2017年中级财务管理考前串讲 - 图文

(2)专门决策预算:指企业不经常发生的、一次性的重要决策预算;

(3)财务预算:包括现金预算和预计财务报表(预计利润表和预计资产负债表) 。是全面预算

体系的最后环节,亦称为总预算,其它预算相应称为辅助预算或分预算。

2、从预算指标覆盖的时间长短分,企业预算分为长期预算(1年以上)和短期预算(1年以内,含1年)。企业的业务预算和财务预算多为一年期的短期预算;专门决策预算为长期预算 。

三、预算工作的组织★ 负责机构 董事会、经理办公会或类似机构 预算委员会及财务管理部门 企业内部生产、投资、物资、人力资源、市场营销等职能部门 企业所属基层单位 一、预算的编制方法★★★

(一)增量预算与零基预算编制方法(按其出发点的特征不同进行的分类) 1、增量预算

在预算工作组织中的层次 对企业预算工作负总责,属于决策层。 属于管理层和考核层。 属于执行层。 属于执行层。 第二节 预算的编制方法与程序

含义 是指以基期成本费用水平为基础,结合预算期业务量水平及有关降低成本的措施,通过调整有关费用项目而编制预算的方法。 假设 (1)企业现有业务活动是合理的,不需要调整;(2)企业现有各项业务的开支水平是合理的,在预算期予以保持;(3)以现有业务活动和开支水平,确定预算期各项活动的预算数。 缺点 可能导致无效费用开支项目无法得到有效控制,造成预算上的浪费。 2、零基预算 (1)编制程序

①动员企业内部各部门的员工,详细讨论计划期内应该发生的费用项目,并对每一费用项目编写一套方案,提出费用开支的目的,以及需要开支的费用数额; ②划分不可避免项目和可避免项目,对不可避免费用项目必须保证资金供应;对可避免费用项目,则需要逐项进行成本与效益分析,尽量控制可避免项目纳入预算当中; ③划分不可延缓项目和可延缓项目,优先安排不可延缓费用项目的支出。然后再根据需要和可能,确定可延缓项目的开支。

(2)优缺点

优点 ①不受现有费用项目和数额的限制;②不受现行预算的束缚;③能调动各方面降低费用的积极性;④有助于促使基层单位精打细算,合理使用资金,真正发挥每项目费用的效果。 缺点 工作量较大。 (二)固定预算与弹性预算编制方法(按其业务量基础的数量特征不同进行的分类) 1、固定预算

含义 缺点 又称静态预算,是根据预算期内正常的、可实现的某一既定业务量水平为基础来编制的预算。 适应性差;可比性差。 2、弹性预算 (1)弹性预算概述

含义 适用 是在成本习性分类的基础上,根据量、本、利之间的联动关系,按照预算期内可能的一系列业务量水平编制系列预算的方法。 适用于编制全面预算中所有与业务量有关的各种预算。在实务中,主要用于编制弹性成本费用预算和弹性利润预算。 业务量的要选用最能代表生产经营活动水平的业务量计量单位。手工操作为主的可用人计量单位 工工时,单一产品部门可选用实物量,修理部门可选用修理工时。 优点 含义及公式 优点 缺点 适应性强;便于预算执行的评价和考核。 是假设成本和业务量之间存在线性关系,成本总额、固定成本总额、业务量和单位变动成本之间的变动关系可以表示为:Y=a+bx; 在一定范围内预算可以随业务量变动而变动,可比性和适应性强,编制预算的工作量相对较小。 ①按公式进行成本分解比较麻烦,对每个费用子项目甚至细目逐一进行成本分解,工作量很大。 ②对于阶梯成本和曲线成本只能先用数学方法修正为直线,才能应用公式法。 列表法是在预计的业务量范围内将业务量分为若干个水平,然后按不同的业务量水平编制预算。 ①不管实际业务量多少,不必经过计算即可找到与业务量相近的预算成本; ②混合成本中的阶梯成本和曲线成本,可按总成本性态模型计算填列,不必用数学方法修正为近似的直线成本。 在评价和考核实际成本时,往往需要使用插值法来计算,比较麻烦。 (2)编制弹性预算的公式法

(3)编制弹性预算的列表法

含义 优点 缺点 (三)定期预算与滚动预算编制方法(按预算期的时间特征不同进行的分类) 1、定期预算

含义 优点 缺点 含义 是指在编制预算时以不变的会计期间作为预算期的一种编制预算的方法。 使预算期间与会计期间相对应,便于对预算执行情况进行分析和考核。 会使管理人员只考虑预算期之内的的事情,缺乏长远打算,导致短期行为的出现。 是指在编制预算时,将预算期与会计期间相脱离,随着预算的执行不断延伸补充预算,逐期向后滚动,使预算期永远保持一个固定长度(一般为12个月)的一种预算编制方法。 预算期间与会计期间相脱离,不便于预算情况与实际情况的对比。 2、滚动预算

滚动形式 逐月滚动;逐季滚动;混合滚动。 缺点 第三节 预算编制 一、业务预算的编制★★★ (一)销售预算

销售预算是全面预算的起点,企业其他预算的编制都必须以销售预算为基础。销售预算内容主要包括销量、单价、销售收入和预计现金收入。 (二)生产预算

生产预算是全面预算中惟一只与实物量有关的预算,其编制基础是销售预算。主要内容包括预计销售量、预计期末结存量、预计期初结存量、本期预计生产量。

(三)直接材料预算

编制基础是生产预算。主要内容包括预计生产量、材料定额单耗、预计生产需要量、期末结存量、

期初结存量、预计材料采购量、材料计划单价、预计购料金额和预计现金支出。 (四)直接人工预算

编制基础是生产预算。主要内容包括预计生产量、单耗工时、直接人工小时数、单位工时工资率和预计直接人工成本。直接人工预算直接参加现金预算的汇总,无需预计现金支出。 (五)制造费用预算

1、变动制造费用的预计:变动制造费用与企业的产量存在一定的函数关系,如果企业有比较完备消耗标准,直接用消耗标准乘以预计产量即可得出变动制造费用的预算数,如果企业没有消耗标准,就只能一项一项的预计;

2、固定制造费用的预计:固定制造费用与企业的产量无关,一般是以上年数额为基础,考虑来年变化安排;

3、制造费用中的折旧等属于非付现费用,在预计现金支出时要予以剔除; (六)产品成本预算

产品成本预算的编制基础是销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算和制造费用预算,反映产品的单位成本和总成本。 (七)销售及管理费用预算 二、专门决策预算的编制

专门决策预算也是编制现金预算和预计资产负债表的依据。 三、财务预算的编制★★★ (一)现金预算

现金预算的编制依据是业务预算和专门决策预算。

(二)利润表预算

编制预计利润表的依据是各业务预算、专门决策决策预算和现金预算。 (三)资产负债表预算

资产负债表预算需以计划期开始日的资产负债表为基础,结合计划期间业务预算、专门决策预算、现金预算和利润表预算进行编制。它是编制全面预算的终点。 第四节 预算的执行与考核★

企业正式下达执行的预算,一般不予调整。预算执行单位在执行中由于:(1)市场环境、(2)经营条件、(3)政策法规等发生重大变化,致使预算的编制基础不成立,或者将导致预算执行结果产生重大偏差,可以调整预算。

第四章 筹资管理(上)

第一节 筹资管理的主要内容 一、企业筹资的动机★★

创立性筹资动机;支付性筹资动机;扩张性筹资动机;调整性筹资动机;混合性筹资动机。 二、筹资的分类★★

(一)按所取得资金的权益特性不同分类

股权筹资 债务筹资 1、主要有包括吸收直接投资、发行股票、利用留存收益; 2、股权资本财务风险小,但资本成本较高。 1、主要有银行借款、发行债券、融资租赁、利用商业信用; 2、债务资本具有较大的财务风险,但资本成本较低。 衍生工具筹资 主要有发行可转换债券、发行认股权证。 (二)按是否以金融机构为媒介分类

直接筹资 间接筹资 主要有吸收直接投资、发行股票、发行债券等。 主要有银行借款和融资租赁; (三)按资金的来源范围不同分类

内部筹资 外部筹资 长期筹资 1、内部筹资的数额取决于企业可分配利润的多少和利润分配政策; 2、企业使用内部留存收益无需花费筹资费用,可以降低资本成本。 留存收益以外的筹资方式都属于外部筹资。 1、目的是形成和更新企业的生产和经营能力,扩大企业的生产经营规模,或为对外投资筹集资金; 2、通常采用吸收直接投资、发行股票、发行债券、长期借款、融资租赁等方式取得。 1、目的主要是用于企业的流动资产和资金的日常周转; 2、经常利用商业信用、短期借款、保理业务等方式筹集。 (四)按所筹集资金使用期限的不同分类 短期筹资 三、筹资管理的原则★

筹措合法、规模适当、取得及时、来源经济、结构合理。 第二节 债务筹资 一、银行借款★

(一)银行借款的种类 按机构对贷款有无担保要求分类 分为信用贷款和担保贷款。其中担保贷款又分为: (1)保证贷款:指以第三人作为保证人,承诺在借款人不能偿还借款时,按约定承担一定保证责任或连带责任的贷款; (2)抵押贷款:指以借款人或第三人的财产作为抵押物而取得的贷款; (3)质押贷款:指以借款人或第三人的动产或财产权利作为质押物而取得的贷款。 (二)银行借款的特点 优点 缺点 (1)筹资速度快;(2)资本成本较低;(3)筹资弹性较大。 (1)限制条款多;(2)筹资数额有限。 二、发行公司债券★ (一)债券的偿还 提前偿还 只有在企业发行债券的契约中明确了有关允许提前偿还的条款,企业才可以进行此项操作。提前偿还所支付的价格通常高于债券的面值,并随到期日的临近而逐渐下降。具有提前偿还条款的债券可以使企业融资有较大的弹性,当企业资金有结余时,可提前赎回债券;当预测利率下降时,也可以提前赎回债券,而后以较低的利率来发行新债券。 到期分批偿还 如果一个公司在发行同一种债券的当时,就为不同编号或不同发行对象的债券规定了不同的到期日,这种债券就是分批偿还债券。 到期一次偿还 到期一次偿还的债券是最为常见的。 (二)债券筹资的特点 优点 1、一次筹资数额大;2、募集资金的使用限制条件少;3、提高公司的社会声誉。 缺点 资本成本较高。 三、融资租赁★★

(一)融资租赁的基本形式 直接租赁 是融资租赁的主要形式,承租方提出租赁申请时,出租方按照承租方的要求选购,然后再出租给承租方。 售后回租 指承租方由于急需资金等各种原因,将自己资产售给出租方,然后以租赁的形

联系客服:779662525#qq.com(#替换为@)