发布时间 : 星期六 文章公司理财教材复习题答案更新完毕开始阅读f6dc120ff5ec4afe04a1b0717fd5360cba1a8d0d
进行现金流量分析。
答： 水井坊股份2009年年度现金流量结构分析表 流出结 一、经营活动 销售商品、提供劳务1,776,082,271.10 收到的现金 客户存款和同业存 放款项净增加额 向中央银行借款净 增加额 向其他金融机构拆 入资金净增加额 收到再保险业务现 金净额 保户储金及投资款 净增加额 处置交易性金融资 产净增加额 收取利息、手续费及 佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增 加额 收到的税费返还 收到其他与经营活85,326,082.04 动有关的现金 经营活动现金流入1,851,530,432.02 小计 购买商品、接受劳务 支付的现金 客户贷款及垫款增 加额 存放中央银行和同 业款项净增加额 支付原保险合 同赔付款项的现金 支付利息、手续费及 佣金的现金 389,985,673.62 31.5% 100.0% 95.8% 4.6% 122,078.88 0.007% 95.9% 流入 流出 净流量 部结构 流入结构 构 出比 流入流支付保单红利的现 金 支付个职工以及为 职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与投资活 动有关的现金 经营活动现金流出 小计 经营活动产生的现 金流量净额 二、投资活动产生的 现金流量 收回投资收到的现7,620,000.00 金 取得投资收益收到9,500,000.00 的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活15,376,056.47 动有关的现金 投资活动现金流入32,965,796.47 小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 67,296,954.96 100.0% 1.7% 46.6% 467,740.00 1.4% 28.8% 23.1% 5 613,866,424.5 1,237,664,007.47 72.8% 1.50 205,554,714.87 16.6% 555,282,467.41 44.9% 86,841,151.57 7.0% 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活 动有关的现金 投资活动现金流出 小计 投资活动产生的现 金流量净额 67,296,954.96 100.0% 4.0% 0.49 -34331158.49 三、筹资活动产生的 现金流量 吸收投资受到的现 金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现47,560,000.00 金 发行债券收到的现 金 收到其他与筹资活 动有关的现金 筹资活动现金流入47,560,000.00 小计 偿还债务支付的现 金 分配股利、利润或偿 付利息支付的现金 其中：子公司吸收少 数股东的股利、利润 支付其他与投资活 动有关的现金 筹资活动现金流出 小计 筹资活动产生的现 金流量净额 68 -346,524,092. 394,084,092.68 100.0% 23.2% 0.12 465,003.87 0.1% 249,619,088.81 63.3% 144,000,000.00 36.5% 100.0% 2.5% 100.0%
从水井坊股份2009年年度现金流量表分析： 一、流入结构分析
该公司的现金总流入中，经营活动流入占了95.8%，投资活动流入占了1.7%，筹资活动流入占2.5%。可见，该公司是经营活动来带主要的现金流入，在经营活动中，产品销售收入占了95.9%，是比较正常的。
二、流出结构分析
该公司的现金总流出中，经营活动流出占了72.8%，投资活动流出占了4.0%，筹资活动流出占了23.2%，说明该公司大部分资金用于支付经营活动所花费的费用，有将近1/3的现金流出用于支付利息和其他融资成本。
在经营活动的现金流出结构中，购买商品、接受劳务支付的现金占了31.5%，支付的各项税费占了44.9%。投资后动现金流出中，只有购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金支出。筹资活动现金流出中，分配股利、利润或偿付利息支付的现金占了63.3.%。
三、流入流出比分析
经营活动的流入流出比为1.50，表明该公司1元的流出可换回1.50元现金。表明该公司经营状况良好。投资活动的流出流入比为0.49,表明该公司为发展时期。筹资活动流入流
出比为1.2，表明仅有少量的借款。
该公司经营活动现金净流量是613,866,424.55元，是正数。投资活动的现金净流量是-34,331,158.49元，是负数。可表明该公司是较健康成长的公司。但筹资活动的现金净流入是47,560,000元，筹资活动的现金净流出是394,084,092.68元，正负不相等。