发布时间 : 星期四 文章2011年6月证券投资基金真题和答案解析(1)更新完毕开始阅读def29d2f915f804d2b16c13d
132．风险控制委员会是常设议事机构，一般有副总经理、监察稽核部经理及相关人员组成。（ ） 133．在具体的基金投资运作中，通常是由基金投资部门的基金经理直接向交易员发出交易指令。（ ） 134．我国《证券投资法》规定，基金托管人由依法成立并取得基金托管资格的商业银行担任。（ ） 135．根据《证券投资基金法》第29条对基金托管人应当履行的职责的规定，基金托管人没有召集基金份额持有人大会的职责。（ ）
136．基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的起始阶段。（ ）
137．未接到交易所、登记结算公司的合法数据或者基金管理人的指令，基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。（ ）
138．由于基金份额净值是开放式基金申购份额、赎回金额计算的基础，尽管直接关系到基金投资者的利益，但基金份额净值的计算不必准确。（ ）
139．首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定的公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。（ ） 140．目前，我国基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。（ ） 141．基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中后者承担主要会计责任。（ ）
142．我国基金管理费、托管费均是按前一日基金资产净值一定比例逐日计提。（ ）
143．本期利润既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。（ ）
144．对非金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税。（ ） 145．企业投资者买卖基金份额暂不需缴纳印花税。（ ） 146．个人投资者买卖基金份额暂不需缴纳印花税。（ ）
147．当代表基金份额5%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而基金管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额5%以上的持有人有权自行召集。（ ）
148．开放式基金发生巨额赎回时，必须及时公告，但不必向中国证监会报告。（ ） 149．基金监管的原则是一切基金监管活动的出发点。（ ）
150．监管机构作为执法机关，其成立由法律规定，但其职权由政府部门所赋予。（ ）
151．风险承受能力较低的投资者将选择较低风险的投资组合，他们可能对实现特定收益的最低回报率更为关注。 152．买入并持有战略的投资组合价值与股票市场价值保持同方向、同比例的变动，并最终取决于最初的战略性资产配置所决定的资产构成。（ ）
153．恒定混合策略有利的市场环境为强趋势。（ ）
154．根据对市场有效性的不同判断，可以将股票投资组合策略分为两大类：一类是以战胜市场为目的的消极型股票投资组合策略；另一类是以获得市场组合收益为目的的积极型股票投资组合策略。（ ）
155．从操作效果来看，道氏理论对小的趋势判断有较大的作用，对长期波动的预测则显得无能为力。 156．移动平均法是以某一时点的股价作为参考基准，预先没定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准，即如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就买入该股票；而如果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，就卖出该股票。（ ）
157．一般来说，复制的组合包括的股票数越多，跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越高。（ ） 158．债券发行人自身的违约风险是影响债券收益率的重要因素。如果国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者问的收益率差额有时也被称为是“品质利差”或“市场板块内利差”，反映了国债发行条款与其他债券发行条款之间的差异。（ ）
159．如果债券发行条款中赋予发行人或投资者针对对方采取某种行动的期权，就将影响投资者的收益率以及债券发行人的筹资成本。一般来说，如果条款对债券投资者有利，比如提前赎回条款，则投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差。（ ）
160．投资组合内部收益率的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定的利率就是投资组合内部收益率。 （ ）
参考答案：
一、单项选择题 1．【答案】A【解析】基金投资者是基金的所有者。 2．【答案】A
【解析】1879年，英国公布了《股份有限公司法》，投资基金脱离了原来的契约形态，发展成为股份有限公司的组织形式。 3．【答案】A
【解析】马萨诸塞投资信托基金是公司型开放式基金。 4．【答案】A
【解析】 开放式基金是目前证券投资基金的主流产品。 5．【答案】A
【解析】1990年12月上海证券交易所开业。来源:时代学习社区网 6．【答案】B
【解析】1991年1月深圳证券交易所开业。 7．【答案】B
【解析】我国第一只上市交易的投资基金为淄博乡镇企业投资基金。 8．【答案】D
【解析】社会阶层不属影响投资者决策的内在因素。 9．【答案】B
【解析】开放式基金与封闭式基金的不同体现在存续期限、影响价格的因素、收益和风险。 10．【答案】C
【解析】根据运作特点划分，证券投资基金可以分为对称基金、套利基金和国际基金等。 11．【答案】C
【解析】根据运作特点划分，证券投资基金可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。时代学习社区论坛 12．【答案】D
【解析】按基金的募集方式不同，可以分为公募基金和私募基金。 13．【答案】B
【解析】债券基金没有汇率风险。 14．【答案】C
【解析】利率与净值成反比。 15．【答案】D
【解析】政府、金融机构、大型工商企业可以发行货币市场工具。 16．【答案】A
【解析】混合基金的投资风险主要取决于股票和债券的比例。 17．【答案】C
【解析】我国封闭式基金主要发起人必须从事证券投资、持续盈利时间最短为3年。 18．【答案】B
【解析】我国封闭式基金发起人确定后，通过签订发起人协议界定相互间的权利与义务关系。 19．【答案】A
【解析】个人投资者开立基金账户．每个有效证件允许开设1个基金账户。www.Nowxue.CoM 20．【答案】B
【解析】投资者T日提交认购申请后，一般可于T+2日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。 21．【答案】A
【解析】开放式基金份额的发售，由基金管理人负责办理。 22．【答案】A
【解析】投资者申购基金，需要缴纳申购费，管理费和托管费由基金资产承担，因此该投资者可获得的基金份额为=10000÷[(1+1.1%)×1.2]=8242.66(份)。 23．【答案】C
【解析】对一般基金而言，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起7个工作日内支付赎回款项。 21．【答案】B
【解析】单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。 25．【答案】B
【解析】当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。 26．【答案】A
【解析】投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。 27．【答案】Bwww.Nowxue.CoM
【解析】基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务的条件是净资产不低于2亿元人民币。 28．【答案】C
【解析】基金管理费是基金管理公司的主要收益。 29．【答案】A
【解析】基金投资者投资基金最主要的目的是实现资产的保值增值。 30．【答案】D
【解析】基金管理公司之间的竞争主要取决于投资管理能力。 31．【答案】B 【解析】基金注册登记业务属于基金运营管理业务。 32．【答案】B
【解析】受托资产管理业务的开放，使我国基金管理公司在向综合资产管理公司转变迈出了一大步。 33．【答案】D
【解析】基金管理公司在向特定对象提供投资咨询服务时不得与投资咨询客户约定分享收益或者分担投资损失。 34．【答案】C
【解析】应当获得2/3以上独立董事的通过。 35．【答案】D
【解析】督察长由总经理提名，由董事会聘任并获得全体独立董事同意。 36．【答案】D
【解析】基金管理人的基本原则之一是应当坚持基金持有人利益优先原则。 37．【答案】Bhttp://ks.nowxue.com
【解析】投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。 38．【答案】A
【解析】我国基金管理公司大多数在内部设有投资决策委员会，负责资金资产的运作，确定基金投资策略和投资组合的原则。 39．【答案】A
【解析】投资决策委员会的职责之一就是定期审议基金经理的投资报告，考核基金经理的工作绩效等 40．【答案】A
【解析】基金的投资运作职责在基金管理公司中主要由投资管理人员承担，因此加强对投资管理人员的管理，对完善公司的内部控制、防范与降低投资风险、保障基金份额持有人的合法权益都具有重要的意义。 41．【答案】B
【解析】我国《证券投资基金法》第二十六条规定，基金托管人有依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。 42．【答案】C
【解析】基金托管人的职责是以安全保管基金财产为基础，分别提出了托管人在账户开设、账户设置、档案保管、基金清算等方面的要求。
43．【答案】A
【解析】根据《证券投资基金法》第29条对基金托管人应当履行的职责的规定，基金托管人的职责以安全保管基金财产为基础。 44．【答案】D
【解析】D项是签署基金合同阶段的工作。 45．【答案】A
【解析】美国基金销售渠道严重依赖投资顾问渠道。 46．【答案】D来源：www.nowxue.com
【解析】我国封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。 47．【答案】A
【解析】2006年11月26日，中国证监会下发了《关于基金管理公司及证券投资基金执行<企业会计准则>的通知》(证监会计字[2006]23号)，规定证券投资基金自2007年7月1日起执行新的《企业会计准则》。 48．【答案】A
【解析】根据规定，我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。 49．【答案】B
【解析】基金托管费由基金自身承担，其他三种类型的费用由投资者承担。 50．【答案】C
【解析】及时性原则要求在重大事件发生之日起2日内披露临时报告，以保护投资者的利益。 51．【答案】D
【解析】我国债券基金的管理费率一般低于1%。 52．【答案】C
【解析】在美国等基金业发达的国家和地区，基金的管理年费率通常为1%左右。 53．【答案】A
【解析】 本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和，包括记入当期损益的公允价值变动损益。该指 标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。 54．【答案】A
【解析】真实性原则要求披露的信息应当以客观事实为基础，以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态，是基金信息披露最根本、最总要的原则。 55．【答案】D
【解析】根据相关规定，基金合同一旦终止，基金财产就进入清算程序，对于清算后的基金财产，投资者是享有分配权的。 56．【答案】B
【解析】在对我国基金业的监管上负有最主要的责任的机构是中国证监会。 57．【答案】B
【解析】中国证券业协会作为我国证券业的自律性组织，对基金业实行行业自律管理。 58．【答案】A
【解析】中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起3个工作日内予以书面确认。自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。 59．【答案】A
【解析】一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%。来源：时代学习社区 60．【答案】A
【解析】同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 二、多项选择题
61．【答案】ABC