发布时间 : 星期一 文章中国房地产价格上涨原因存在问题及应对措施更新完毕开始阅读f9e242fdf61fb7360b4c6528
务的资产评估机构，咨询公司，律师事务所很有必要。 4.1.5 推广其他融资方式，进行融资方式创新
银行贷款在融资中的作用已经得到了公认，不可否定，但是其他的融资方式也有其优势，如房地产信托相对银行贷款而言，可以降低房地产业整体的融资成本，节约财务费用；股权融资增强了公司抗风险的能力等等，所以要加深个人、房地产企业法人对其他融资方式的认识，并掌握运用。除了发展现有的融资方式，还应该探求更新更有效的融资方式，例如新出现的融资租赁，合伙建房等。
4.2 发展我国房地产融资渠道的对策和建议 4.2.1 建立多层次房地产融资体系
当前我国房地产融资的主要问题是建立1个稳定的多层次的房地产融资体系，满足不同层次企业多样化需求。长期以来我国房地产融资市场参与主体主要是商业银行，缺少专业信贷机构，目前唯1的住房储蓄银行是天津市中德储蓄银行。房地产债券、房产信托和基金发育不良对我国房地产融资贡献有限。股权融资门槛相对较高，中小企业很难达到要求通过上市融资。近年来在国家对金融的宏观调控下，银行缩紧信贷，房地产企业深感资金压力。因此，迫切需要建立多层次的融资体系，为不同类型企业提供不同的融资场所，才能真正减少对银行贷款的依赖。 4.2.2 加紧开发房地产金融投资产品
房地产融资渠道的多元化发展，关键是需要设计出有差异的、服务不同房产企业的金融产品，从而形成1个稳定的房地产金融产品供应体系。目前，我国的房地产金融建设刚开始起步。世界流行的五大金融产品中，我国独缺房地产金融产品。国内银行还没有专业的、系统的地产投资开发贷款。我们国家的房地产信托实际上和银行贷款基本上是1样，只不过银行是吸收存款来的，地产开发资金是通过批发的，本质还是银行的贷款。2008年开始银行信贷正逐步退出房地产，取而代之的是地产基金、地产投资机构、地产专业投资银行，包括地产信托和地产的信托基金。房地产自身的金融建设必然会成长起来。 4.2.3 完善房地产金融法律法规
国家、地方和部门颁布了1系列法律、法规。但是体系不全，规定不具体。从整体上看，严重滞后于房地产经济的发展。在房地产融资多元化的过程中，新出现的很多融资工具如果没有相应的制度进行规范，就难免陷入混乱局面。必须要建立和完善相关的法律体系，对新型融资工具的组织形式、资产组合、流通转让、收益来源和分配等，作出严格规
范。才能使我国的房地产多元化融资规范的发展。
结束语
随着我国经济的发展，房地产投资和需求都不断上升，房地产市场需求也随之上升。但从资金
供给方面来看，多年来我国房地产市场供给渠道十分单一，房地产企业的资金来源为银行贷款、自筹资金（大量为施工企业垫资）和销售回款，绝大部分项目开发和周转资金，甚至销售回款（个人住房消费按揭贷款），都来自银行，资金过分集中，在客观上存在相当大的系统性风险。2002年以来，全国房地产投资增长速度达30%以上，商业银行房地产贷款的增幅达25%以上，截至2003年4月底，房地产贷款余额达1.836万亿元，占银行贷款余额17.6%，其中个人住房贷款占贷款总额比例达8.9%，在央行对商业银行房地产贷款的大抽查中，有近25%的贷款属于违规贷款，暴露的风险十分严重。
根据国际经验，房地产在城市化建设过程中持续增长的特征十分明显，较为可观的现金收益往
往吸引大量资金进入房地产行业。房地产投资需求量大，经营运作的专业性非常强，房地产企业以及不同房地产项目之间的资金运营差异大，资金周转要求高，投资风险大，这些特征给资金供需双方带来一定的投资瓶颈。一方面，资金供给方包括机构和个人，企业外部机构资金供给目前都限于银行，银行对贷款的风险管理和运营特点无法满足房地产业多层次、多角度的需求，而个人投资者零散资金无法直接进入投资资金门槛和专业要求高的的房地产业。银行资金面对偌大的需求市场，不惜降低信贷门槛，放松风险管理，从而使系统风险加大。另一方面，资金需求旺盛，但需求方的实力参差不齐，发展特色和资金运作特征不一，单一的资金供给市场无法满足需求方多种资金融资方案。根据我国房地产市场的需求发展态势，促进房地产业与金融业的互动良性发展，最根本问题在于开辟多元化投资渠道成为促进房地产业良性发展的根本措施之一。
房地产业是我国经济的支柱产业，金融是现代经济的核心，房地产业与金融业同属于第三产业。
随着我国房地产业的加速发展和金融体制改革的深化，房地产业与金融业的相互促进、共同发展的关系凸现。房地产业与金融业两者之间的联系，突出地表现为房地产业与商业银行、非银行金融机构以及资本市场的紧密关系上。一方面，房地产业的发展离不开金融业的支持与渗透，由于房地产商品的价值量大，房地产开发投资的规模大、建设周期长，而且房地产
业的产业关联度高，涉及面广，经济关系复杂。巨大的资金投入，如果缺乏金融业的支持与配合，而仅仅依靠房地产开发企业和购房者自有资金的投入，即使是实力雄厚的大型房地产开发企业也难以实现房地产开发的良性循环和可持续经营。房地产开发企业面临的投入资金回收期长和再生产连续性要求的矛盾，使房地产开发企业的运作难以为继。为此，房地产开发商必须获得金融业的支持，通过多种途径融资。另一方面，房地产业本身的发展也为金融创新与深化改革提供了广阔的空间，金融业的发展需要在房地产领域开拓业务。房地产企业不同的融资方式，对于后续融资能力、融资成本、控制权结构、纳税等影响不同。房地产企业应根据自身的资产负债结构、资金缺口和风险承受能力等实际情况，确定不同的融资方式。
总之在信贷紧缩的大环境下，我国房地产融资迫切需要摆脱依懒银行信贷的单一局面，走多元
化发展路线。但面临现实的困难，房地产金融市场中融资中介机构不健全，金融产品和融资方式太匮乏，法律法规不完善。这就需要一方面国家在加强对房地产金融市场的宏观调控和管理的同时，进一步完善法律法规，努力创新金融工具，不断丰富融资方式。一方面房地产企业自身积极拓宽融资渠道，避免单纯依靠银行资金，根据企业特点，采用多种融资途径方法。
参考文献
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致谢
本论文在编写过程中，参阅了大量相关的资料文献，在论坛上聆听了权威人士和专家的精彩发言，得到了家里人、朋友和同学的帮助与支持，在此深表谢意。
附录A
商业银行房地产贷款风险管理指引
第一章 总 则
第一条 为提高商业银行房地产贷款的风险管理能力，根据有关银行监管法律法规和银行审慎监管要求，制定本指引。
第二条 本指引所称房地产贷款是指与房产或地产的开发、经营、消费活动有关的贷款。主要包括土地储备贷款、房地产开发贷款、个人住房贷款、商业用房贷款等。
本指引所称土地储备贷款是指向借款人发放的用于土地收购及土地前期开发、整理的贷款。土地储备贷款的借款人仅限于负责土地一级开发的机构。
房地产开发贷款是指向借款人发放的用于开发、建造向市场销售、出租等用途的房地产项目的贷款。
个人住房贷款是指向借款人发放的用于购买、建造和大修理各类型住房的贷款。
商业用房贷款是指向借款人发放的用于购置、建造和大修理以商业为用途的各类型房产的贷款。
第二章 风 险 控 制
第三条 商业银行应建立房地产贷款的风险政策及其不同类型贷款的操作审核标准，明确不同类型贷款的审批标准、操作程序、风险控制、贷后管理以及中介机构的选择等内容。