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1 绪 论
1.1 选题背景及意义
无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。美国把中小企业称作“美国经济的脊梁”。中小企业在我国经济发展中也具有重要的地位和作用。中小企业代表的非国有经济是我国国民经济的重要组成部分，对我国国民经济的发展贡献越来越大。90年代后期至今，随着社会主义市场经济体制的建立和经济全球化的发展，我国逐步认识到中小企业在国民经济发展中的重要地位，中小企业获得了很大的发展。
中小企业作为现代社会市场经济发展中最为活跃的因子，在任何政治体制、经济制度的国家和地区，其地位和作用都是不可轻视的。因此，中小企业健康、稳定的发展一直是众多经济学家共同关注的热点问题。在激烈的市场竞争环境中，大量的中小企业顽强生存着并不断的发展壮大，它们在国民财富的创造、就业机会创造、推动创新和促进产业结构调整和优化升级等方面起着越来越大的作用。
一个国家的经济强大离不开成功的中小企业。改革开放以来，支撑我国经济迅猛发展的重要力量中占我国企业总数99%的中小企业的推动力不容忽视。由于存在消费者偏好不同、产品差异大，存在规模不经济等因素，中小企业就有存在发展的必然，比如在商业、服务等行业中，中小企业往往是主体，中小企业有存在的客观必然性。但是中小企业发展与创新遭遇到严重瓶颈—融资问题。即使是在发达国家，中小企业的发展也同样遭遇这样的问题。比如英国，其科技型小企业的形势不容乐观，英国政府同其他国家一样正努力满足TBSFs的资金需求，根据 Farid Ullah&Peter Taylor的研究，TBSFs面临着许多障碍。资金短缺被认为是在TBSFs发展早期阶段的主要障碍，近80%样本企业在早期阶段的业务发展遭遇融资限制 (Farid Ullah&Peter Taylor，2006)。对中小企业的发展来说，解决这一问题如同给急待输血的机体以新鲜血液，其意义不可估量。
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1.2 研究的内容和方法
全国非公经济发展迅速，每年数以万计的中小民营企业的创办和发展带动了极大的资金需求，但由于规模小、组织结构简单、管理混乱不透明、经营品种单一、抵御市场风险能力不足、生存和发展前景不确定等原因，它们很难通过正规渠道得到金融机构的融资，同时在缺乏其他有效的融资制度和政策支持下，转而不得不通过提高利率的方式去取得民间资金。据对中关村企业的融资问卷调查中，共有964家企业对“企业的主要资金来源”作答时，共有17.7%的企业，即171家企业认为民间借贷是其取得资金的主要途径，在外部融资中，仅次于银行和信用社贷款。
中国人民银行发布的《2004年中国区域金融运行报告》中提到要正确认识民间融资的补充作用，首度对民间融资行为予以承认，潜藏于正规金融体制压制的民间融资终于露出水面，得到了国家、社会和学者们的重视。随着我国国民经济的快速发展，民间融资规模不断扩大，已成为中小企业尤其是农村经济获得流动资金和建设资金的重要渠道。“民间融资趋于活跃”，因其对经济运行评价的客观，是2005年央行调查结果最闪亮的地方。中小企业民间融资有其活跃的因由，但是，也有作为其深化发展的绊脚石的制度障碍。
本文主要采用理论分析的方法。我国资本市场的发展很大程度上是借鉴外国的经验，如何结合我国的实际国情，如何让舶来品在我国生根发芽是摆在我们面前的最大问题。从我国中小企业发展的概况出发，首先应该了解它们的生存状况，融资的特点和它们遇到的问题及造成这些问题的原因。从理论上梳理各家之言，分析我国中小企业融资的现状并对其困难原因进行分析，并根据这些原因提出解决的办法。解决的方法层出不穷，本文从找准融资瓶颈的根木原因然后对症下药的思路出发，探讨中小企业融资难的原因及解决的方法。
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1.3 本论文的主要工作
本文首先从中小企业融资的背景和意义入手，指出课题的重要性。提出中小企业融资存在的问题，并深度分析产生问题的原因，并对提出的问题找到解决的办法。论文主要分以下几部分。
第一部分，绪论。简述了选题的背景与意义，提出了研究内容与方法和论文主要工作。
第二部分，介绍了国内外中小企业融资的现状。 第三部分，提出了中小企业融资的问题。 第四部分，分析了中小企业融资难的原因。 第五部分，提出解决问题的策略。
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2 国内外研究状况
2.1 国内中小企业融资研究状况
国内的研究始于20世纪50年代。改革开放以后，国家改变了资金供给方式，从而引起了企业融资模式的变化，企业融资问题、国有企业股份制改造过程中的股权构造和法人治理结构优化成为理论界关注的热点。上世纪 90 年代后期以来，中小企业融资问题为学者们所重视，形成了新的研究热潮，如围绕政府融资服务、间接融资、直接融资这三方面的关系讨论了中小企业融资问题；发展民营银行以及尽快推出创业板市场完善企业融资体系；国家发展计划委员会的刘立峰也提出要建立真正的中小型民营银行，以满足民营中小企业的融资需要，新建立的民营银行应定位为区域性中小型金融机构并应与政府机构完全脱钩；当企业发展进入到成熟期以后，才能考虑直接融资，而在我国更需要一个资本市场发育完善的过程；解决民营经济融资困境的根本出路不在于改变国有银行的信贷行为与资金投向，而在于营造内生性金融制度成长的外部环境。学者们大都在探讨中小企业融资困境原因的基础上，提出了一些解决该问题的方法。
关于中小企业融资难的原因，通过对已有文献的梳理，认为大致是从以下两个方面来探讨的：1.企业方面。简要归纳如下：一是中小企业大多经营不规范，信用等级低。在组织方式上，中小企业人数少，管理层次少，专业管理水平和社会化程度较低；在财务制度上，很多中小企业的相关制度不健全，由于逃避税收等原因，不愿在财务报表上反映企业真实的财务状况，造成会计信息透明度较低；在发展方式上，多数中小企业在企业计划、发展规划，以及收集、分析和研究信息的能力方面薄弱，使其对宏观经济变动无法及时、清晰地了解，发展的随意性大。以上问题所导致的一个结果是银行对中小企业的发展预期不明、总体评价不高、信用等级普遍偏低。二是不能提供令银行满意的资产担保。中小企业在发展中所呈现出的弱点和种种弊病使得银行尽量避免冒险向中小企业提供贷款，从而要求中小企业提供充足的资产担保抵押品，而由于中小企业规模小，普遍缺乏足够的固定资产和适当的其它资产，加之抵押程序烦琐、各种费用较高，从而使中小企业不能很好地满足银行的要求。三是中小企业具有隐瞒信息的偏好。隐瞒信息是企业运作的常态，但与大企业不同的是，由于企业规模小、人员少，组织结
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