示：
5家银行
资产 负债
准备金 +5000万美元 贴现贷款 +10000万美元 存款 -5000万美元
联邦储备体系
资产 负债、
贴现贷款 +10000万美元 准备金 +5000万美元 货币 +5000万美元
49、第一国民银行的准备金增加了100美元，但决定不贷放出去。整个银行体系创造了多少存款？
答：真个银行体系的存款创造没有发生任何变化。这是因为额外的存款准备金没有贷出，也就没有参与存款创造。
如果没有特别说明，下列各题都假定：支票存款的法定准备金率为10%，银行不持有任何超额准备金，公众持有的现金不变（50~54）
50、运用T账户说明，如果美联储向第一国民银行发放100万美元贷款，银行体系的支票存款所发生的变化。
答：T型账户与课文“存款创造：单个银行”和“存款创造：银行体系”中的T型账户相同，只是每一科目的数额乘上10000（即100美元变成100万美元），净结果为支票存款增加了1000万美元。
51、运用T账户说明，如果美联储向第一国民银行出售100万美元债券，银行体系支票存款所发生的变化。
答：联储向第一国民银行销售债券使存款准备金减少了200万美元。T型账户与课文中“多倍存款收缩”中的T型账户相同，只是每一科目的数额乘上20000（即把100美元变为200万美元），净结果是支票存款减少了2000万美元。
52、假定美联储向第一国民银行购买100万美元的债券。如果第一国民银行以及其他所有银行将增加的准备金全部用于购买证券，而不发放贷款，支票存款会发生怎样的变化？ 答：美联储购买100万美元的债券，使银行系统的准备金增加了100万美元，支票存款增加的总额为1000万美元。再多倍存款创造过程中，银行用由此增加的准备金购买的债券而非发放贷款不会对多倍存款创造过程产生任何影响。
53、如果一家银行决定持有100万美元超额存款准备金，这对银行体系的支票存款有什么影响？
答：由于银行持有100万美元的超额存款准备金，所以必然会减少其贷款发放额或证券持有量，从而开始多倍收缩过程。因为法定准备金率为10%，故支票存款必然减少1000万（=100万/10%）美元
54、如果某银行向美联储出售1000万美元的债券，已归还所欠的1000万美元贴现贷款，这对支票存款有何影响？