发布时间 : 星期一 文章农村信用社如何应对市场利率化更新完毕开始阅读d1df79e0192e45361166f5be
农村信用社如何应对利率市场化
经国务院批准，中国人民银行决定自2013年7月20日起全面放开对我国金融机构贷款利率的管制，其中涉及到的贷款利率下限、票据贴现利率限制、农村信用社贷款利率上限等限制一律取消。这标志着我国利率市场化进程又迈出了重要一步，这一举措同时也吸引了世界范围内的目光，各类媒体报道、分析评论、应对建议及措施接踵而至，层出不穷，国内各金融机构也在积极探讨自身的应对措施和发展方向。
但是，鉴于我国的国情和政治经济体制的特殊性以及农村信用社的发展改革现状，如何让农村信用社在利率市场化进程中立于不败之地，如何应对发展过程中出现的问题，并没有成熟理论可以指导，也没有成功地模式值得借鉴，我们只能摸着石头过河，因此有一个明确的、基本的发展原则，这是我们再面对层出不穷的新问题，纷繁复杂的新情况时，不至于迷失方向的前提。
邓小平的“猫论”不失为一个值得提倡和坚持的基本原则。猫论是邓小平理论的出发点和基石，即实践是第一的观点：“不管白猫，黑猫，捉住老鼠就是好猫。”这一论点，言简意赅，生动形象地道出了一个真理：干革命、办事情，不要拘泥于现成的方法和既定的模式，只要干成了，办好了，就是好办法，好形式。形式是为内容服务的，方法也是为目的服务的。这本来是一条颠扑不破的真理，既反映了客观实
- 1 -
际，又反映了主观愿望，蕴含着深邃的哲理。面对目前农村信用社转型、改革和发展的关键时期，我们要走出去、到一线、基层中去寻找改革发展的突破口和源动力。 一、利率市场化进程及未来发展方向 （一）我国利率市场化进程
1.1993年，中共十四大《关于金融体制改革的决定》提
出，中国利率改革的长远目标是：建立以市场资金供求为基础，以中央银行基准利率为调控核心，由市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系的市场利率管理体系。 2.1996年6月1日，人民银行放开了银行间同业拆借利率，此举被视为利率市场化的突破口。
3.1997年6月银行间债券回购利率放开。1998年8月，国家开发银行在银行间债券市场首次进行了市场化发债，1999年10月，国债发行也开始采用市场招标形式，从而实现了银行间市场利率、国债和政策性金融债发行利率的市场化。 4.1998年，人民银行改革了贴现利率生成机制，贴现利率和转贴现利率在再贴现利率的基础上加点生成，在不超过同期贷款利率(含浮动)的前提下由商业银行自定。再贴现利率成为中央银行一项独立的货币政策工具，服务于货币政策需要。
5.1998年、1999年人民银行连续三次扩大金融机构贷款利率浮动幅度。同时进行大额长期存款利率市场化尝试，
- 2 -
1999年10月，人民银行批准中资商业银行法人对中资保险（放心保）公司法人试办由双方协商确定利率的大额定期存款(最低起存金额3,000万元,期限在5年以上不含5年)，进行了存款利率改革的初步尝试。2003年11月，商业银行农村信用社可以开办邮政储蓄协议存款(最低起存金额3,000万元，期限降为3年以上不含3年)。
6.积极推进境内外币利率市场化。2000年9月，放开外币贷款利率和300万美元(含300万)以上的大额外币存款利率；300万美元以下的小额外币存款利率仍由人民银行统一管理。2002年3月，人民银行统一了中、外资金融机构外币利率管理政策，实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。2003年7月，放开了英镑、瑞士法郎和加拿大元的外币小额存款利率管理，由商业银行自主确定。2003年11月，对美元、日圆、港币、欧元小额存款利率实行上限管理，商业银行可根据国际金融市场利率变化，在不超过上限的前提下自主确定。
7.2004年1月1日，人民银行再次扩大金融机构贷款利率浮动区间。商业银行、城市信用社贷款利率浮动区间扩大到[0.9，1.7]，农村信用社贷款利率浮动区间扩大到[0.9，2]，贷款利率浮动区间不再根据企业所有制性质、规模大小分别制定。扩大商业银行自主定价权，提高贷款利率市场化程度，企业贷款利率最高上浮幅度扩大到70%，下浮幅度保持10%不
- 3 -
变。
8.2004年10月，贷款上浮取消封顶；下浮的幅度为基准利率的0.9倍，还没有完全放开。与此同时，允许银行的存款利率都可以下浮，下不设底。另外，扩大商业性个人住房贷款的利率浮动范围。2006年8月，浮动范围扩大至基准利率的0.85倍；2008年5月汶川特大地震发生后，为支持灾后重建，人民银行于当年10月进一步提升了金融机构住房抵押贷款的自主定价权，将商业性个人住房贷款利率下限扩大到基准利率的0.7倍。
9.2012年6月，中国央行进一步扩大利率浮动区间。存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。7月，再次将贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。
10.2013年7月，进一步推进利率市场化改革，自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。将取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。并取消票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式，由金融机构自主确定。
（二）今后利率市场化发展方向及农信社利率市场化预测
我国利率市场化改革原则上遵循先外币、后本币，先贷
- 4 -