发布时间 : 星期五 文章第五届中金所杯全国大学生金融知识大赛题库（含答案）更新完毕开始阅读f418ee04cd7931b765ce0508763231126edb7726
A.债权人是否有优先权 B.债务是否有抵押 C. 债务的利息高低
D. 抵押资产的市场价值
451.会导致相关同类企业违约相关性上升的情形是（ ）。
A.某企业参与衍生品交易产生巨额亏损 B.食品行业受到安全性问题冲击 C.某企业管理层受到违规处罚D.某企业因为经营不善出现业绩下降 452.对于逐级偿还浮动利率票据，描述错误的有（）。
A.逐级偿还浮动利率票据也被称为去杠杆化浮动利率票据
B. 由于杠杆的存在，逐级偿还浮动利率票据的票面息率变动幅度通常大于指定的固定期限利率指标
C.逐级偿还浮动利率票据可被拆分为固定利率债券与嵌入收益率曲线互换合约的结合
D.逐级偿还浮动利率票据可被拆分为固定利率债券与 CMT浮动利率票据的组合 453.某 CPPI投资经理有可操作资金 100万元，其保本下限为 90万元。该投资经理可投资的风险资产可能遭受的最大损失为 80%，则该 CPPI可投资风险资产的最大金额为（ ）。
A. 10万元B. 12.5万元C. 15万元D. 17.5万元
454.某款以某个股票价格指数为标的的结构化产品的收益计算公式如下所示：收益=面值×[80%+120%×max(0, - 指数收益率)]那么，该产品中的保本率是（ ）。 A. 120% B. 100% C. 80% D. 0%
455.与可转换债券相比，股指联结票据发行者需要额外做的工作主要是（）。 A. 支付债券的利息
B.对冲产品嵌入期权的风险 C.支付债券本金 D.发行新股
456.某投资银行发行一款挂钩某指数基金的保本理财产品，在到期日，客户除获得100%本金保证外，还可依据挂钩标的物表现获得如下收益：若挂钩标的物在观察期间内未曾发生触发事件，客户到期所得为：Max（0.54%，40%×（期末价格／初始价格-l））；否则客户到期所得为 0.54%；其中，触发事件指在观察期间内的任何一个评价日挂钩标的物收盘价大于或等于初始价格的140%。那么，理论上该投资者在投资期可获得的最大收益率是（）。 A. 16.00% B. 15.99% C. 0.54% D. 10.40%
457.某款结构化产品的收益率为 6%×I{指数收益率>0}，其中的函数 f(x) = I{x>0}表示当 x>0时，f(x)=1，否则 f(x)=0。该产品嵌入的期权是（）。
A.欧式普通看涨期权（Vanilla Call）B. 欧式普通看跌期权（Vanilla Put） C. 欧式二元看涨期权（Digital Call）D. 欧式二元看跌期权（Digital Put）
458. 某投资银行为了在股票市场下跌时获得相对较高的收益率，设计了嵌有看涨期权空头的股指联结票据，但是投资者不愿意接受这个没有保本条款的产品。投资银行可以增加（）既满足自身需要又能让投资者接受。 A.更高执行价的看涨期权空头 B.更低执行价的看涨期权空头 C.更高执行价的看涨期权多头 D.更低执行价的看涨期权多头 459.某个收益增强型的股指联结票据中的收益计算公式是
收益=面值+面值×[1 -（指数终值 - 指数初值）÷指数初值]，
为了保证投资者的最大亏损仅限于全部本金，需要加入的期权结构是（）。 A.执行价为指数初值的看涨期权多头
B. 执行价为指数初值2倍的看涨期权多头 C. 执行价为指数初值2倍的看跌期权多头 D. 执行价为指数初值3倍的看涨期权多头
460.某款以某个股票价格指数为标的的结构化产品的收益计算公式如下所示： 收益=面值×[80%+120%×max(0, -指数收益率)] 那么，该产品中的参与率是（）。 A. 120% B. 100% C. 80% D. 0%
461.CDO的资产发生亏损时，（）子模块最先承担损失。 A. 优先块B. 次优先块C.股本块D.无所谓
462.关于信用违约联结票据，下列说法正确的是（）。 A.票据投资者为信用保护的购买方 B.票据发行人向投资者支付较高票息
C.违约发生时，票据发行人所能拿回的本金是偿付信用事件损失后的剩余价值 D. 票据发行人向投资者提供了全额现金担保的结构化投资产品
463.来自中国大陆的某公司采用远期合约对未来要支出的美元现金流进行对冲时，不存在汇率风险；而如果用期货合约来对冲此现金流，则会有一定的汇率风险暴露。假设远期价格等于期货价格，如果在合约期限内美元出现了快速贬值，那么（）。
A.远期合约对冲效果优于期货合约B.期货合约对冲效果优于远期合约 C. 对冲效果没有差异 D.无法确定
464.国际互换与衍生品协会（ISDA）建议采用在险价值（Value at Risk）方法来计算非集中清算衍生品交易的保证金。假定某一场外互换交易在当日的买方盯市价值为100，各个场景下的买方合约价值分别为 125，124，123，121，120，115，109，107，106，101，99，98，97，96，94，93，92，90，89，88，87，86，85，84，83，82。那么在95%置信水平设定下，采用在险价值方法计算的该交易的买方保证金与下列选项中哪一个最为相近（ ）。 A.介于 14与 15之间 B.介于 15与 16之间 C. 介于 16与 17之间D. 介于 17与 18之间
465.有关利率互换、利率上下限期权说法正确的是（）。 A．利率互换与利率上、下限期权同属线性收益金融工具 B．利率互换与利率上、下限期权的交易双方承担对称性风险 C．利率互换与利率上、下限期权均可用于管理利率风险
D．利率互换与利率上、下限期权之间的平价关系不依赖于无套利假定 466.结构化产品中嵌入的利率封底期权（Interest RateFloor），其卖方相当于（ ）。 A.卖出对应债券价格的看涨期权B.买入对应债券价格的看涨期权 C.卖出对应债券价格的看跌期权D.买入对应债券价格的看跌期权
467.假设信用担保凭证（CDO）里有 A和 B两个债券，从单个债券看，A债券的违约概率是 0.23，B债券的违约概率为 0.16。如果 B债券违约，则 A债券也违约，那么 A债券和 B债券都不违约的概率是（）。