发布时间 : 星期一 文章风险管理与金融机构第二版课后习题答案更新完毕开始阅读d67cbdd9da38376baf1fae37
（d）由于
1?e?aT?(0)??(T)???(0)aT?(T)
a?ln1?ln(0.98)??0.02???
其中
?(0)?0.005,??(0)?0.015 且 期权期限（T） 波动率?(T)（0.5%） 0.017 ?(T)波动率（2%） 波动率变化0.005 ??(T) 20 0.022 40 0.024 60 0.028 0.015 0.009 0.014 0.0014 9.23
?1VaR??N(X) (1)
?=1000/1.6448727
=607.94978
?1VaR??N(99%)
=607.94978*2.326
=1414.0912（万美元）
????Prob??x?Kx（2）
?3 K?0.05/1000
?50000000
0.01?Kx
-3x?3k/0.01
?1709.9759