发布时间 : 星期三 文章证券从业资格考试《证券投资基金》标准模拟试题(6)更新完毕开始阅读d4a2994850ea551810a6f524ccbff121dc36c552
算和场外资金清算三部分。其中，场外资金清算指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。 (23) :C
按照《货币市场基金管理暂行规定》以及其他有关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：①现金；②l年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单；③剩余期限在397天以内(含397天)的债券；④期限在1年以内(含1年)的债券回购；⑤期限在1年以内(含1年)的中央银行票据；⑥剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券。我国货币市场基金不得投资于可转换债券。 (24) :A
消极的股票风格管理是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。而积极的股票风格管理则是通过对不同类型股票的收益状况作出预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。 (25) :D
证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低，尤其是证券间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低非系统的风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。 (26) :D
我国基金税收的政策法规主要体现在以下文件中：1998年发布的《关于证券投资基金税收问题的通知》，2002年发布的《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，2004年发布的《关于证券投资基金税收政策的通知》，2005年发布的《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》及2008年发布的《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 (27) :B
督察长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。督察长由总经理提名，由董事会聘任，并应经全体独立董事同意。督察长负责组织指导公司监察稽核工作。督察长履行职责的范围，应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节。 (28) :A
在整个投资过程中，机构投资者更注重机构本身的资产负债状况以及股东、投资者的特殊需求。 (29) :A
基金合同需要中国证监会核准。 (30) :D
根据APT模型，设因素2的风险溢价为x，则l6．4%=6%+1．4×3％+0．8x，解得：x=7．75%。 (31) :B
假设到期收益率为R，则由到期收益率公式得：
R=[10%+(100-95)/2]/[(100+95)/2]X 100%，解得：R=13% (32) :C
依据《证券投资基金法》的规定，基金管理人只能由依照《证券投资基金法》设立的专门从事基金管理业务的基金管理公司担任。 (33) :C
混合基金同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资，实现收益与风险之间的平衡。 (34) :D
封闭式基金募集失败，基金管理人应承担下列责任：①以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；②在基金募集期限届满后30日后返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。 (35) :B
免疫策略的目的是使所管理的资产组合免予市场利率波动的风险，但这一策略不能消除所有风险。 (36) :D
基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露。基金信息披露的作用包括：①有利于投资者的价值判断；②有利于防止利益冲突与利益输送；③有利于提高证券市场的效率；④有效防止信息滥用。 (37) :A
一般来说，复制的投资组合包括的股票数量越少，跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越高。 (38) :A
A项为基金持仓股本规模分析，属于基金投资风格分析的内容。 (39) :A
从配置策略上可分为买人并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略。买入并持有策略属于消极型的长期再平衡策略，恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略则相对较为积极。 (40) :B
中国证监会内部专门设有基金监管部，具体承担基金监管职责。 (41) :A
数据陷阱是为达到一定目的对相关数据进行过度的发掘，这样的分析会对投资决策有扭曲作用。 (42) :D
道氏理论认为价格的波动尽管表现形式不同，但是最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。道氏理论认为，收盘价是最重要的价格；交易量和价格有密切关系，可根据交易量与价格的关系来确定市场走势。 (43) :D
2005年3月25日中国证监会下发的《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》规定：\当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。\假设投资者在2009年7月24日(周五)申购了份额，那么将在下一个工作日(即2009年7月27日，周一)开始享有基金的分配权益。 (44) :D
积极的股票风格管理是指若股票前景不妙则应该降低权重，若前景良好则增加权重。 (45) :C
l924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”在美国波士顿成立，成为世界上第一只公司型开放式基金。 (46) :C
我国股票买卖的印花税税率是2．o‰。 (47) :C
在实践中，基金管理公司是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体，托管人负有复核责任。
(48) :A
为防止持股集中，一只投资基金持有一家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的10%。 (49) :C
根据证监会的有关规定，证券交易所向证监会报送基金交易行为月度监控报告的时限是每月终了后7个工作日内。 (50) :C
基金财务会计报表包括报告期末及其前一个年度末的比较式资产负债表、两年度的比较式利润表、两年度的比较式所有者权益(基金净值)变动表。 (51) :D
QDII基金合同、招募说明书中的特殊披露要求包括境外投资顾问和境外托管人信息、投资交易信息、投资境外市场可能产生的风险信息。其中，投资交易信息如QDII基金投资金融衍生品，应在基金合同、招募说明书中详细说明拟投资的衍生品种及其基本特性、拟采取的组合避险、有效管理策略及采取的方式、频率。如QDII基金投资境外基金，应披露基金与境外基金之间的费率安排。 (52) :C
当基金销售机构未按规定报送宣传推介材料，实际宣传推介材料和上报材料不一致及出现其他违规情形时，中国证监会及其证监局将根据违规程度依法采取行政监管或行政处罚措施，包括：提示销售机构改正；出具监管警示函；对在6个月内连续两次被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起l0日后，方可使用；责令销售机构整改、暂停办理相关业务、立案调查：对直接负责的基金销售机构高级管理人员和其他直接责任人员，采取监管谈话、出具警示函、记入诚信档案、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等行政监管措施，或建议销售机构免除有关高管人员的职务。 (53) :A
市盈率是股票价格与每股净利润的比值，市净率是股票价格与每股资产的比值。即市盈率=15÷0．5=30，市净率=15÷3=5。 (54) :C
非系统性风险是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。非系统性风险可以通过分散投资加以规避，因此又被称为可分散风险。 (55) :C
《证券投资基金托管资格管理办法》对托管业务准入有详细的规定：①最近3个会计年度的年末净资产均不低于20亿元人民币；②设有专门的基金托管部门；③基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员不少于5人，并具有基金从业资格；④有安全保管基金财产的条件等。 (56) :C
债券面临诸多风险，其中，利率风险是由于利率水平变化而引起的债券报酬的变化，它是债券投资者所面临的主要风险。 (57) :A
一般而言，全球资产配置的期限在1年以上；股票、债券资产配置的期限为半年；行业资产配置的时间最短，一般根据季度周期或行业波动特征进行调整。 (58) :A
基金托管人负责开立并管理基金资产账户。基金资产账户主要包括银行存款账户、结算备付金账户和证券账户三类。基金银行存款账户是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资
金往来的结算账户。 (59) :C
当贝塔值偏差达到基金资产净值的0.5%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案。 (60) :A
银行间债券市场的甲类市场成员具有代理与自营资格。
二、多项选择题（共40题，每题0.5分，共20分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分） (1) :B, C
QDII(合格境内机构投资者)是指在境内募集资金进行境外证券投资的机构。QDII基金可以人民币、美元或其他主要外汇货币为计价货币募集。目前，除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。 (2) :A, B, C, D
证券组合的目标是在保证预定收益的前提下使投资风险最小或在控制风险的前提下使投资收益最大化的目标，避免投资过程的随意性。 (3) :A, B, C, D
四个选项均是定期定额投资要考虑的因素。 (4) :A, B, C, D
证券投资基金主要投资于政策允许范围内的有价证券和衍生金融工具，包括股票、债券、资产支持证券、权证、远期投资等有价证券和衍生金融工具的买卖及回购交易等。 (5) :C, D
收入型基金是以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股，公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。有较大升值潜力的小公司股票、新兴行业股票是成长型基金的主要投资对象。 (6) :A, C, D
如果基金管理人希望复制的投资组合的股票数小于目标股票价格指数的成分股数目，其可以使用市值法和分层法来构造具体的投资组舍。 (7) :A, C, D
基金市场营销的内容还包括营销过程的管理。 (8) :A, B, D
证券投资基金业委员会的主要职责是调查、收集、反映业内意见和建议，研究、论证业内相关政策与方案，草拟或审议证券投资基金业务有关规则、执业标准、工作指引和自律公约，协助开展业内教育培训、国际交流与合作等。c项属于基金管理公司会员部的职责。 (9) :A, B, C
D项是基金托管人资产保管的风险控制措施。 (10) :A, B, C, D
投资人应当根据个人的投资目的、投资期限、投资经验和资产状况来确定投资风险是否符合个人的要求。 (11) :B, C
基金份额持有人是基金出资人和基金资产的所有者。 (12) :A, B, C
基金管理人和基金托管人可以召集基金份额持有人大会。另外，《证券投资基金法》的规定，当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集。