发布时间 : 星期二 文章银行信贷：财务报表的认识及分析更新完毕开始阅读d9264f4b1cd9ad51f01dc281e53a580216fc506c
一般而言，企业主要活动类型包括计划活动（建立发展战略）、筹资活动（获取资金）、投资活动（进行投资）和经营活动（生产经营）。
如图所示，显示的是贷款企业的财务报表和公司经营活动的关系图。公司的经营活动、投资筹资活动和经营成果及财务状况，最终都会以资产负债表、利润表和现金流量表的形式进行充分展示。
如图所示，商业银行通过分析现金流量表中的筹资活动现金流量，并结合资产负债表和利润表，可以进一步剖析企业资金来源构成。例如，通过分析企业短期借款、长期借款和职工集资，来判断企业银行借款情况。通过分析应付账款，来判断企业商业融资情况。通过分析实收资本和资金公积情况，来判断企业股东的投入。通过看企业的利润，来分析企业的自身积累。商业银行通过企业资金来源的剖析，可以综合判断贷款企业的融资政策。
商业银行可以通过分析企业资产负债表上的短期投资、长期投资、固定资产和在建工程等重点科目的变化情况，来判断贷款企业的投资政策。
商业银行通过分析贷款企业的毛利润率、销售利润率、资产净利率和净资产收益率等财务指标，来分析企业的整体盈利能力情况。
营销政策是贷款企业经营活动的一项重要内容，甚至关系企业一段时期的经营走势情况。商业银行通过分析应收账款情况，来分析该企业下游客户的赊销政策和回款政策，通过分析企业的应付账款情况来分析该企业对其上游客户的赊销政策。一般，应收账款较多的企业，在产业链条处于相对弱势的地位，银行信贷工作人员需要进一步分析应收账款的构成及账龄分布情况。
（三）财务报表分析的方法
商业银行运用财务报表信贷技术进行信贷分析的时候，首先需要确定财务报表分析的基本框架：首先，商业银行需要积极获取一起可以验证有效的财务数据和其他相关数据信息：关于财务报表，信贷工作人员需要认识到管理人员的信息优势，会计估计错误的干扰，管理人员会计政策选择导致的报表失真等问题。除此之外，商业银行信贷工作人员还需要积极获取其他可获取的公开信息，例如：行业和公司数据、其他公司的财务报表，进一步验证企业的财务数据信息质量水平。其次，商业银行需要培养“分析工具”的意识，积极运用会计分析、财务分析、前景分析和战略分析，提升财务报表的分析水平。战略分析，一般是通过行业和竞争战略分析来分析企业未来预期业。会计分析，一般是通过评估会计政策和会计估计
来评估会计信息的质量。财务分析，一般是利用比率分析和现金流量分析来评估经营业绩。前景分析，主要是综合各项财务指标状况，对企业未来价值进行预测。最后，商业银行进行财务报表分析的根本目的是为了进行信贷分析，进而支撑高效的信贷决策活动。
信贷实务中，商业银行财务报表分析步骤：第一步、识别并还原会计信息真相。第二步、准确分析经营活动产生的现金净流量对其还款的支撑作用。第三步、客观评价贷款企业真实的偿债能力，分析其信用风险，为授信审批提供可靠和有用的信息。第四步、有效的财务分析必须建立在真实的财务报表基础上，如果企业提供的财务报表本身是不实，甚至是虚假的，则审查中所做出的财务分析以及确定的授信方案就会存在偏差，甚至发生重大的损失。因此，商业银行对企业提供的财务报表的真实性进行识别，从输入端保障信贷分析的源信息的可靠性，是有效的财务分析的重要前提。商业银行的财务分析，应当确定科学公允的评价标准，例如：经验标准、历史标准、行业标准和预算标准。
总体来讲，商业银行财务分析的基本方法包括财务分析常用方法（比较分析法、比率分析法、因素分析法、结构分析法和趋势分析法）和综合财务指标体系（杜邦财务分析体系和帕利普财务分析体系）。其中：杜邦财务分析体系核心指标为净资产收益率，帕利普财务分析体系的核心指标是可持续增长率。下面，具体阐述一下商业银行财务分析的方法：
第一类，是财务分析的常用方法。比较分析法的主要应用包括重要财务指标的比较、财务报表的比较和财务报表项目结构的比较。比较分析法的注意事项主要是：应剔除偶发性项目的影响，使分析所利用的数据能反映正常的生产经营状况；应运用例外原则对某项有明显变动的指标作重点分析，研究其产生的原因，以便趋利避害；用于对比的各个时期的指标，计算口径须保持一致。比率分析法侧重于结构比率、效率比率和相关比率的分析。因素分析法主要包括连环替代法、差异分析法、定基替代法和指标分解法。趋势分析法主要包括纵向、动态分析，侧重
于分析定基动态比率、环比动态比率。按照分析对象分类，趋势分析法包括报表原数的趋势分析、结构百分比的趋势分析和财务比率的趋势分析。
第二类，是综合财务指标体系，即财务报表综合分析。杜邦财务分析体系，是由美国杜邦公司在20世纪20年代首创，经过多次改进，逐渐把各种财务比率结合成一个体系。该分析体系的核心比率是权益净利率，它有很好的可比性，可用于不同企业间的比较。权益净利率＝（净利润/销售收入）*（销售收入/总资产）*（总资产/股东权益）＝销售净利率（利润表的概括，反映全部经营成果）*总资产周转率（联系利润表和资产负债表，综合整个企业的经营活动和财务活动的业绩）*权益乘数（资产负债表的概括，反映最基本的财务状况）。如图所示，杜邦分析法的四根主线包括：净资产收益率，是综合性最强的指标；销售净利率，反映了企业净利润与销售收入关系；影响总资产周转率的一个重要因素是资产总额；权益乘数主要受资产负债率指标的影响。
如图所示，帕利普财务分析体系，是由美国哈佛大学教授帕利普对杜邦财务分析体系进行了变形、补充而发展来的。该分析体系的核心比率是可持续增长率指标，该指标将企业的各种财务比率统一起来，以评估企业的增长战略是否可持续。