发布时间 : 星期一 文章第六章 营运资金管理更新完毕开始阅读e1f39cacd1f34693daef3e26
C．存货的破损变质损失 D．存货的保险费用 9．存货的主要成本包括( ABC )。
A．进货成本 B．缺货成本 C．储存成本 D．管理成本 10．缩短信用期有可能会使( BD )。
A．销售额增加 B．应收账款减少 C．收账费用增加 D．坏账损失减少 11．存货变动储存费包括( ACD )。
A．存货资金占用费 B．仓库员工固定工资 C．仓储损耗(较大) D．仓库折旧费 12．货币资金日常管理应注意（ ABC ）
A．缩短收款时间 B．推迟付款日期 C．利用闲置资金 D．尽量不用货币资金 13．企业持有现金的动机有( ABC )。
A．交易动机 B．预防动机
C．投机动机 D．在银行为维持补偿性余额 14．信用政策主要包括( ABC )。
A.信用标准 B．信用条件 C．收账政策 D．商业折扣 15．存货的功能主要包括( AC )。
A．防止停工待料 B．适应市场变化 C．降低进货成本 D．维持均衡生产 16．ABC分类的标准主要有( BC )。
A．重量 B．金额 C.品种数量 D．体积 17．应收账款的主要功能有( AC )。
A．促进销售 B．阻碍销售 C．减少存货 D．增加存货 18．企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于( ABC )。 A.企业愿意承担风险的程度 B．企业临时举债能力的强弱 C．企业对现金流量预测的可靠程度 D．企业的销售水平
19．客户资信程度的高低通常决定于( ABCD )。 A．客户的信用品质 B．偿付能力 C．资本 D．抵押品 20．决定存货经济进货批量的成本因素主要包括( ABD )。 A．变动性进货费用 B．变动性储存成本 C．固定性储存成本 D．允许缺货时的缺货成本
四、计算与分析题
1．甲企业现金收支状况平稳，预计全年(按360天计算)需要现金10万元，现金与有价证券的转换成本为每次800元，有价证券的年利率为10%。
要求：(1)计算最佳现金持有量； (2)计算最低现金管理相关总成本； (3)计算转换成本和持有机会成本；
(4)计算有价证券交易次数及有价证券交易间隔期。
(1)最佳现金持有量=（2*100000*800/10%）1/2=40000（元） （2）最低相关总成本=（2*100000*800*10%）1/2=4000（元） （3）转换成本=100000/40000*800=2000（元） 持有机会成本=40000/2*10%=2000（元） （4）交易次数=100000/40000=2.5（次） 交易间隔期=360/2.5=144(天)
2．科化公司预计全年(一年按360天计算)现金需要量为50万元，有价证券的年利率为12%，该公司现金管理相关总成本目标为3000元。
要求：(1)计算有价证券的转换成本的限额；
(2)计算最优现金余额；
(3)计算最佳有价证券的交易间隔期。
（1） 每次转换成本=30002/(2*500000*12%)=75(元)
1/2
（2） 计算最优现金余额=（2*500000*75/12%）=25000 （3）交易间隔期=360/（500000/25000）=18（天）
3．振宇股份公司现有A、B、C三种现金持有方案，有关资料如下(单位：万元) 项 目 现金持有量 机会成本率 短缺成本 要求：选择最佳方案。
A项目的总成本=机会成本+短缺成本=100*10%+56=66（万元） B项目的总成本=200*10%+25=45（万元） C项目的总成本=400*10%+0=40（万元）
A 100 10% 56 B 200 10% 25 C 400 10% 0 选C项目
4．若某企业A材料年需用量为4800公斤，年单位储存成本12元，每次进货费用50元。试计算 A材料的经济进货批量。
经济进货批量=（2*4800*50/12）1/2=200（公斤）
5．某企业全年需从外购入某零件1200件，每批进货费用400元，单位零件的年储存成本6元，该零件每件进价10元。销售企业规定：客户每批购买量不足600件，按标准价格计算，每批购买量达到600件，价格优惠3%。
要求：(1)计算该企业进货批量为多少时，才是有利的； (2)计算该企业最佳的进货次数；
(3)计算该企业最佳的进货间隔期为多少天；
（1） 经济进货量=（2*1200*400/6）1/2=400（件）
如果按经济订货量订货，这时最小成本=购置成本+订货成本+储存成本=10*1200+1200/400*400+400/2*6=14400（元） 如果购买量达600件时：
总成本=10*1200*（1-3%）+1200/600*400+600/2*6=14240（元） 应该购买600件。
（2） 最佳的进货资数=1200/600=2（次） （3） 最佳进货间隔期=360/2=180（天）
6. .某企业只生产销售一种产品，每年赊销额为240万元，该企业产品变动成本率为80%，资金利润率为25%。企业现有 A、B两种收账政策可供选用。
有关资料如下所示： 项 目 平均收账期(天) 坏账损失率(%) 应收账款平均余额(万元) 收账成本 应收账款机会成本(万元) 坏账损失(万元) 年收账费用(万元) 收账成本合计 (2)对上述收账政策进行决策。
(3)若企业倾向于选择B政策，判断若其他条件不变，B政策的收账费用上限为
A政策 60 3 ××× 1 .8 7 B政策 45 2 ××× 要求：(1)计算填列表中的空白部分(一年按360天计算)。
多少?
A政策 应收账款平均余额=240/（360/60）*80%=32万 B政策 应收账款平均余额=240/（360/45）*80%=24万 A政策 机会成本=32*25%=8万 B政策 机会成本=24*25%=6万
A政策 坏账损失=240*3%=7.2万 B政策 坏账损失=240*2%=4.8万
A政策 总成本合计=8+7.2+1.8=17万 B政策 总成本合计=6+4.8+7=17.8万
(2)选A政策
（3）若选B政策，刚B政策的收账费用上限为：17-6-4.8=6.2
7．某公司每年需要甲材料6000件，每次订货成本为150元，每件材料的年储存成本为5元，该种材料的采购价为20元／件，一次订货量在2000件以上可获2%的折扣，在3000件以上可获5%的折扣，问公司采购量为多少时成本最低?
经济进货量=（2*6000*150/5）1/2=600（件）
如果按经济订货量订货，这时最小成本=购置成本+订货成本+储存成本=20*6000+6000/600*150+600/2*5=123000（元） 如果购买量达2000件时：
总成本=20*6000*（1-2%）+6000/2000*150+2000/2*5=123050（元） 如果购买量达3000件时：
总成本=20*6000*（1-5%）+6000/3000*150+3000/2*5=121800（元） 应该购买3000件时成本最低。
8．某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期60天，坏账损失为赊销额的10%，年收账费用为5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7% ，假设公司的资金成本率为6%，变动成本率为50%。
要求：为使上述变更经济上合理，计算年收账费用的上限(每年按360天计算)。 变更前的总成本=机会成本+坏账损失+收账费用=720/（360/60）
*50%*6%+720*10%+5=80.6(万元)
变更后的机会成本和坏账损失之和=720/（360/50）*50%*6%+720*7%=53.4
变更后的收账费用的上限=80.6-53.4=27.2（万元）