发布时间 : 星期一 文章关于进一步完善债务融资工具注册发行工作的通知更新完毕开始阅读bc6c139a7c1cfad6195fa7f4
2、发行人举借债务符合国发[2014]43号等相关政策文件要求，发行人举借债务不会增加政府债务规模。
3、政府不会通过财政资金直接偿还该笔债务。 （三）募集资金用途情况
主承销商需披露整个注册额度的募集资金用途。
对于未纳入政府债务的债务融资工具，如用于募投项目，募投项目应为具有经营性现金流的非公益性项目，需介绍募投项目基本情况、合法合规性、总投资额度、资金来源、资本金到位情况、项目收益及回款计划、拟使用募集资金额度等。
如用于偿还银行贷款，应追溯所偿还的银行贷款用途，披露银行贷款金额、期限、起始日期、利率、抵质押、所用项目基本情况、合法合规性、总投资额度、资金来源、资本金到位情况、项目收益及回款计划、拟使用募集资金额度等。
如用于补充流动资金，应出具合理可信的流动资金缺口匡算依据及拟使用募集资金额度等。 （四）偿债保障措施
发行人应建立市场化的偿债保障机制。根据企业经营、财务及资信情况不同，可采取不同偿债保障措施：
针对触发高度风险关注的项目，建议补充：（1）降低注册金额；（2）债务承诺;（3）调整注册品种，可选择项目收益票据或长期限品种，延长发行期限至10年以上；（4）增加第三方担保；（5）增加资产抵质押。
对于触发一般风险关注的项目，建议补充：（1）详细匡算注册额度合理性：（2）补充详细的偿债保障计划；（3）专户监管；（4）分期发行；（5）调整产品结构。 （五）公司规范运作情况
1、公司治理结构是否符合《公司法》规定；
2、存在高管为政府公务员兼职的，是否符合《公务员法》规定；是否符合中组部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》相关规定，是否有明确整改计划。
3、发行人对纳入合并范围子公司是否具有实际控制力；
4、财务制度是否健全，财务报告是否符合会计准则或《企业会计制度》的要求；
（六）企业生产经营情况
1、企业公益性事业经营是否符合国发[2014]43号文等相关文件要求，是否有市场化补偿机制安排。
2、发行人存在由财政性资金逐年回购的代建（BT）建设项目，明确项目合规性问题及回款情况。
3、涉及土地业务的，应补充开发资质、土地取得时间、取得方式、土地使用权证明细、政府批文、入账方式等情况。 （七）资产真实性及合规性情况
1、核实发行人是否存在公益性资产注入情况，是否存在注册资本未到位、虚增资产等情况。
2、涉及土地资产的，应补详细补充资产权属的合规性、入账依据、入账价值等情况，涉及出让土地的，明确土地出让金缴纳情况。对于未及时足额缴纳土地出让金的项目，建议地方政府或主管部门出具相关依据及后续整改计划。
3、主承销商需列示发行人所有者权益各科目详细内容，并核实地方政府对企业注资行为的合法合规情况。若中存在储备土地、划拨土地、未严格按规定取得权证的出让地及作价出资和授权经营土地，应在净资产核算中扣除。
（八）与政府相关的市场化安排
1、地方政府对企业的支持应制度化和市场化，主承销商需补充政府对发行人的支持机制及落实情况（如补贴协议、履行情况）、相关支持文件、未来规划等；
2、存在与政府（包括其他城镇建设企业）大额往来款的，需补充账龄、前五大往来方及应收款项回款计划；没有明确回款计划，需协调政府予以明确；
3、政府与企业签订BT、代建协议的，是否已按照协议约定履行回购义务。
（九）财政性资金流入情况
主承销商需对发行人过去及未来财政性资金流入占经营性现金流入比重进行分析。内容涵盖现金流预测表、预测依据和预测结果。
现金流预测表需包括历史近三年现金流情况及未来三至五年（期限1年内项目预测未来三年，其余项目预测未来五年）现金流占比预测情况。
（十）发行人其他融资情况
1、核实发行人是否存在社会公众参与融资平台公司项目融资的情况； 2、核实发行人是否存在通过信托、融资租赁、BT和违规集资等方式变相融资情况；
3、核实发行人是否存在财政性收入、国有资产对其融资行为提供担保的情况；
4、核实发行人是否存在以虚假或不合法的抵（质）押物、高估抵押物价值等方式取得债务资金情况；
5、核实发行人是否存在未按核准用途使用募集资金、闲置资金的情况。
（十一）审计署审计情况
主承销商应补充发行人及所在区域最近三年是否经审计署审计及其审计结果。涉及到审计问题的，应及时披露；需要整改的，补充整改报告相关要求、目前整改情况。