发布时间 : 星期一 文章医药行业财务分析 论文材料 - 图文更新完毕开始阅读ccf3d14b336c1eb91a375d8c
三、筹资活动产生的现金流量： 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 现金流入总额 现金流出总额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额 7,700,000.00 7,700,000.00 2,000,000.00 21,691,345.71 23,691,345.71 -15,991,345.71 0.39 0.00 0.39 100.00 0.00 100.00 8.44 91.56 100.00 100.00 0.10 1.06 1.16 100.00 1,993,806,625.83 2,049,171,361.69 -55,364,735.86 391,166,510.63 335,801,774.77 表二
（一）现金流入结构分析
武汉健民2010年现金总流入量为1,993,806,625.83元，其中经营活动现金流入量、投资活动现金流入量和筹资活动现金流入量所占比重分别为96.64%、2.97%、0.39%。可见企业的现金流入主要是由经营活动产生的。经营活动的现金流入量中销售商品、提供劳务收到的现金，投资活动的现金流入量中处置子公司及其他营业单位收到的现金净额、收到其他与投资活动有关的现金，筹资活动中取得借款收到的现金分别占各类现金流入量的绝大部分比重。 （二）现金流出结构分析 武汉健民2010年现金总流出量为元，其中其中经营活动现金流出量、投资活动现金流出量和筹资活动现金流出量所占比重分别为86.71%、12.13%、1.16%。可见企业的现金流出总量中经营活动现金流出量所占比重最大，投资活动现金流出粮所占比重次之。在经营活动现金流出量当中，购买商品、接受劳务支付的现金占80.96%，所占比重最大，支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费 以及支付其他与经营活动有关的现金占全部现金流出的结构分别为3.98%、4.04%、8.49%，占经营活动现金流出量的比重分别是4.59%、4.66%、9.80%,是现金流出的主要项目。投资活动的现金主要用于支付其他与投资活动有关的现金，占全部现金流出量的11.41%，占投资活动现金流出量的94.02%。筹资活动的现金主要用于分配股利、利润或偿付利息支付的现金，占全部现金流出量的1.06%，占筹资活动现金流出量比重的91.56%。 四、现金流量表主要项目分析
（一）经营活动现金流量项目分析
1、销售商品、提供劳务收到的现金。武汉健民销售商品收到的现金为1,910,384,719.55元，占全部现金流入量的95.82%，占经营活动现金流入量的99.14%，考虑到企业的税费优惠等，可以认为企业的销售收现情况良好。
2、收到的税费返还。武汉健民2010年收到的税费返还金额2,619,300.00元，占全部现金流入量的0.13 %，占经营活动现金流入量的0.14%，该项目占数额较小，对经营活动现金流入量的影响不大。
3、收到的其他与经营活动有关的现金。武汉健民2010年收到的收到其他与经营活动有关的现金为13,957,870.50元，占全部现金流入量的0.70 %，占经营活动现金流入量的0.72%。主要是利息收入 5,347,549.82元，补贴收入 4,963,581.63，湖北华立正源医药有限公司3,000,000.00元。
4、购买商品、接受劳务支付的现金。武汉健民2010年购买商品、接受劳务支付的现金为1,438,510,158.29元，占全部现金流出量的70.20%，占经营活动现金流出量的80.96%。
5、支付给职工以及为职工支付的现金。武汉健民2010年支付给职工以及为职工支付的现金为81,563,173.75元，占全部现金流出量的3.98%，占经营活动现金流出量的4.59%。这一项目为企业现金流出量的主要方向，金额把比较稳定，波动不大。
6、支付的各项税费。武汉健民2010年支付给职工以及为职工支付的现金为82,762,108.56元，占全部现金流出量的4.04%，占经营活动现金流出量的4.66%。
7、支付其他与经营活动有关的现金。武汉健民2010年支付给职工以及为职工支付的现金为174,047,414.79元，占全部现金流出量的 8.49 %，占经营活动现金流出量的9.80 %。该项目支出主要由促销费、广告费、营销费用等构成。 （二）投资活动现金流量项目分析
1、收回投资收到的现金。武汉健民2010年收回投资所收到的现金为1,956,385.00元，占全部现金流入量的0.10%，占投资活动现金流入量的3.31 %。可见，武汉健民2010年并未大规模收回投资。
2、取得投资收益收到的现金。武汉健民2010年投资所收到的现金为5,526,004.53元，占全部现金流入量的0.28%，占投资活动现金流入量的9.34%。
3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额。武汉健民2010年投资所收到的现金为664,697.47 元，占全部现金流入量的0.03%，占投资活动现金流入量的 1.12%。
4、处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 为18,013,100.00元，占全部现金流入量的0.90%，占投资活动现金流入量的30.46 %。
5、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。武汉健民2010年构建资产收到的现金为5,412,313.34元，占全部现金流入量的0.26%，占投资活动现金流入量的2.18%。
6、投资支付的现金。武汉健民2010年为因投资支付的现金为1,881,445.00元，占全部现金流出量的0.09%，占投资活动现金流入量的0.76%。标明公司增加了对资本市场的参与程度。
7、取得子公司及其他营业单位支付的现金净额。武汉健民2010年取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为7,573,100.00元。
8、支付其他与投资活动有关的现金。武汉健民2010年支付的其他与投资活动有关的现金为233,730,302.25元，占全部现金流出量的 11.41%，占投资活动现金流出量的94.02%，占投资活动现金流出量的比重较大，主要是由以下三项支出构成的-武汉市浙金都房地产开发有限公司100,000,000.00元，成都市蓉锦医药贸易有限公司货币资金转出 99,272,536.61元，湖北华立正源医药有限公司货币资金转出 34,457,765.64元。 （三）筹资活动现金流量项目分析
1、取得借款收到的现金。武汉健民2010年因取得借款收到的现金为7,700,000.00元，占全部现金流入量的0.39% ，占筹资活动现金流入量的100.00%,表明企业筹资的渠道只有借款一项，也说明了企业的资金运转情况良好，企业的信誉比较好。
2、偿还债务支付的现金。武汉健民2010年偿还现金支付的数额2,000,000.00元，占全部现金流出量的0.10%，占筹资活动现金流出量的8.44%，反映出企业的资金周转处于良好循环状态。
3、分配股利、利润或偿付利息支付的现金。武汉健民2010年在该项目上支付的现金数额为21,691,345.71元，占全部现金流出量的1.06%，占筹资活动那个现金流出量的91.56%。 （四）汇率变动对现金的影响分析
武汉健民股份有限公司外币交易均按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币，对于现金流量表现金及现金等价物没有影响。
现金流量与利润综合分析
现金流与利润综合分析
一、经营活动净现金流量与净利润关系分析
将净利润调节为经营活动的现金流量 补充资料 1．将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 加：资产减值准备 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产 折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 （收益以“－”号填列） 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 本期金额 68,500,642.32 6,044,062.12 14,838,877.48 1,036,012.57 96,831.96 -1,844,300.41 上期金额 46,422,490.96 19,649,123.03 16,131,836.71 996,766.56 157,302.24 609,550.88