发布时间 : 星期六 文章商业银行部分习题答案与名词解释更新完毕开始阅读b4695e24b8f67c1cfbd6b84b
缺：不灵活、流动性不高）
2）期限分离法
期限分离法有三种不同的战略：短期投资战略、长期投资战略和杠铃投资战略。 3）灵活调整法（操纵收益曲线法）（风险最大，最灵活，主动性较强） 4）证券调换法
证券调换法是指当市场处于暂时性不均衡而使不同证券产生相对的收益方面的优势时，用相对劣势的证券调换相对优势的证券可以套取无风险的收益。调换的主要方法包括：价格调换，收益率调换，市场内部差额调换，利率预期调换，减税调换．
33. 杠铃投资战略与灵活调整法有何区别？
在杠铃投资战略中，虽然投资资金也是随着收益曲线的变化而进行调整，但是调整过程仍以纲领的另一端保持一定证券为前提，尽管数量可能不是很大；而灵活调整法则更加主动，只要银行预测某种证券的价格将会上升，资金就可以全部转移到此种证券上，而不必考虑是否还要保留一定数量的、与之在期限上相对称的证券。
34. 什么是利率风险？按照来源不同可以分为哪几种类型？
利率风险(Interest Rate Risk) 是指利率变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，使其实际收益低于预期收益，或实际成本高于预期成本，从而使商业银行遭受损失的可能性。 1） 重新定价风险（Repricing Risk） 2） 收益率曲线风险（Yield Curve Risk） 3） 基准风险（Basis Risk） 4） 期权性风险（Optionality）
35. 银行怎样测量利率风险？资金缺口管理应该如何进行？
利率风险是源于市场利率变动的不确定性而导致的银行的风险。利率多变使银行的长期资产收益、负债成本以及资本价值受到影响。通常情况下，用资金渠口和利率敏感比率两项资产指标结合起来，共同考察银行的资产负债管理，即利率风险。
资金缺口管理是指银行在对利率进行预测的基础上，调整计划期利率敏感资产与负债的对比关系，规避利率风险或从利率风险中提高利润水平的方法。对资金进行缺口管理首先要进行银行资产负债结构的利率敏感性分析，然后结合利率波动周期进行利率敏感性资金的配置。
1）银行资产负债结构的利率敏感性分析。资金缺口管理就是在银行对利率
预测的基础上，调整计划期内的资金缺口的正负和大小，以维持或提高利润水平。当预测利率将要上升时，银行应尽量减少负缺口，力争正缺口，反之，则负缺口。资金缺口管理的关键是对资金缺口的调整，而调整的基础是对资产负债结构的利率敏感程度的分析，所以银行资金配置状况的利率敏感性程度分析是资金管理的基础。
2）利率波动周期与资金缺口管理
对于银行而言，利率波动时由市场因素决定的外生变量，其变动独立于银行经营管理决策之外。所以对于银行管理人员来讲，进行资金缺口管理就要力争准确预测利率的变动方向，及时调整资金缺口的方向与大小。
利率r P M N Q 36. 什么是商业银行的中间业务？有何特点？
中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入业务。即能为商业银行带来货币收入，却不直接列入银行资产负债表内的业务。 1） 表外性
2） 不运用或不直接运用银行自身的资金 3） 多样性
SR利率敏感比率正资金缺口 负资金缺口 T1 T2 时间t 4） 中间业务的收入主要是依靠出售服务或承办委托而收取的手续费和佣金 5） 风险差异性
37. 中间业务的种类如何划分？（按照风险大小）
从产品定价和商业银行经营管理需要，按照风险大小和是否含有期权期货性质将中间业务分为3大类。 （1）无风险/低风险类中间业务 （2）不含期权期货性质风险类中间业务 （3）含期权期货性质风险类中间业务 38. 代理类中间业务的特点是什么？
代理类中间业务指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务，提供金融服务并收取一定费用，是典型的中间业务。在代理过程中，客户的财产所有权不发生转移，银行一般不动用自己的资产，是风险比较低的中间业务。