发布时间 : 星期六 文章2011年6月证券投资基金真题和答案解析(1)更新完毕开始阅读def29d2f915f804d2b16c13d
【解析】基金行业自律机构是由基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构组成成立的同业机构。 62．【答案】AB
【解析】基金管理人收取管理费，基金托管人收取托管费。 63．【答案】AB
【解析】基金合同和招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。 64．【答案】ABCD来源：www.nowxue.com 【解析】上述所有方面都是老基金存在的问题。 65．【答案】AD
【解析】基金设立的两个重要法律文件时基金合同扣基金招募说明书。 66．【答案】AB
【解析】 1998年3月27日，新成立的南方和国泰基金管理公司分别发起设立了两只封闭式基金即，基金金泰和基金开元。 67．【答案】ABCD
【解析】基金业在我国金融市场的作用有：为中小投资者拓宽投资渠道、优化金融结构，促进经济增长、有利于证券市场稳定和发展、完善金融体系和社保体系。 68．【答案】ABC
【解析】久期是指贴现现金流的加权平均时间，久期越大．利率对债券的影响越明显，久期与到期时间有关。 69．【答案】ABCD
【解析】保本基金的特点包括以上四种。 70．【答案】AB
【解析】投资组合保险策略包括对称保险策略、固定比例投资组合保险策略。 71．【答案】ABCD
【解析】根据资产配置的不同，混合基金可分为偏股理基金、偏债型基金、股债平衡型基金和灵活配置型基金等。 72．【答案】BCE
【解析】封闭式基金的发起人可以是证券公司、信托投资公司、基金管理公司。 73．【答案】ABCD
【解析】以上各项均正确。 74．【答案】ABC
【解析】对于货币市场基金，一般T+1日从基金银行存款账户划出。 75．【答案】ABCD
【解析】 以上各项均是基金管理公司开展投资咨询业务时不得进行的行为。 76．【答案】AD
【解析】基金管理公司主要股东注册资本不低于3亿元人民币．最近3年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录。 77．【答案】AC
【解析】基金管理公司应当建立健全的独立董事制度，独立董事的人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。 78．【答案】ABC
【解析】公司制定的半年度和年度报告才需要经过2/3以上的独立董事通过。 79．【答案】ABCD
【解析】以上各项均是投资决策的程序。 80．【答案】ABD
【解析】基金管理费是基金管理人根据基金规模收取的费用，不是基金托管人的收入。 81．【答案】ABCD 【解析】基金市场营销的特征主要体现在服务性、专业性、持续性和适用性四个方面。 82．【答案】ABCD
【解析】营销组合的四大要素——产品、费率、渠道、促销是基金营销的核心内容。
83．【答案】ABCD
【解析】所谓的“促销组合四要素”包括人员推销、广告促销、营业推广和公共关系。 84．【答案】ABCD
【解析】基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。估值对象包括股票、债券、权证及其他基金资产。 85．【答案】BD
【解析】 目前，我国基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。 86．【答案】ABCD
【解析】基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用，主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费及证管费。 87．【答案】ABCD
【解析】基金会计核算的内容还包括：基金费用的核算、开放式基金份额变化的核算、基金财务会计报告、本期利润及利润分配的核算、基金会计核算的复核。 88．【答案】ABC
【解析】2005年3月25日中国证监会下发的《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》(证监基金字[2005]41号)规定：“当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益”。具体来讲就是投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润；相反，投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润。 89．【答案】ACD
【解析】以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。www.Nowxue.CoM 90．【答案】AC
【解析】根据有关规定，企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税；企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。 91．【答案】ABCD 【解析】对于基金管理人来说．主要负责办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项，具体涉及基金募集、上市交易、投资运作和净值披露等各环节。 92．【答案】AC
【解析】当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，管理人应在知悉后立即对该消息进行公开澄清，将有关情况报告中国证监会和基金上市的证券交易所。 93．【答案】ABCD
【解析】招募说明书包含的重要信息包括基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、投资限制等；基金运作方式；基金风险提示；基金资产净值的计算方法和公告方式。 94．【答案】BCD
【解析】选项A属于基金销售规范性文件．其他三项正确。时代学习社区(www．Nowxue。com) 95．【答案】ABC
【解析】公平、健康、有序的竞争有利于我国基金市场的融资功能的实现，是形成一个有效的基金市场的重要条件。 96．【答案】BC
【解析】 中国证监会基金监管部主要通过市场准入监管与日常持续经营两种方式实现基金监管。市场准入监管主要指对基金从业机构高级管理人员的资格审核，通过严格的市场准入，从源头上控制整个行业运作风险，提高行业服务水平。日常持续监管一般是对基金从业机构日常经营活动、相关人员从业行为、基金运作各环节的监管。 97．【答案】ABCD
【解析】设立基金管理公司必须在股东资格、公司章程、注册资本、从业人员资格、内部制度、组织机构和营业场所等方面符合《证券投资基金法》和《证券投资基金管理公司管理办法》规定的条件，同时向中国证监会提交书面申请。
98．【答案】ABCD
【解析】基金管理公司内部控制还应体现相互制约性的原则。 99．【答案】BC
【解析】基金募集申请获得中国证监会核准前．基金管理人、代销机构不得向公众分发、公布基金宣传推介材料；代销机构不得委托其他机构代为办理基金的销售。 100．【答案】AB
【解析】 资本资产定价模型是建立在若千假设条件基础上的。这些假设务件可概括为如下三项假设；
假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平．并采用上一节介绍的方法选择最优证券组合。
假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。
假设三；资本市场没有摩擦。所谓“摩擦”，是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。因此，该假设意味着：在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税，信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制。 在上述假设中，第一项和第二项假设是对投资者的规范。 三、判断题 101．【答案】A
【解析】证券投资基金具有集合投资、专业管理、组合投资、分散风险的特点。 102．【答案】A
【解析】基金财产的保管由基金托管人负责。 103．【答案】B
【解析】基金管理人只是提取管理费，并不参与基金收益分配。 104．【答案】B
【解析】基金与银行存款虽然都是通过银行发行，但是属于两种不同的金融产品。 105．【答案】B
【解析】基金的收益率普遍高于各种债券。 106．【答案】Ahttp://ks.nowxue.com
【解析】基金管理人的专业信息分析可能会发生信息不完整或者缺乏独立判断。 107．【答案】A
【解析】基金管理人不重视遵守诚信原则，就会发生基金管理人为自身利益而伤害基金持有人的现象。 108．【答案】A
【解析】一般来说，基金管理人的投资运作损失，是由于市场变动、操作失误所引致，还是违反基金持有人的利益要求所引致，是可以分清的。 109．【答案】B
【解析】基金持有人才是基金资产的所有者。 110．【答案】A
【解析】在实践中，基金持有人难以集中开会，基金组织只是一种名义上的存在。 111．【答案】A
【解析】与封闭式基金相比，开放式基金的信息披露制度更高。 112.【答案】A
【解析】公司型基金的投资者既是基金持有人，又是公司的股东。 113．【答案】A
【解析】指数基金以编制指数范围的股票或债券为投资对象。 114．【答案】B
【解析】私募基金不可对外公开宣传。 115．【答案】A
【解析】混合基金是股票投资比例与债券投资比例与股票基金和债券基金均不同。 116．【答案】B
【解析】持股集中度越高，风险越大。 117．【答案】B
【解析】根据债券到期日的不同，可以将债券分为长期债券、中期债券和短期债券。 118．【答案】A
【解析】 当利率变动幅度较大时，债券价格与利率的反向关系为凸线型关系。 119．【答案】A
【解析】货币市场基金份额净值为1元，基金收益通常用每万份日收益和最近7天年化收益率表示。 120．【答案】A
【解析】早期证券投资基金以封闭式基金为主。 121．【答案】A
【解析】我国封闭式基金份额发售价格一般采用1元面值加0.01元发售费用的方式确定。 122．【答案】A
【解析】封闭式基金的交易时间与股票相同，都是每周一至周五，每天9：30～11：30，13：00～15：O0。 123．【答案】B
【解析】在这种交易方式下，确切的购买数量和赎回金额在买卖当时是无法确定的，只有在交易次日或更晚一些时间才能获知。 124．【答案】A
【解析】开放式基金份额的转换是指投资者不需要先赎回已持有的基金份额，就可以将其持有的基金份额转换为同一基金管理人管理的另一基金份额的一种业务模式。 125．【答案】A
【解析】开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、司法强制执行等方式。 126．【答案】A
【解析】证券投资基金法明确规定基金管理公司在进行投资咨询业务时不得代理咨询客户从事证券投资。 127．【答案】B
【解析】 中外合资基金管理公司的境外股东需在最近3年没有收到监督管理机构或司法机关处罚。 128．【答案】B
【解析】基金管理公司一般不进行亏负债经营，因此负债率更低，经营风险也更低。来源：时代学习社区 129．【答案】A
【解析】基金管理公司除主要股东外的其他股东，要求注册资本、净资产应当不低于1亿元人民币，资产质量良好。
130．【答案】A
【解析】基金管理公司的独立董事人数不得少于3个人，且不得少于董事会人数的1/3。 131．【答案】A 【解析】董事、监事之外的所有员工不得在股东单位兼职。 132．【答案】B
【解析】风险控制委员会是非常设议事机构。 133．【答案】B
【解析】在具体的基金投资运作中，通常是由基金投资部门的基金经理直接向中央交易室发出交易指令。 134．【答案】A
【解析】我国《证券投资法》规定，基金托管人由依法成立并取得基金托管资格的商业银行担任。 135．【答案】B
【解析】根据《证券投资基金法》第29条对基金托管人应当履行的职责的规定，基金托管人有召集基金份额持有人大会的职责。 136．【答案】B
【解析】签署基金合同阶段是基金托管人开展基金托管业务的起始阶段。 137．【答案】A
【解析】未接到交易所、登记结算公司的合法数据或者基金管理人的指令，基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。 138．【答案】B
【解析】要求基金份额净值的计算必须准确。 http://ks.nowxue.com 139．【答案】A
【解析】首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定的公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。 140．【答案】A
【解析】 目前，我国基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。 141．【答案】B 【解析】基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主要会计责任。 142．【答案】A 【解析】目前，我国基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。 143．【答案】A
【解析】本期利润既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。 144．【答案】B
【解析】对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。 145．【答案】A
【解析】对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。 146．【答案】A
【解析】对个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。 147．【答案】B
【解析】根据《证券投资基金法》，当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而基金管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集。 148．【答案】B
【解析】开放式基金发生巨额赎回属于基金的重大事项，应报告中国证监会，同时2日内，编制并披露临时报告书。
149．【答案】B
【解析】基金监管的目标是一切基金监管活动的出发点。 150．【答案】B
【解析】监管机构作为执法机关，其成立由法律规定，其职权也是由法律所赋予的。 151．【答案】A
【解析】在考虑投资者的风险承受能力之后，资产管理人就可以确定能够带来最优风险与收益的投资组合。风险承受能力较低的投资者将选择较低风险的投资组合，他们可能对实现特定收益的最低回报率更为关注。 152．【答案】A
【解析】买入并持有战略的投资组合价值与股票市场价值保持同方向、同比例的变动，并最终取决于最初的战略性资产配置所决定的资产构成。投资组合价值线的斜率由资产配置的比例决定。 153．【答案】B
【解析】恒定混合策略有利的市场环境为易变，波动性大。 154．【答案】B
【解析】根据对市场有效性的不同判断，可以将股票投资组合策略分为两大类：一类是以战胜市场为目的的积极型股票投资组合策略；另一类是以获得市场组合收益为目的的消极型股票投资组合策略。 155．【答案】B