发布时间 : 星期二 文章财务管理第六章习题更新完毕开始阅读abaf3e3d376baf1ffc4fad6c
销售收入：25万元 平均坏账损失率：6% 平均收现期：25天
享受现金折扣的比例：60% 五、简答题
1、简述企业持有现金的动机。 2、简述现金管理的目标和内容。 3、简述应收账款的功能和成本。 4、什么是5C评估法。
5、简述存货的功能和成本。 第十一章： 二． 判断题
1、× 2、√ 3、√ 4、× 5、√ 6、× 7、× 8、√ 9、× 10、√11、× 12、× 13、√ 14、× 15、√16、×17、√ 三、单项选择题
1.A 2.D 3.C 4.B 5.D 6.D 7.B 8.B 9.C 10.B 11.B 12.D 13.B 四、多项选择题
1.ACDE 2.ABCDE 3.ABDE 4.BDE 5.CDE 6.ACE 7.ABCD 8.CDE 9 .ABD 10.ABDE 11.ABC 12.ABCDE 13.ABCE 14.BCDE 15 .ABC 16.AC 17.BCD 18.ABCDE 五、计算与分析题 （一）解：2?8000?400 ?5060（元）25%该企业的最佳现金余额为5060元。 （二）解：该企业的净现金流量为： 净现金流量=现金收入-现金支出 =（100+50）-（80+20） =50（万元）
因此，该企业的净现金流量为50万元。 （三）解：
（1）投资日收益率：i=10.8%÷360=0.03% (2)最佳现金持有量：Z*=L+( (3)现金持有量最高上限： U*=L+3×(0.75b?2?0.75?5000?100213 )?2000?（）?7000（元）0.030.75b?2?)?2000+3×5000=17000（元）
13（四）解：
销售毛利率=4/20=20%
⊿销售毛利=(25-20)×20%=1(万元)
（5?⊿机会成本=
2525?50+20?）?15%=-0.16（万元） 360n360⊿坏账成本=5×6%+20×(6%-8%)=-0.1(万元)
⊿折扣成本=25×60%×2%=0.3(万元) ⊿净利润=1+0.16+0.1-0.3=0.96(万元) 所以,建议的信用条件可行. 六、简答题
1.答：企业持有现金往往是出于以下考虑：
（1）交易动机。基于企业购、产、销行为需要的现金，就是交易动机要求的现金持有。 （2）补偿动机。出于银行要求而保留在企业银行账户中的存款就是补偿动机要求的现金余额。
（3）谨慎动机。为了应付一些突发事件和偶然情况，企业必须持有一定的现金余额来保证生产经营的安全顺利进行，这就是谨慎动机要求的现金持有量。
（4）投资动机。企业在保证生产经营正常进行的基础上，还希望有一些可用的现金余额来保证生产经营的安全顺利进行，这就是投资动机对先进的要求。 2.答：现金管理的目的在于如何在现金的流动性和收益性之间进行合理选择，即在保证正常业务经营需要的同时，尽可能降低现金的占用量，并从暂时闲置的资金中获得最大的投资收益。
现金管理的主要内容包括：编制现金收支计划，以便合理估计未来的现金需求；对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款;用特定的方法确定最佳现金余额，当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，采用短期融资策略或采用归还借款和投资于有价证券等策略以达到理想状态。
3.答：应收账款是企业流动资产的一个重要项目。企业提供商业信用，采用赊销、分期收款等销售方式可以扩大销售，增加利润。但应收账款的增加也会造成资金成本，坏账损失等费用的增加，应收账款管理的基本目标，是在充分发挥应收账款功能的基础上，降低应收账款投资的成本，使提供商业信用、扩大销售所增加的收益大于有关的各项费用， (1)应收账款的功能是指他在生产经营中的作用，主要有增加销售的功能和减少存货的功能。 （2）持有应收账款也要付出一定的代价，应收账款的成本有1）应收账款的机会成本2)应收账款的管理成本，其主要包括调查顾客信用情况的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用和收账费用等3）应收账款的坏账成本
4.答：5C评估法是指重点分析影响信用的五个方面的一种方法。这五个方面是：（1）品德。品德是指顾客愿意履行其付款义务的可能性。顾客是否愿意尽自己的最大努力归还货款，直接决定了账款的回收速度和数量。品德因素在信用评估中是最重要的。
（2）能力。能力是指顾客偿还货款的能力，主要根据顾客的经营规模和经营状况来判断。 （3）资本。资本是指一个企业的财务状况，主要根据有关的财务比率进行判断。
（4）抵押品。抵押品是指顾客是否为获取商业信用提供担保财产。如有担保财产，则对顺利收回货款比较有利。
（5）情况。情况是指一般的经济情况对企业的影响，或某一地区的一些特殊情况对偿还能力的影响。
5.答：进行存货管理的主要目的是要控制货存水平，在充分发挥存货功能的基础上，降低存货成本。存货功能是指存货在生产经营过程中的作用。其功能如下： （1）储存必要的原材料和在产品，可以保证生产的正常进行。 （2）储备必要的产成品，有利于销售。
（3）适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本。 （4）留有各种存货的保险储备，可以防止意外事件造成的损失。
但是，持有一定数量的存货，也必定会发生一定的成本。存货的成本主要有：
（1） 采购成本。采购成本有买价、运杂费等构成，一般与采购数量成正比列变化。
（2） 订货成本。订货成本是指为订购材料、商品而发生的成本。订货成本一般与订
货数量无关，而与订货的次数有关。
（3） 储存成本，储存成本是指在物资存储过程中发生的仓储费、搬运费、保险费，
占用资金支付的利息等。一定时期内的储存成本总额等于该期内平均存货数量与单位储存成本之积。企业要想降低储存成本，则需要小批量采购，减少储存数量。