发布时间 : 星期四 文章保险考试资料加答案你懂得更新完毕开始阅读c9e9c1fa910ef12d2af9e775
6．对一个国家或地区来讲，其外汇供给主要形成于（ ）。
商品和劳务的出口收入、国外单方面转移收入、国际资本的流入 7．影响汇率变动的因素有（ ）。
国际收支状况、通货膨胀率差异、利率差异、政府干预、心理预期 8．财产保险通常包括（ ）
财产损失保险 责任保险 信用保证保险 9．远期合约的缺点主要有（ ）。
市场效率较低 流动性较差 违约风险相对较高
10．在现实中，为方便起见，人们常将（ ）当作无风险资产。 1年期的国库券 货币市场基金
11．金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素主要是（ ） 信贷 投机与套利 完美而有效地市场 不完美与不对称的市场 12．票据具有如下特征（ ） 设权证券 要式证券 返还证券
13．基金证券同股票、债券相比，存在如下区别（ ）
投资地位不同 风险程度不同 收益情况不同 投资方式不同 投资回收方式不同 14．债券的实际收益率水平主要决定于（ ）。 债券偿还期限 债券票面利率 债券的发行价格 15．影响股票价格的宏观经济因素主要包括（ ）。 经济增长 利率 物价 汇率 16．投资基金的特点包括（ ）。
规模经营 专家管理 服务专业化
17．开放型基金与封闭型基金的主要区别（ ）。
基金规模的可变性不同,基金单位的买卖方式不同, 基金单位的买卖价格形成方式不同, 基金的投资策略不同
18．从主客观上讲，进行套汇交易必须具备的条件包括（ ）。
存在着不同的外汇市场和汇率差异,从事套汇者必须拥有一定数额的资金,套汇者必须具备一定的技术和经验,信息传递及时、准确 19．有效市场的假设条件有（ ）。
完全竞争市场 理性投资者主导市场 投资者可以无成本地得到信息 交易无费用 资金可以在资本市场中自由流动
20．外汇期货的投机交易，主要是通过（ ）等方式进行的。 空头交易（卖空） 多头交易（买空）
21．在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列哪些关系（ ） 委托代理关系 债权债务关系 信任关系 买卖关系 22．债券按筹集资金的方法可分为（ ） 公募债券 私募债券
23．股票投资的系统风险包括那些（ ） 货币市场风险 市场价格风险 购买力风险 24．第四市场这种交易形式的优点在于（ ）。
信息灵敏，成交迅速 交易成本低 可以保守交易秘密 不冲击股票行市 25．影响利率的风险结构的主要因素（） 违约风险 流动性风险 税收因素
26．根据《中华人民共和国外汇管理条例》，外汇是指（ ）
外国货币 外币支付凭证 外币有价证券 特别提款权 其他外汇资产 27．按保险保障范围划分，人身保险可以分为（ ） 人寿保险 年金保险 意外伤害保险 健康保险
28．按敲定价格与标的资产市场价格的关系不同，期权可分（ ）。 价内期权 平价期权 价外期权
29．利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是（ ）。 利率高的货币，其远期汇率表现为贴水 利率低的货币，其远期汇率表现为升水
30．金融期货市场的规则主要包括以下几个方面：（ ）。
规范的期货合约 保证金制度 期货价格制度 交割期制度 期货交易时间制度和佣金制度
31．在经济体系中运作的市场基本类型有（ ）。 要素市场 产品市场 金融市场
32．金融市场按交易与定价方式可以分为（ ）。 公开市场 议价市场 店头市场 第四市场
33．同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（ ）。 投资管理专业化 投资结构组合化 投资行为规范化
34．一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为（ ）。 保险公司 投资信托公司 养老金基金 35．证券公司具有以下职能（ ）。
充当证券市场中介人 充当证券市场重要的投资人 提高证券市场运行效率 36．债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含以下（ ）基本要素。 债券面值 债券利率 债券偿还期限 五、判断正误
1．金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。（Χ）（交割） 2．议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。（Χ）（不需要）
3．政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者，因而在金融市场上的身份是双重的。（√ ）
4．美国的商业票据属本票性质，英国的商业票据则属汇票性质。（√）
5．货币市场共同基金一般属封闭型基金，即其基金份额不可以随时购买和赎回。（Χ）（开放型 可以）
6．以发起方式设立公司，可以采用公募发行方式发行股票。（Χ）（私募方式） 7．一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。（Χ）（高于）
8．新兴成长基金与积极成长基金一样，追求的是资本的长期利润，而不是当前收入。（√） 9．购买力平价理论揭示了汇率变动的短期原因。（Χ）（长期原因）
10．按照交易场所不同划分，利率互换属于金融衍生工具中的场内交易。（Χ）（场外交易） 11．金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。（Χ）（价格机制）
12．在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。（Χ）（普通股） 13．按照对风险的分类，企业风险既属于外部风险也属于个别风险。（√）
14．利率预期假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动的这一经验事实。（Χ）（市场分离假说）
15．债券等价收益率低于真实年收益率，但高于银行贴现收益率。（√） 16．收入型基金持有较少量现金，资金大部分投入市场。（Χ）（成长型基金）
17．保险代理人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担。（Χ）（保险经纪人）
18．外汇掉期交易改变的不是交易者手中持有的外汇数额，而是交易者所持货币的期限。（ √ ）
19．金融衍生工具交易所一般由交易大厅、经纪商、交易商三部分组成。（ Χ）（四部分，还包括结算公司）
20．一般远期利率协议以当地的市场利率作为参照利率。（Χ）（伦敦银行间同业拆放利率（LIBOR） 21．金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场经纪人。（√）
22．商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区别，是它接受活期存款，具有创造存款货币的职能。（√）
23．按照票据发票人或付款人的不同，票据可分为汇票、本票和支票。（Χ）（商业票据和银行票据）
24．债券的价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也同时下降。（Χ）（收益率上升）
25．场外交易是股票流通的主要组织方式。（Χ）（场内交易） 26．外汇市场的效率机制主要体现在：外汇市场的远期汇率能够准确地反映未来即期汇率的变化，为外汇交易者提供准确的信息作为其交易的参考。（√）
27．外汇的成交，是指购买外汇者支付某种货币资金，出售外汇者交付指定的外汇的行为。（Χ）（交割）
28．在最大诚信原则中，弃权和禁止反言是对投保人的约束。（Χ）（保险人）
29．互换的一大特点是：它是一种按需定制的交易方式。互换的双方既可以选择交易额的大小，也可以选择期限的长短。（Χ）（现货期权和期货期权） 30．按基础资产的性质划分，期权可以分为欧式期权和美式期权。（Χ）(按期权到期日划分) 31．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场调节功能。（Χ ）（反映功能）
32．资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。（Χ）（一年以上、长期金融市场）
33．政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。（Χ）（初级市场）
34．机构投资者和家庭部门一样，是主要的资金供给者，两部门在资本市场的地位是互为促进。（Χ）（互为消长）
35．商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区别，是它接受活期存款，具有创造存款货币的职能。（√）
36．佣金经纪人不属于任何会员行号，而仅以个人名义在交易厅取得席位，是我们通常所说的自由经纪人，这类经纪人在美国最为流行。（Χ）（居间经纪人） 37．汇票、本票和支票都是需要承兑后方为有效的票据。（Χ）（本票无需承兑） 38．任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动，即收益性越强，流动性越差。（Χ ）（股票除外）
39．一般来说，银行可用于贷款和投资的资金数额可以大于负债额减法定存款准备金余额。（Χ）（只能小于或等于）
40．一般而言,债权私募发行多采用直接发行方式,而公募发行则多采用间接发行方式。√
六、简答题
1．金融工具的特征及其相互关系？
金融工具具有的一些重要的特性，即期限性、收益性、流动性和安全性。 任何金融工具都是以上四种特性的组合，也是四种特性相互之间矛盾的平衡体。一般来说，期限性与收益性正向相关。流动性、安全性则与收益性成反向相关，正是期限性、流动性、安全性和收益性相互间的不同组合导致了金融工具的丰富性和多样性，使之能够满足多元化的资金需求和对“四性”的不同偏好。
2．利率偏好停留假说的基本命题和前提假设？
偏好停留假说的基本命题是：长期债券的利率水平等于在整个期限内预计出现的所有短期利率的平均数，再加上由债券供给与需求决定的时间溢价 该假说中隐含着这样几个前提假定：
（1）期限不同的债券之间是互相替代的，一种债券的预期收益率确实会影响其他不同期限债券的利率水平。
（2）投资者对不同期限的债券具有不同的偏好。
（3）投资者的决策依据是债券的预期收益率，而不是他偏好的某种债券的期限。 （4）不同期限债券的预期收益率不会相差太多。
（5）投资人只有能获得一个正的时间溢价，才愿意转而持有长期债券。 3．股票与债券的区别与联系？ 从股票与债券的相互联系看：
首先，不管是股票还是债券，对于发行者来说，都是筹集资金的手段。其次，股票和债券(主要是中长期债券)共处于证券市场这一资本市场当中，并成为证券市场的两大支柱，同在证券市场上发行和交易。最后，股票的收益率和价格同债券的利率和价格之间是互相影响的。
从股票与债券的相互区别看，主要有以下不同：
(1)性质不同；(2)发行者范围不同；(3)期限性不同；(4)风险和收益不同；(5)责任和权利不同。
4、远期外汇交易的特点？
相对于即期外汇交易而言，外汇远期交易有以下几个特点： 一是买卖双方签订合同时，无须立即支付外汇或本国货币，而 是按合同约定延至将来某个时间交割。
二是买卖外汇的主要目的，不是为了取得国际支付手段和流通 手段，而是为了保值和规避外汇汇率变动带来的风险。 三是买卖的数额较大，一般都为整数交易，有比较规范的合 同。
四是外汇银行与客户签订的合同必须由外汇经纪人担保，客户 需缴存一定数额的押金或抵押品。 5．债券发行利率的影响因素？ （1）债券的期限。 （2）债券的信用等级。
（3）有无可靠的抵押或担保。
（4）当前市场银根的松紧、市场利律水平及变动趋势，同类证券及其他金融工具的利率水平等。
（5）债券利息的支付方式。
（6）金融管理当局对利率的管制结构。